Обзор пары EUR/USD. 28 февраля. Кристин Лагард: ставка будет продолжать расти в марте прежними темпами.

Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась довольно нестандартно. Дело в том, что обычно после длительного падения пара корректируется в пятницу. Это объясняется тем, что перед выходными некоторая часть трейдеров фиксирует прибыль по позициям. На этот же раз в пятницу наблюдалось сохранение нисходящей тенденции, а в понедельник пара скорректировалась к мувингу. Отчасти такое движение пары было обосновано макроэкономической статистикой. Вчера был опубликован один более или менее важный отчет в США – по заказам на товары долгосрочного использования. Мы говорили в прошлых статьях, что не ждем сильной реакции на этот отчет, но на практике вышло иначе, и доллар упал приблизительно на 60 пунктов после публикации оного. Мы считаем, что это, скорее, совпадение. Сам отчет показал гораздо более сильное сокращение объемов заказов, чем прогнозировалось, что и разочаровало долларовых покупателей. Таким образом, на данный момент пара торгуется возле скользящей средней линии, но пока не преодолела ее. Если случится закрепление выше мувинга, тогда на некоторое время быки могут взять инициативу в свои руки, но мы пока не видим, за счет чего европейская валюта может показать ощутимый рост. Фундаментальный фон(глобальный) абсолютно не поменялся в последнее время, а евровалюта все еще достаточно сильно перекуплена.

На 24-часовом ТФ ситуация немного запуталась в понедельник. Теперь цена находится ниже важного уровня 1,0609(38,2% по Фибоначчи), но при этом пока не сумела закрепиться ниже линии Сенкоу Спан Б. Если и не сможет, то пара может очень быстро вернуться к критической линии, которая пролегает в данное время около уровня 1,0780. Однако для того, чтобы ожидать роста пары, нужно хотя бы преодоление мувинга на 4-часовом ТФ.

Кристин Лагард не меняет риторику.

Тем временем, на этой неделе уже успело состояться выступление Кристин Лагард. Если быть точнее, то это было интервью The Financial Times. По словам Лагард, ЕЦБ может потребоваться более сильное ужесточение монетарной политики, а вопрос с размером повышения ставки в марте уже практически решен на 100%. Трейдеры сейчас ожидают подъема ставки еще на 0,5%, что не является ни для кого секретом уже очень давно. Напомним, что ЕЦБ еще несколько месяцев назад практически анонсировал повышение ставки на 1,25% на следующих трех заседаниях, и пока что четко придерживается намеченного плана. Поэтому слова Лагард могли чисто теоретически поддержать евровалюту в понедельник, но на что там было реагировать, если никакой новой информации рынок не получил?

Госпожа Лагард также отметила, что регулятор готов и далее повышать ключевую ставку, если это потребуется для обеспечения 2%-ой инфляции. А в том, что это потребуется, можно не сомневаться. Уже на этой неделе выйдет отчет за февраль, согласно которому индекс потребительских цен может замедлиться до 8,2%. Однако мы бы не стали спешить с выводами, потому что инфляция в Германии уже показала рост. Возможно, госпожа Лагард пока что не хочет шокировать рынки громкими заявлениями, так как это ни к чему хорошему не приведет. Вопрос заключается в том, что будет делать ЕЦБ, если инфляция вновь начнет расти? Уже сейчас ходят слухи, что даже в Штатах, где инфляция падает 7 месяцев подряд, ставки ниже 6% может не хватить для обеспечения ценовой стабильности на 2%. В Европе с подъемом ставки все гораздо сложнее, поэтому далеко не факт, что ЕЦБ сможет ужесточать монетарную политику также резко и бодро, как ФРС.

В общем, как мы уже говорили ранее, 2023 год может преподнести свои сюрпризы, а все прогнозы, которые делаются сейчас в отношении инфляции или ставок, могут быть изменены еще 1000 раз. Напомним, что прошлой осенью и летом многие эксперты прогнозировали неизбежную рецессию в США и ЕС. А в начале прошлого года речь шла о пиковом значении ставки ФРС на уровне 3,5%. Поэтому не исключено, что и в текущем году прогнозы придется менять не один раз.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 февраля составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0538 и 1,0676 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0498 и 1,0488 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0676 и 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 28 февраля. Великобритания и ЕС договорились.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.