Обзор пары EUR/USD. 24 февраля. Доллар получил слабую поддержку после протокола ФРС, который ничего не меняет.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала довольно слабое движение вниз. Коррекции все еще носят достаточно частый характер, а сама пара теряет в день не так уж и много. Но зато практически каждый день и довольно стабильно. Напомним, что мы неоднократно предупреждали, что европейская валюта сильно перекуплена после несколько-месячного роста почти на 1500 пунктов. Если быть честными, то фундаментальных оснований для такого роста не было никаких. Просто перед этим трендом был другой тренд – нисходящий, который длился 2 года. Естественно, что после такого сильного и долгого движения вниз нужна была хоть одна коррекция сильнее, чем на 400 пунктов. Вот мы и получили ее. Пара скорректировалась на 50% от нисходящего тренда, а затем встал вопрос: за счет чего евровалюте продолжать рост? ЕЦБ и ФРС повышают ставки синхронно, но ФРС быстрее и сильнее. То есть здесь преимущество на стороне доллара. Экономика США с рецессией не столкнется с вероятностью 90%, а вот экономика Евросоюза еще может попасть в «капкан». Инфляция в США падает сильнее, быстрее и дольше, чем в Евросоюзе. Риторика ФРС остается достаточно жесткой и агрессивной, что тоже играет на руку доллару США. Поэтому все практически факторы остаются на стороне американской валюты, которая сильно упала за последние полгода. А теперь имеет законное основание восстановить свои потери.

Тем временем, на 24-часовом ТФ пара практически отработала линию Сенкоу Спан Б, о которой мы говорили неоднократно. А также уровень 38,2% по Фибоначчи – 1,0609. Отскока от этих поддержек пока не наблюдается, а значит падение может продолжиться. А если оно продолжится, то пара рискует опустится к уровням 1,03$ и 1,02$. То есть уже в ближайший месяц европейская валюта вполне может оказаться около ценового паритета с долларом. На 4-часовом графике все индикаторы кроме старшего канала линейной регрессии направлены вниз. Поэтому нисходящая тенденция сохраняется и не вызывает никаких вопросов. Так как движение вниз достаточно слабое, то даже индикатор CCI не может зайти в область перепроданности и сформировать предупреждающий сигнал о развороте наверх.

«Умеренно-ястребиный» протокол ФРС.

В целом, как мы уже говорили, мы не считаем протоколы ФРС важным событием. В них крайне редко бывает важная информация, но иногда все же бывает. В среду вечером был не тот случай. Единственное, что следует отметить, это сохранение «ястребиного» настроя монетарного комитета регулятора, которая по-прежнему намерен повышать ставку, не делая никаких пауз. Также, как выяснилось, несколько членов комитета были настроены поддержать повышение сразу на 0,5% на прошлом заседании. Но, очевидно, остались в меньшинстве. Мы считаем, что этот факт не должен вводить в заблуждение трейдеров, так как, например, в Банке Англии последние три заседания 2 из 9 членов комитета голосуют против ужесточения. Но ставка все равно растет на 0,5%, так как 7 других членов голосуют «за». Поэтому и в США «несколько чиновников, голосующих за 0,5%» не имеет особого значения, пока их не станет «больше половины». А с каждым следующим заседанием шансы на это падают. Ставка продолжает расти, пускай и по 0,25%. Но зато каждое заседание, и она уже составляет 4,75%. Она не будет расти вечно, даже при условии замедления падения инфляции.

Таким образом, мы считаем, что она будет продолжать расти по четверть пункта столько, сколько потребуется, а не некоторое количество раз, как любят прогнозировать многие эксперты. Мы считаем, что ФедРезерв будет действовать по ситуации и реагировать на каждый отчет по инфляции. К примеру, в марте уже сейчас можно сказать, что ставка вырастет на 0,25% с вероятностью 100%. Инфляция в январе снизилась всего лишь на 0,1% в годовом выражении, что не может радовать регулятор. Поэтому дальнейшее ужесточение неизбежно.

Также в протоколе содержались тезисы, касающиеся государственного долга и его потолка, в который финансовая система скоро может в очередной раз упереться. Стоит отметить, что новая серия сериала под названием «повышение потолка госдолга в США» выходит минимум дважды в год. И каждый раз после долгих препирательств в Конгрессе и Сенате соответствующее решение принимается. Поэтому мы считаем, что это совершенно не проблема и вряд ли стоит заострять на этом внимание. Ну а доллар продолжает планомерный рост, ожидая планомерного роста ключевой ставки на протяжении всего первого полугодия-2023. Мы считаем, что несколько дней пара евро/доллар может падать совершенно спокойно.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 февраля составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0525 и 1,0645 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0525 и 1,0498 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 24 февраля. Инфляция в Великобритании еще долгое время будет большой проблемой.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.