Обзор пары EUR/USD. 21 февраля. ЕЦБ сохраняет «ястребиный» монетарный настрой.

Валютная пара EUR/USD в понедельник не показала абсолютно никакого движения. Волатильность была мизерной, что отчасти объясняется полным отсутствием важных фундаментальных и макроэкономических событий. Плюс по понедельникам мы часто становимся свидетелями слабых движений. Рынку нужно «раскачаться» после выходных, на это требуется некоторое время. Тем не менее, пара осталась ниже скользящей средней линии, то есть хотя бы флэта в данное время нет. На прошлой неделе была предпринята попытка закрепиться выше скользящей средней линии, но она оказалась неудачной и спровоцированной отчетом по американской инфляции. Так как инфляция замедлилась в январе очень слабо, то дорожать должен был доллар США. Рынок же поначалу начал продавать его, потом же осознал свою ошибку и вернулся к покупкам. Именно в это время мы и увидели ложное преодоление мувинга, которое очень быстро было нивелировано. В итоге в данное время индикатор Хайкен Аши уже развернулся вниз, поэтому уже сегодня пары может опуститься к уровням 1,0620 и 1,0590. Мы считаем, что падение европейской валюты должно продолжаться в перспективе как минимум 2-3 недель. В течение этого времени пара может достаточно скорректироваться вниз. Достаточно для того, чтобы потом начать формирование нового восходящего тренда, если в 2023 году рынок настроен на такой тренд.

Как мы уже говорили, один из ключевых факторов поддержки евровалюты, который помогал ей в течение последних месяцев, отработан рынком был несколько раз. ЕЦБ провозгласил о своих планах на ближайшие несколько месяцев, поэтому рынок мог заранее отработать повышение ставки на 1,25%. Европейский центробанк, вероятно, не ограничиться таким ужесточением монетарной политики, так как инфляция все еще чрезмерно высока, но в то же время пока что рынку ничего неизвестно о будущих шагах регулятора. И в любом случае, даже если «ястребиный» настрой сохраниться и в мае, и в июне, евровалюта не может постоянно дорожать. Коррекции нужны в любом случае.

Олли Рен: ставки будут расти до лета.

В понедельник, пожалуй, единственным событием стало выступление одного из членов монетарного комитета ЕЦБ Олли Рена. В принципе, он озвучил ту риторику, которую от него и ждали. В частности, он заявил, что повышение ставок должно продолжаться, так как базовая инфляция остается на слишком высоком уровне и не показывает замедления. В марте ставка должна вырасти опять на 0,5%. Целесообразно продолжать повышать ставку до лета и в это время достичь ее пикового значения. Затем ставки придется держать достаточно долгое время на высоком уровне, чтобы инфляция вернулась к 2%. В принципе, за исключением слов о возможном сохранении ужесточения до самого лета, все эти тезисы были давно известны рынку. Как мы и говорили, ЕЦБ, вероятно, сохранит «ястребиный» настрой, что может в среднесрочной перспективе поддержать евро, но следует помнить, что ФРС тоже может продолжать повышать ставку до лета. И в этом случае ставка ФРС практически гарантированно будет выше ставки ЕЦБ к тому времени. Поэтому, на наш взгляд, сильной поддержки евровалюта уже не получит. Но и оснований для сильного падения в область ценового паритета у нее уже быть не должно.

Минимальной целью для текущего движения вниз мы считаем уровень 1,0600, где приблизительно проходит линия Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ. На том же ТФ была преодолена критическая линия. Пока что пара уверенно сползает к этому уровню, а на этой неделе макроэкономический и фундаментальный фоны вряд ли ей помешают продолжать это делать. Поэтому наш прогноз пока не меняется. Мы по-прежнему ожидаем падения пары, при чем неспешного, потому что волатильность в последнее время снизилась до 74 пунктов в день, что достаточно мало. Таким образом, участники рынка как бы показывают, что оснований торговать активно сейчас немного. Следовательно, нужно ждать либо новых важных событий и публикаций, либо сразу рассчитывать на слабые движения.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 февраля составляет 74 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0590 и 1,0738 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0620 и 1,0590 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 21 февраля. Вопрос по Северной Ирландии может быть закрыт в ближайшее время.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.