Обзор пары GBP/USD. 31 января. Фунт стерлингов заснул. Проснется к среде или четвергу.

Валютная пара GBP/USD начала новую неделю максимально скучно и грустно. Волатильность был на нуле, никаких движений, соответственно, тоже не наблюдалось. Пара уже несколько недель торгуется около своих локальных максимумов, раздумывая над формированием формации «двойная вершина». Однако, чем больше проходит времени, тем меньше вероятность, что эта формация будет в итоге образована. Тем не менее, есть веские основания предполагать, что на этой неделе все решится.

В статье по евро/доллару мы говорили о том, что решения ЕЦБ и ФРС по ставкам уже предрешены на 98%. Измениться может только риторика Лагард и Пауэлла. В случае с Банком Англии неопределенность буквально витает в воздухе. Во-первых, абсолютно непонятно, до какого уровня БА собирается поднимать ставку. ФРС всегда четко заявляла о своих целях в монетарной политике. Эти цели неоднократно менялись в 2022 году, но о них каждый раз говорили во всеуслышание представители FOMC. В случае с Банком Англии мы несколько раз слышали вялые заявления Эндрю Бейли о том, что ставка будет расти столько, сколько понадобится, но при этом гораздо больше мы слышали комментарием касательно рецессии, дефицита бюджета, сложных налоговых решений. Таким образом, уверенности в том, что британский регулятор сможет повышать ставку столько, сколько будет нужно, нет никакой.

Уже в этот четверг БА может преподнести сюрприз, если поднимет ставку только на 0,25%, а такой вариант нельзя исключать полностью, потому что от представителей БА мы не слышали никаких комментариев в январе, касаемо ставки. Следовательно, она может вырасти меньше, чем сейчас все ждут. Напомним, что на прошлом заседании двое членов монетарного комитета из девяти голосовали против любого ужесточения. Это значит, что с течением времени и с ухудшением экономического положения, их число может увеличиться. Британская экономика, похоже, каким-то чудом сумела избежать падения в четвертом квартале(но это неточно), но даже такой позитивный момент абсолютно не означает, что в 2023 году рецессии удастся избежать.

Более того, изо всех щелей информационного поля поступают известия о недовольстве британского народа Банком Англии и действиями правительства. Многие представители обычных профессий бастуют и угрожают увольнениями, так как их реальные доходы падают из месяца в месяц. Это довольно легко отследить по банальным отчетам инфляции и зарплат. По последним данным зарплата на Туманном Альбионе растет со скоростью 6,5% в год, а инфляция превышает 10%. Естественно, люди с высоким уровнем дохода не сильно обращают на это внимание. Те, у кого доходы пониже, не могут не обратить на это внимание.

Помимо этого, в самом правительстве считают, что рост заработных плат чрезмерный, и именно он может разогнать инфляцию в 2023 году по новой. Инфляцию, которая толком еще даже не начала снижаться. А вот налоги правительство Риши Сунака повысило. Конечно, оно не затрагивает наиболее малообеспеченные слои населения, но в любом случае ситуация «взрывоопасная».

Кстати, об инфляции...

Говоря о грядущем заседании Банка Англии нельзя не вспомнить о показателе инфляции в Великобритании. Итак, инфляция за последние два месяца сократилась на 0,6%. Нельзя сказать, что это много. Это немного. По итогам января инфляция может сократится еще на 0,2%, о чем свидетельствуют официальные прогнозы. Отчет выйдет 15 февраля, то есть через две недели после заседания. Мы считаем, что при таком уровне инфляции, которая еще и очень слабо замедляется, Банк Англии должен повышать ставку до 5-6% минимум. Однако британская рецессия... 5-6% - это может быть даже выше, чем ставка ФРС в перспективе. В любом случае, если на основании высочайшей инфляции регулятор подаст сигналы о готовности сохранить текущие темпы ужесточения монетарной политики, то это может сыграть на руку британскому фунту. Если нет, то оснований у рынка покупать фунт уже не будет.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 94 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 31 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2281 и 1,2469. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке возобновить восходящий тренд.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2390

S2 – 1,2329

S3 – 1,2268

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2451

R2 – 1,2512

R3 – 1,2573

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме остается в области выше мувинга. Поэтому сейчас можно рассматривать длинные позиции с целями 1,2451 и 1,2469. Однако текущий флэт заставляет быть более осторожными с открытием любых позиций. Открывать короткие позиции можно в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2281 и 1,2268.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 31 января. Информационный вакуум в преддверии информационного шторма.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.