Обзор пары EUR/USD. 29 января. Превью: суперважная неделя для европейской валюты и доллара.

Валютная пара EUR/USD закончила неделю ровно в том же стиле, что и провела ее. Очередная неубедительная попытка скорректироваться, очередное снижение к мувингу, который уже долгое время располагается в непосредственной близости от цены, слабая волатильность, полная незаинтересованность в макроэкономической статистике. В последние недели было видно, что евровалюта уже просто ползет вверх. Было видно, что факторов ее роста нет, они уже давно закончились, отработаны, учтены, но рынок упорно все это время толкал евро наверх, как Сизиф – камень в гору. Индикатор CCI еще две недели назад заходил в область перекупленности. В общем, абсолютно всем понятно, что (первое) европейская валюта выросла слишком сильно, слишком быстро, и в полнейшем несоответствии с фундаментальным и макроэкономическим фоном. Что (второе) ей уже давно скорректироваться, а рынок откровенно ждет заседаний центральных банков, которые запланированы на следующую неделю. Причем мы не совсем понимаем, чего именно ждут трейдеры? Решения, которые примут ЕЦБ и ФРС известны уже недели две точно. Собственно, последний отчет по инфляции четко показал, чего ждать от ФедРезерва. В случае с ЕЦБ практически все члены монетарного комитета заявили, что еще два заседания ставка будет расти на 0,5%. Единственное, что может вызвать интерес, это выступление Джерома Пауэлла. Выступление Кристин Лагард – вряд ли, потому что за последние две недели она выступила раз 5 или 6.

Итак, к заседаниям ЕЦБ и ФРС евровалюта подходит в прекрасном настроении и на локальных максимумах. Напомним, что на текущую минуту пара скорректировалась уже на 50% от последнего нисходящего тренда, который формировался 2 года. Мы абсолютно не против роста евро, но считаем, что он должен быть более растянут во времени. А сейчас мы видим лишь инерцию: все понимают, что евро не может расти, но все покупают его. Поэтому, с технической точки зрения, действительно нужно покупать, ибо ни одного торгового сигнала на продажу нет. Если с горем пополам цена опустится в понедельник ниже мувинга, это будет первым звоночком к долгожданному падению.

Заседание, инфляция, ВВП, безработица, деловая активность.

Абсолютное большинство трейдеров ждет следующую неделю из-за трех заседаний центральных банков. Однако только в одном Евросоюзе будет опубликовано такое количество различных отчетов, что пара может всю неделю «летать» из стороны в сторону. Начнем по порядку. Во вторник будет опубликован первый отчет по ВВП за четвертый квартал. Прогнозы говорят о том, что темпы роста снизятся до 0%, но мы помним, что последние отчеты по ВВП Великобритании и США превышали прогнозные значения. Ключевой вопрос – началась рецессия в ЕС или нет? От этого зависит монетарный настрой ЕЦБ после двух следующих заседаний. В среду – индекс деловой активности в производственном секторе, уровень безработицы, инфляция за январь. Естественно, наибольшее значение будет играть индекс потребительских цен, который должен, по прогнозам экспертов, опустится до 8,7-9,1% г/г. Чем сильнее падает инфляция, тем быстрее перестанет расти европейская валюта.

В четверг – заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение поднять все ставки еще на 0,5%, потом состоится пресс-конференция, а потом два выступления Кристин Лагард. Как мы уже говорили, тут реагировать трейдерам будет особо нечего, так как повышение ставки они уже отработали, а Кристин Лагард вряд ли скажет что-либо принципиально новое. Наверняка опять прозвучат слова готовности бороться с высокой инфляцией и приверженности агрессивному монетарному подходу. В пятницу – индекс деловой активности в сфере услуг за январь. В общем, даже без американских событий и статистики нас ждет весьма интересная неделя. К сожалению, как это часто бывает, реакция рынка может быть гораздо слабее той, которую ждешь. Мы не исключаем, что в реальности суперсильных движений не будет. Но важно другое, пара должна определиться с дальнейшим направлением движения, и мы считаем, что это направление должно быть нисходящим. Однако напомним: если соответствующих сигналов нет, то продавать не стоит. На следующей неделе сигналов может быть много, так как фундаментальный фон будет сильным, поэтому нужно с осторожностью подходить к каждому из них.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 января составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0797 и 1,0939 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать длинные позиции с целями 1,0939 и 1,0986 в случае отскока цены от мувинга или при развороте индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0797 и 1,0742.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.