Обзор пары GBP/USD. 24 января. JP Morgan: ставки ФРС могут вырасти сильнее, чем до 5%.

Валютная пара GBP/USD в течение понедельника еще раз попыталась скорректироваться к мувинга, но неудачно. В целом британский фунт в последнее время растет также сильно и безосновательно, как евровалюта. Напомним, что все началось с отчета по инфляции в США, которая замедлилась в шестой раз подряд, при чем достаточно существенно. Этот отчет трейдеры расценили, как сигнал к тому, что ФРС ослабит свой агрессивный монетарный подход еще раз в начале февраля. Мы считаем, что вероятность этого достаточно высока, но в то же время соответствующее решение еще не принято. На прошлой неделе несколько членов монетарного комитета ФРС выступили за снижение темпов роста ставки, но такие чиновники, как Джеймс Буллард, по-прежнему считают, что ужесточать монетарную политику следует максимальными темпами, чтобы предупредить возможный новый разгон цен. Таким образом, мы не удивимся, если ФРС примет решение повысить ставку через полторы недели на 0,5%.

В данное время британский фунт вернулся к уровню 1,2451, около которого закончился предыдущий виток роста этой валюты. В принципе, можно говорить о формировании паттерна «двойная» вершина. Однако, как и в случае с любыми фундаментальными гипотезами, требуются конкретные технические подтверждения. Хотя бы закрепление цены ниже скользящей средней линии. Также отметим, что индикатор CCI заходил недавно в область перекупленности, что может стать предвестником разворота вниз. Мы уже давно ждем серьезной нисходящей коррекции, поэтому по-прежнему выступаем «за» вариант с падением, а не с ростом. Вчера фундаментальный и макроэкономический фоны отсутствовали, и в целом на этой неделе будет не так много важных событий, которые могли бы кардинально изменить настроение трейдеров. Сегодня, к примеру, выйдут только индексы деловой активности...

Джейми Даймон считает, что ставки вырастут сильнее, чем все думают.

В статье по евро/доллару мы уже говорили об опасениях Кристин Лагард, которая считает весьма вероятным новый разгон инфляции в ЕС из-за «открытия» китайской экономики. Следует отметить, что в случае, если опасения Лагард подтвердятся, проблема будет касаться не только Европы, ибо цены на газ и нефть будут вновь расти повсеместно. Следовательно, американская инфляция, которая падает уже 6 месяцев подряд, может вновь начать расти. Или, по крайней мере, перестать снижаться высокими темпами. Генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон тоже считает, что проблема инфляции еще не решена полностью, а ставки ФедРезерва могут вырасти сильнее, чем ждет сама ФРС. Об этом он заявил на международном форуме в Давосе, где выступала и Кристин Лагард.

«Я думаю, что ставки поднимутся сильнее, чем до 5%, потому что базовая инфляция все еще остается очень высокой и снижается не такими высокими темпами, как основной показатель», – считает Даймон. Господин Даймон также отметил, что падение американской инфляции в последние полгода – это заслуга не только ФРС, которая активно повышала ставки. Замедление экономического роста в Китае и падение цен на энергоносители также внесли свою лепту в замедление роста цен. Но сейчас Китай «открывает» собственную экономику, а цены на нефть и газ могут вновь начать расти, что будет разгонять инфляцию по всему миру. «Я думаю, что цены на энергоносители могут расти в ближайшие 10 лет», – заявил Даймон. Глава JP Morgan также отметил, что рецессия в американской экономике может быть умеренной, а рынок труда и безработица могут позволить ФРС поднимать ставки вплоть до 6%.

Таким образом, ожидания ФРС по пиковому значению ставки чуть выше 5,1% могут не сбыться. Однако напомним трейдерам, что любые прогнозы от ФРС – это «палка о двух концах». Представители монетарного комитета не раз заявляли, что будут действовать по ситуации. А «ситуация» сейчас – это темпы снижения инфляции. Если они будут слабыми или отсутствовать, то ставка может вырасти и до 6%, во что сейчас мало кто верит. Однако напомним, что в начале прошлого года речь шла о повышении до 3,5%, и этот вариант еще выглядел «излишне-ястребиным».

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 118 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». Во вторник, 24 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2271 и 1,2507. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2329

S2 – 1,2268

S3 – 1,2207

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2390

R2 – 1,2451

R3 – 1,2512

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает движение вверх. Поэтому сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2451 и 1,2512 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2268 и 1,2207.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 24 января. Китай может спровоцировать новый рост инфляции в ЕС.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.