Обзор пары GBP/USD. 10 января. Нонфармы в США и нелогичная реакция рынка.

Валютная пара GBP/USD в течение понедельника пыталась продолжить восходящее движение, которое также началось еще в пятницу. В предыдущей статье мы рассмотрели отчет по европейской инфляции и индекс деловой активности ISM в США. Мы считаем, что именно индекс ISM, неожиданно для многих рухнувший вниз, спровоцировал падение доллара по всем фронтам. Однако были и другие гораздо более важные отчеты, которые рынок почему-то вообще не учел. Естественно, мы говорим о Нонфармах и безработице в США. Итак, NonFarm Payrolls показал 223 тысячи новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Это значение ниже, чем в ноябре, но мы уже говорили, что оно падает почти год и в этом нет ничего странного, потому что показатель снижается на фоне отказа от стимулирующих программ ФРС. Нормальным является значение 200-300 тысяч новых рабочих мест в месяц. Именно столько мы и увидели. Более того, прогноз экспертов был превышен, соответственно, американская валюта должна была еще и укрепиться на «нейтральном» значении показателя. Значение прошлого месяца было пересмотрено до 256 тысяч, то есть в сторону понижения. Но разница между изначальным и новым значением ноября минимальная и она не могла вызвать такую бурную реакцию рынка. Поэтому один только этот отчет должен был перекрыть индекс деловой активности ISM.

Далее, уровень безработицы по итогам декабря снизился до 3,5%, а значение ноября было пересмотрено в сторону понижения до 3,6%. Напомним, что в прошлый раз резкий рост безработицы на 0,2% спровоцировал падение американской валюты. Что мы увидели на этот раз? Безработица вернулась на минимальное за 50 лет значение, но доллар опять упал. О чем говорит такая реакция рынка и такая статистика? Только о том, что рынок по-прежнему не принимает во внимание те факторы, которые поддерживают доллар. Да, фунт скорректировался на праздничные недели пунктов на 500, но у него по-прежнему нет оснований для нового сильного роста. Очевидно, что время от времени пара должна корректироваться и вверх тоже, но тогда падение котировок должно возобновиться уже в ближайшее время, потому что на текущий момент фунт скорректировался вверх больше, чем на 50%.

Фунт должен возобновить нисходящую коррекцию!

В принципе, в Великобритании на прошлой неделе вообще не было важных событий, поэтому трейдеры могли обратить свое внимание только на данные из-за океана. Как мы уже разобрались, только один отчет оказался действительно слабым, а все остальные – вполне неплохими. Поэтому если отталкиваться от логики и фундаментального анализа, то на этой неделе вновь следует ожидать падения пары. Конечно, многое будет зависеть от рыночного настроя и макроэкономической статистики(и событий) на этой неделе, о которых мы еще поговорим подробнее в будущих статьях. Если рынок просто не захочет покупать доллар, то даже если сегодня Джером Пауэлл объявит о повышении ставки еще на 2%, доллар не вырастет.

Поэтому в данное время цена располагается выше скользящей средней линии, что дает основания ожидать продолжение роста. В то же время мы будем ожидать разворота вниз и возврата в область ниже мувинга. На 24-часовом ТФ цена вернулась к критической линии и имеет все шансы отскочить от нее снизу. Напомним, что фунт вырос на 2000 пунктов всего лишь за 2,5 месяца, что составляет 50% от двухлетнего нисходящего тренда. Поэтому рост практически без фундаментальной поддержки на 2000 пунктов выглядит странно. А еще страннее будет выглядеть новый рост британского фунта, на который сейчас потихоньку нацеливается рынок. В общем, сказать сейчас можно одно: даже если появится фундаментальный или макроэкономический фон, который будет поддерживать доллар, далеко не факт, что эта валюта будет расти. Поэтому продолжаем пристально следить за техникой и делать выводы в первую очередь на основании нее.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 181 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». Во вторник, 10 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1988 и 1,2351. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2146

S2 – 1,2085

S3 – 1,2024

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2207

R2 – 1,2268

R3 – 1,2329

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пытается начать новый виток восходящего тренда. Поэтому на данный момент следует оставаться в длинных позициях с целями 1,2268 и 1,2351 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует в случае уверенного закрепления цены ниже мувинга с целями 1,1988 и 1,1902.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 10 января. Рынок вновь сделал выбор не в пользу доллара США.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.