Обзор пары EUR/USD. 29 ноября. ЕЦБ может начать программу QT в ближайшие месяцы.

Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь торговалась с повышением, хотя в течение дня не было практически никаких событий и новостей. Следует сразу отметить, что рост начался рано утром, гораздо раньше единственного события дня – выступления Кристин Лагард. Таким образом, это событие совершенно никак не могло повлиять на настроение рынка. А это настроение сейчас не вызывает никаких вопросов – оно однозначно «бычье». Мы уже говорили, что, с технической точки зрения, рост европейской валюты абсолютно обоснован и логичен. Все индикаторы на 4-часовом и 24-часовом ТФ сейчас показывают вверх. Таким образом, технически рост европейской валюты не вызывает никаких вопросов. Другое дело, когда мы обращаемся к фундаменту или макроэкономике. Мы уже говорили о том, что пара прекрасно может расти и без важных событий и публикаций, ведь рынок торгует не только в те дни, когда они есть. Тем не менее, европейская валюта очень сильно растет уже почти месяц, и такой длительный рост заставляет нас задавать вопросы. На основании чего сейчас вообще растет евро?

Напомним, что, в принципе, всегда можно найти парочку факторов, которые как бы объяснят текущее движение пары. Можно сказать, к примеру, что в данное время растут рисковые настроения на рынке, но что это означает и почему они растут? Ответить довольно сложно. Геополитическая ситуация в мире никак не изменилась за последний месяц, почему тогда трейдеры вдруг начали обращать внимание на рисковые валюты? Тоже самое и с фундаментом. Да, в данное время ставка ЕЦБ растет, растет быстро, а уже со следующего месяца может начать обгонять по темпам роста ставку ФРС. Однако является ли достаточным один этот фактор, чтобы евро прибавлял по 750 пунктов за неполный месяц? Что касается макроэкономической статистики, то ее вообще очень сложно назвать «поддерживающей евро». По сути, единственный теоретическим фактором поддержки является ожидания замедления темпов ужесточения монетарной политики ФРС. И сколько еще евровалюта будет расти на одном этом факторе?

Как мы уже говорили, пока все индикаторы направлены вверх, торговать, естественно, следует на повышение. Любая фундаментальная теория должна подтверждаться конкретными техническими сигналами. Если их нет, то не нужно пытаться угадать развороты или будущее движение. Возможно, сейчас рынок находится в стадии фиксации коротких позиций, которые накапливал в течение двух лет. Но он точно также может начать их вновь наращивать...

ЕЦБ готовится к сокращению баланса.

В первые два торговых дня недели фундаментальный фон практически отсутствует. В понедельник состоялось очередное выступление Кристин Лагард, которая ничего нового рынку не сообщила. Она заверила, что ставки будут оставаться ключевым инструментом в борьбе с высокой инфляцией, в чем рынок и не сомневался. Другими словами, ставка ЕЦБ будет продолжать расти, в чем рынок тоже не сомневался, так как инфляция в ЕС продолжает зашкаливать. Также Лагард заявила, что в декабре будет обсуждаться вопрос сокращения баланса ЕЦБ(программа QT), что тоже должно немного замедлить индекс потребительских цен. Это уже новость! Однако к росту европейской валюты в понедельник она вряд ли имела отношение, так как выступление Лагард состоялось довольно поздно.

Глава ЕЦБ также отметила, что сокращение баланса центробанка должно происходить плавно, а ставки со временем начнут снижаться, но вряд ли это произойдет в ближайшем будущем. Все будет зависеть от рыночной конъюнктуры, от рынка труда, заработных плат и инфляционных ожиданий. Как видим, формальные причины покупать евро с точки зрения фундамента у трейдеров остаются, однако мы по-прежнему не считаем текущий фундаментальный фон настолько сильным, чтобы евровалюта росла на 750 пунктов за несколько недель.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 ноября составляет 95 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0332 и 1,0521 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0376

S2 – 1,0254

S3 – 1,0132

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0498

R2 – 1,0620

R3 – 1,0742

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0498 и 1,0521 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0254 и 1,0132.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 29 ноября. Фунт стерлингов начала торговую неделю «за упокой».

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.