Обзор пары GBP/USD. 22 ноября. Макроэкономика может выйти на первое место для британского фунта.

Валютная пара GBP/USD в понедельник также находилась в нисходящем движении, но довольно слабом, и уверенного преодоления скользящей средней линии пока не получилось. Вместе с тем цене за всю прошлую неделю не удалось преодолеть уровень Мюррея «6/8» - 1,1963, поэтому мы по-прежнему ожидаем серьезной нисходящей коррекции, как минимум, на пунктов 300-400 вниз. Напомним, что мы не видим сейчас причин показывать рост ни у фунта, ни у доллара. Однако именно фунт стерлингов в последние несколько недель показывал довольно сильное укрепление, которое не совсем соответствует фундаментальному и макроэкономическому фону. Таким образом, коррекция остается наиболее логичным вариантом развития событий. Там более, что на прошлой неделе важных событий и публикаций было очень мало, и рынок показал, что без новостей и отчетов он уже не готов, сломя голову, скупать фунт. На этой неделе новостей и отчетов будет еще меньше, поэтому самое время корректироваться. Однако для того, чтобы отрабатывать возможное падение котировок, нужно чтобы начали формироваться сигналы на продажу. Любая фундаментальная гипотеза или просто гипотеза должна подтверждаться конкретными торговыми сигналами.

Если попытаться посмотреть на ситуацию в общем и целом, то она выглядит довольно запутанно. Пока ставка ФРС росла быстро и активно, вопросов у рынка, что делать с долларом, не возникало. Но сейчас ФРС начинает замедлять темпы ужесточения монетарной политики, а Банк Англии – продолжает их наращивать. Но в то же время эксперты не ждут, что ставка БА вырастет до 6%. То есть до такого уровня, который с высокой долей вероятности сумеет опустить инфляцию к 2%. В Великобритании индекс потребительских цен продолжает разгоняться, несмотря на восемь повышений ставки БА. Так как британский регулятор может еще один или два раза повысить ставку на 0,75%, то фунт формально имеет основания для продолжения роста против доллара, но кто может сейчас с уверенностью сказать, что эти повышения будут?

Британская экономика находится в рецессии уже сейчас.

Британская экономика находится ближе всего к «зоне риска». Напомним, что американская экономика не факт, что войдет в рецессию(хотя разговоров сейчас об этом очень много), европейская экономика – войдет, но, скорее всего, она не будет сильной и длительной. А вот британская экономика, по словам Джереми Ханта и Эндрю Бейли, уже вошла в рецессию. Помимо этого, инфляция продолжает расти в Великобритании, а уровень жизни населения падает. Как сообщил Джереми Хант, компенсация государства населения по счетам за электроэнергию будет ниже, чем планировалось, а налоги вырастут для некоторых категорий граждан. Таким образом, именно в Великобритании сейчас наиболее сложная экономическая ситуация, которая может обернуться, если не катастрофой, то новым падение британской валюты.

Макроэкономическая статистика обычно оказывает весьма сдержанное влияние на настроение рынка. Как правило реакция бывает лишь локальной. Однако представьте себе, если все или почти все британские макроэкономические показатели будут снижаться в течение года или двух! В Штатах тоже может наблюдаться подобная картина(к примеру, первые два квартала ВВП сокращался), но все же эксперты не ждут серьезного обрушения за океаном. Рано или поздно оба центральных банка прекратят повышать ставки и тогда на первое место по степени значимости может выйти как раз макроэкономическая статистика. Иными словами, состояние экономики. И если британская экономика будет находится в плачевном состоянии, это может отразится и на британском фунте. Конечно, пока это достаточно долгосрочная перспектива. Еще непонятно, сколько времени будет повышать ставку БА. На данный момент мы не видим конкретных оснований для продолжения роста доллара или для возобновления глобального роста американской валюты. Скорее всего, нас ждет длительная консолидация. В любом случае следует внимательно следить за техническими индикаторами, которые лучше всего реагируют на изменения в рыночном настроении.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 162 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». Во вторник, 22 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1633 и 1,1961. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

R3 – 1,2085

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток нисходящей коррекции. Поэтому на данный момент следует по-прежнему рассматривать ордера на покупку с целями 1,1963 и 1,2085 в случае отскока цены от мувинга. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,1719 и 1,1633.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 22 ноября. Евро и доллар находятся в балансе.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.