Обзор пары GBP/USD. 18 ноября. Джереми Хант: налоги вырастут, высокая инфляция будет длительной, рецессия уже началась.

Валютная пара GBP/USD в четверг скорректировалась к скользящей средней линии, но пока не смогла ее преодолеть. Поэтому восходящая тенденция сохраняется, а фунт может еще продолжить свой алогичный, с фундаментальной точки зрения, рост. Напомним, что мы ожидали с самого начала недели серьезной коррекции вниз, но в итоге фунт только подорожал еще сильнее. Конечно, коррекция может начаться и позже, так как по времени угадать с ней довольно сложно. Тем более, что серьезная коррекция предполагает закрепление цены ниже скользящей средней линии. А раз этого закрепления пока нет, то и коррекция еще толком не началась. Зато на этой неделе вышла британская инфляция, которая имели все шансы на провоцирование фунта к новому росту. Индекс потребительских цен опять вырос, вырос очень сильно, что значительно повышает шансы на дальнейшее агрессивное ужесточение монетарной политики Банка Англии. А любое ужесточение политики ЦБ – это хорошо для национальной валюты. Фунт, можно сказать, проигнорировал, как минимум, семь повышений ставки из восьми, но сейчас, когда ФРС будет замедлять темпы повышения ставки, ситуация может измениться. Могла бы измениться, если бы не серьезные опасения о том, что Банк Англии тоже может начать замедлять темпы роста ставки.

Подобные слухи начали появляться недавно. Многие эксперты говорят, что в декабре повышение может составить только 0,5%, что уже не очень хорошо для фунта. Конечный размер ставки может составить 4,75%, но когда он будет достигнут? В общем, с нашей точки зрения, серьезных оснований для роста фунта после того, как он уже вырос на 1650 пунктов, немного.

Джереми Хант представил проект бюджета.

Вчерашнего дня многие трейдеры и экономисты ждали очень долго. В четверг должен был представить свой проект бюджета министр финансов Великобритании Джереми Хант. Напомним, что прошлое правительство намеревалось понизить налоги, чтобы облегчить судьбу простых британцев на фоне резкого скачка цен на энергоносители. Однако этот план был яростно раскритикован обеими партиями, а заодно спровоцировал бешеный обвал фунта и сильнейший рост доходности британских облигаций. Банку Англии даже пришлось экстренно стабилизировать финансовые рынки путем скупки облигаций. И вот новый план был представлен. Согласно нему, налоговые ставки не вырастут, но будет, например, снижен порог для максимального 45% подоходного налога. Ранее он составлял 150 000 фунтов, все кто имел годовой доход ниже этой суммы платили меньше налогов. Теперь он будет снижен до 125 тысяч фунтов. Таким образом, правительство получит больше налоговых поступлений. Напомним, что «дыра» в бюджете составляет 50 млрд, 20 из которых планируется покрыть за счет более высоких налоговых сборов, а 30 млрд – за счет сокращения расходов государства.

Далее, Джереми Хант сообщил, что британская экономика уже находится в рецессии, а в следующем году ВВП потеряет 1,4%. Однако в 2024 году ситуация наладится и вновь будет расти(ожидается, что рост составит 1,3%). Следует отметить, что по прогнозам Банка Англии, в 2023 году экономика потеряет 1,5%, а в 2024 – 1%. Хант также отметил, что среднегодовая инфляция в текущем году составит 9,1%, а в следующем – 7,4%. Таким образом, совершенно точно речь не идет о быстром ее возврате к целевому уровню. На достижение этой цели может понадобиться 3 и более года. Министр финансов также отметил, что верхний предел ежегодных счетов за электроэнергию будет поднят с 2500 фунтов до 3000 фунтов, что опять-таки позволит экономить государству на помощи британцам в оплате их счетов. Скорее всего, фунт вчера среагировал как раз на эту новую порцию пессимистических заявлений. Напомним, что Эндрю Бейли тоже совершенно не старался успокоить рынки и тоже говорил о рецессии, высокой инфляции и проблемах с бюджетом. Пока что фунт держится достаточно высоко, но опять-таки причин покупать его становится все меньше.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 192 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В пятницу, 18 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1630 и 1,2015. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о завершении витка коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

R3 – 1,2085

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала виток нисходящей коррекции. Поэтому на данный момент следует по-прежнему рассматривать ордера на покупку с целями 1,1963 и 1,2015 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,1630 и 1,1475.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 18 ноября. Республиканская партия одержала натужную победу в Нижней палате Конгресса.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.