Обзор пары GBP/USD. 14 октября. Банк Англии готовится к новому мощному повышению ставки. Фунт рванул с места в карьер, не

Валютная пара GBP/USD в течение четверг довольно сильно выросла в течение дня и закрепилась выше скользящей средней линии. Примечательно, что в первой половине дня не было ни одного важного события, которое могло бы спровоцировать такой рост. Как и всегда, «задним числом» можно объяснить практически любое движение на валютном рынке, а вот спрогнозировать его не получается у абсолютного большинства участников рынка. На этой неделе мы увидели уже достаточно много статистики с Туманного Альбиона, которую в целом можно охарактеризовать, как «умеренно-негативную». Дело в том, что как раз наиболее важные отчеты по промышленному производству и ВВП оказались существенно слабее прогнозов. Зато в четверг, когда никакой статистики в Великобритании опубликовано не было, фунт начал расти с самого утра. И этот момент является очень важным, потому что рынок даже не стал дожидаться публикации отчета по инфляции в США.

Что мы имеем в целом на данный момент? Фунт быстро и резко вырос на 1100 пунктов после тотального обвала. После этого он скорректировался вниз на 560 пунктов, то есть ровно на 50%, после чего перешел в рост. Если смотреть только на этот момент, то кажется, что фунт все же начнет формирование нового восходящего тренда, хотя в последние несколько дней мы сильно сомневались в этом. На 24-часовом ТФ пара ненадолго закрепилась ниже критической линии, но потом все же развернулась вверх и получается, что от линии совершен отскок. Если это так, то сейчас действительно сформировались очень неплохие условия для роста британской валюты еще на 600-700 пунктов, как минимум. Понятно, что с фундаментальной и геополитической точки зрения фунт может возобновить падение практически в любой момент. Но мы признаем, что движения пары в последние 2-3 дня могут быть новым заходом на виток роста.

Хью Пилл: ставку нужно продолжать повышать.

Вчерашний рост британской валюты мог быть чисто теоретически обусловлен двумя факторами. Во-первых, стало известно, что Банк Англии завершит сегодня экстренную программу скупки долгосрочных облигаций. Во-вторых, главный экономист Банка Англии Хью Пилл фактически открыто заявил, что в ноябре регулятор повысит ставку на 0,75% или больше. Давайте разберем оба этих события.

Рынок всегда очень чутко относился к любым программам стимулирования или ужесточения, приравнивая их к открытым интервенциям. Программа скупки облигаций во времена, когда Банк Англии активно борется с инфляцией и повышает ставку – это тоже самое, что жать одновременно на тормоз и на газ. Фунт, конечно, упал не из-за этой программы, а из-за новостей о возможном снижении налогов в Великобритании, которое могло привести к образованию «дыры» в бюджете на 250 млрд фунтов. Когда Банк Англии начал скупать облигации, фунт уже только рос. Поэтому прямой зависимости тут нет. Однако в то же время фунт мог показать рост на 1100 пунктов и из-за того, что правительство Великобритании очень быстро «сдало назад» и сообщило, что большая часть налоговых инициатив будет пересмотрена. В любом случае, завершение очередной программы стимулирования – это хорошо для фунта.

Что касается заявлений Хью Пилла, то он сообщил, что в ноябре понадобится новая серьезная реакция со стороны БА на происходящее в последние недели на финансовых рынках. Он отметил, что с начала апреля на рынках царила атмосфера снижения инфляционных ожиданий, однако сейчас приходится смотреть в лицо реальности – инфляция продолжает расти, финансовые рынки Великобритании находятся «в конвульсиях». Он также отметил, что инфляционное давление растет из-за растущих цен на энергоносители, как бы намекая, что единственным способом бороться с инфляцией является повышение ставки. Таким образом, мы уже не сомневаемся в том, что ставка вырастет в ноябре на 0,75% или больше, но точно также она вырастет и в США минимум на 0,75%. Фунт, если и продолжит рост, то исключительно технический.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 195 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В пятницу, 14 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1148 и 1,1538. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1230

S2 – 1,1108

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1475

R3 – 1,1597

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток восходящего движения. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,1475 и 1,1538 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней линии с целями 1,0986 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 14 октября. «That's all folks». Американская инфляция снизилась до 8,2%.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.