Обзор пары EUR/USD. 19 августа. Евровалюта стоит на пороге очередного флэта.

Валютная пара EUR/USD в среду и четверг не показала абсолютно ничего в плане движений. Долгое время котировки евровалюты находились между уровнями Мюррея «2/8» и «4/8», однако на прошлой неделе сумели-таки выбраться из этого канала. Появились надежду на возобновление тренда, который сейчас, всего через несколько дней после тех событий, начинают испаряться. Дело в том, что сначала евровалюта упала к уровню Мюррея «2/8», но на тот момент в этом не было ничего удивительного, так как если бы пара возобновила нисходящий тренд, то она должна была бы пройти через этот уровень. А один отскок от этого уровня сам по себе ничего не значит. Но уже два дня подряд цена движется с минимальной волатильностью и не предпринимает никаких попыток закрепиться ниже уровня 1,0132. Формально пара находится в нисходящем движении, так как она снижается уже несколько дней подряд и располагается ниже мувинга. По факту сейчас высокая вероятность возобновления флэта между уровнями 1,0132 и 1,0254.

Почему же так происходит? На самом деле трейдеров не должен интересовать именно этот вопрос. Их должен интересовать вопрос, что будет дальше? Объяснить постфактум можно абсолютно любое событие. А вот спрогнозировать дальнейшее развитие событий – далеко не всегда получается. С нашей точки зрения, сейчас имеет наибольшее значение «техника», а именно уровень 1,0132. С преодолением этого уровня у трейдеров неоднократно возникали проблемы в течение последнего месяца. А фундаментальный фон, тем временем, остается прежним. И даже позавчерашний протокол последнего заседания ФРС ничего не изменил. А ведь он и не мог этого сделать и должен был...

Протокол ФРС – чистая формальность с «громкой» вывеской.

Когда трейдеры видят в календаре событий запись, в которой присутствует слова «ФРС», они часто автоматически присваивают этому событию наивысшую степень значимости. Однако в случае с протоколами ФРС это почти всегда неверно. Для начала напомним, что протоколы – это, по большому счету, просто документ, который отображает суть самого заседания, некий конспект обсуждений и принятых решений. Однако со всеми принятыми решениями Джером Пауэлл и компаний нас знакомят каждый раз сразу после заседания ФРС, поэтому протоколы – это чистая формальность. Далее, протоколы выходят через 2 недели после заседания, то есть с большим временным опозданием. Поэтому все, о чем в них говорится, часто просто теряет свою актуальность на момент публикации, потому что сказано все это было еще две недели назад. Например, как соотнести друг с другом итоги заседания ФРС и отчет по инфляции, который был опубликован через две недели? Даже та информация, которая касается будущих заседаний и будущих решений может уже быть не актуальной после выхода нескольких макроэкономических отчетов.

Последний отчет по инфляции показал снижение, показать снижение может и следующий отчет, который выйдет всего за неделю до сентябрьского заседания, и что тогда? Разве будут что-то значить слова представителей ФРС, которые обещали продолжать повышать ставку агрессивно, если инфляция дважды покажет серьезное замедление? В общем, с нашей точки зрения, протоколы не несут в себе никакой важной информации, а реакцию рынка на них ждать не приходиться в 95% случаев. А что же тогда остается? Что тогда имеет значение? Мы уже убедились на этой неделе, что отчеты по ВВП Евросоюза трейдеров не интересуют. Также не слишком сильно их интересует и инфляция в ЕС. Остаются только процентные ставки ЕЦБ и ФРС, где все стабильно плохо для евровалюты.Таким образом, мы считаем, что только уровень 1,0132 сдерживает сейчас евро от нового падения и нового обновления 20-летних минимумов. Напомним, что все это время, пока мы обсуждаем ставки, инфляцию и рецессию, евровалюта продолжает располагаться всего в 200-300 пунктах от своих 20-летних минимумов. То есть никаким началом нового восходящего тренда сейчас и не пахнет. А значит мы вправе ожидать возобновления глобального движения пары на Юг. И даже новое повышение ставки ЕЦБ на 0,5% не спасет евровалюту, так как ФРС тоже повысит ставку на 0,5% минимум.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 августа составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0032 и 1,0196. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0071

S3 – 1,0010

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0193

R2 – 1,0254

R3 – 1,0315

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0071 и 1,0032 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0254 и 1,0315.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 августа. Британский фунт рискует уйти в широкий боковой канал.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.