Обзор пары GBP/USD. 8 августа. Рынок уже определился с новым трендом? Или нужно подождать отчета по инфляции в США?

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала нисходящее движение. Цена уже закрепилась ниже скользящей средней линии, поэтому тенденция изменилась на нисходящую. Напомним, что конец прошлой недели выдался очень нервным и активным, так как сначала Банк Англии огласил результаты своего заседания, а потом в США была опубликована важнейшая статистика. И в первом, и во втором случаях британский фунт падал, но суммарно он потерял не так уж и много, могло быть все гораздо хуже для него. Тем не менее, какую бы резистентность не показывала британская валюта в паре с долларом, сейчас все же должен начаться новый виток глобального нисходящего тренда. Почему? Да потому что ничего не изменилось для пары фунт/доллар за последние недели кардинальным образом. Да, фунт вырос на 500 пунктов или около того, но на основании чего? На основании повышения ставки БА на 0,5%, других причин не было. Теперь, когда рынок отработал это ужесточение, на основании чего продолжать покупать фунт? В Штатах статистика(за исключением ВВП) сильная, «фундамент» сильнее британского, геополитика на стороне доллара. То есть все основные факторы выступают в пользу американской валюты. А если еще вспомнить тот факт, что пара не сумела даже зайти в облако Ишимоку на 24-часовом ТФ, то, получается, что «техника» тоже выступает за дальнейший рост доллара.

Таким образом, мы считаем, что в ближайшие недели будет продолжаться планомерное падение котировок и в последствии будут обновлены 2-летние минимумы пары, после чего будет взят курс на минимумы за последние 30 лет. Следует также помнить, что не только действия ФРС поддерживают доллар, но и слова Эндрю Бейли на прошлой неделе могут существенно понизить спрос на фунт. Он практически открытым текстом заявил, что британская экономика войдет в рецессию, и та будет длиться не менее 15 месяцев. Уровень инфляции вырастет до 13%, а на ее возврат к целевому уровню может потребоваться не менее 2 лет. Вряд ли такой настрой главы БА может способствовать росту спроса на фунт.

Отчет по инфляции в США может стать отправной точкой для нового роста доллара.

В течение новой торговой недели в Великобритании будут опубликованы важные данные лишь в пятницу. Речь идет о показателе ВВП за второй квартал, а также об отчете по промышленному производству. Естественно, что ключевое значение будет иметь отчет по ВВП, прогнозы по которому составляют -0,2% кв/кв. Если они сбудутся, тогда можно будет сделать вывод о сокращении экономики, и тогда только европейская экономика будет балансировать в области «выше нуля». Впрочем, это не удивительно, так как ЕЦБ не спешит ужесточать свою монетарную политику. Если бы Лагард и компания повысили ставку 5-6 раз подряд, как БА или ФРС, тогда наверняка европейский ВВП сейчас тоже бы выходил из раза в раз в «красной зоне».

Еще более важное значение будет иметь отчет по американской инфляции за июль. Прогнозы экспертов говорят о том, что индекс потребительских цен может теоретически начать замедляться и составить от 8,7 до 9,1% г/г. Напомним, что значение июня приравнивается к 9,1%. С нашей же точки зрения, снижение показателя даже до 8,7% не будет считаться «существенным замедлением», которого ждет ФРС. Мы считаем, что если снижение и произойдет по итогам июля, то оно будет крайне слабым, потому что на второе подряд повышение ставки на 0,75% показатель еще явно не успеет среагировать. Таким образом, ключевым будет сентябрьский отчет по инфляции. Если и там индекс не покажет существенного замедления, то ФРС, можно не сомневаться, повысит ставку на 0,75-1,00% в третий раз подряд. А что еще ей останется делать, если ничего не помогает остановить рост цен? Ну а любое новое повышение ключевой ставки – это опять-таки хорошо для амбиций доллара. В принципе, если отчеты по инфляции не покажут серьезного замедления, то рынок может начать заранее покупать валюту США, так как это будет означать, что ставка ФРС вырастет в сентябре практически гарантированно.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 131 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 8 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1936 и 1,2199. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2024

S2 – 1,1963

S3 – 1,1902

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2085

R2 – 1,2146

R3 – 1,2207

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться ниже мувинга. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на продажу с целями 1,2024 и 1,1963 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше скользящей средней линии с целями 1,2207 и 1,2268.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 8 августа. Неделя будет скучной, но, возможно, именно это и нужно для завершения флэта?

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.