Обзор пары EUR/USD. 28 июля. Светлое будущее американской валюты.

Валютная пара EUR/USD в среду большую часть дня торговалась очень вяло и неохотно. Это очень странно, потому что сутками ранее пара ни с того, ни с сего рухнула вниз на 120 пунктов и многие посчитали, что начался новый виток укрепления американской валюты. Мы считали также и считаем и сейчас. Однако хотим сразу сделать небольшую ремарку. Уже по традиции мы не будем сейчас рассматривать результаты заседания ФРС. Дело в том, что результаты публикуются поздно вечером в среду, а еще позже начинается пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Таким образом, к примеру, европейский рынок не имеет возможности отработать всю новую информацию. Реакция на итоги заседания наиболее важного центрального банка может растянуться на сутки, поэтому выводы следует делать не ранее середины следующего дня. Все просто: доллар неоднократно показывал смешанную динамику сразу после заседания ФРС. Он мог, к примеру, пройти сначала 100-150 пунктов в одном направлении, потом потерять столько же и вернуться на исходные позиции. И лишь после этого рынок начинает торговать с новым фундаментальным фоном.

Поэтому даже технический анализ сейчас не может дать ответ на вопрос, в каком же направлении двинется теперь пара евро/доллар. Тем более, что последние полторы недели она провела около мувинга и между уровней Мюррея «3/8» и «4/8». С нашей точки зрения, при любых результатах заседания падение пары будет возобновлено. В пользу этого говорит тот факт, что в списке доступных сценариев просто нет «медвежьего» или «голубиного». Ставка минимум повысится на 0,75%, а максимум – на 1,00%. Оба варианта – «бычьи» или «ястребиные» для доллара США. Поэтому не стоит спешить с выводами, лучше дождаться того момента, когда рынок переварит полностью всю полученную информацию и успокоится.

Будет ли доллар укрепляться и далее?

Так как на данный момент результаты заседания уже, в принципе, известны, мы намеренно не будет их озвучивать и рассмотрим то, какой может быть долгосрочная реакция рынка на них. Напомним, что, в принципе, после каждого из заседаний в 2022 году доллар рос. Может быть не сразу, через некоторое время, но все равно рос. Это то, что мы и называем фундаментальным фоном, который может долгое время оказывать воздействие на пару. А как может быть иначе? Если ставка ФРС составляет 2,5%, а ставка ЕЦБ 0,5%, то что должны делать трейдеры и инвесторы? Ведь ставка – это не просто некий эфемерный инструмент, который вроде бы как-то влияет на экономику. Ключевая ставка – это отправная точка для всех остальных ставок. Например, по кредитам или депозитам. Если ставка растет, то кредиты становятся дороже, но растет доходность и по банковским депозитам. Так как еще полгода назад депозиты не приносили никакой прибыли своим владельцам, то чем выше ставка, тем больше желание инвесторов отдать свои капиталы просто в банк и получать спокойную, гарантированную прибыль.

При чем мы хотим отметить, что сейчас этот сценарий еще не реализовывается на полную из-за высокой инфляции, которая попросту перечеркивает доходность практически любого инвестиционного инструмента. Но инфляция начнет падать рано или поздно, банковские депозиты останутся на прежних ставках, а вот фондовый рынок далеко не факт, что начнет восстанавливаться быстро, чтобы определенная часть капитала переливалась на него. Напомним, что на фондовом рынке есть не только «голубые фишки» и акции роста. Конечно, можно назвать «стратегией века» покупку акций Apple или Tesla, которые в последние годы показывали завидный рост и являются ценными бумагами стабильных, крупных компаний. Но ведь есть и другие компании, акции которых приносят своим владельцам прибыли за счет дивидендов, а не за счет роста. Они могут падать в цене, а не только постоянно расти. Таким образом, дивиденды в 1-2% просто не будут интересовать инвесторов, если на банковском депозите можно получить гарантированно 3-4%. И естественно, если в Европе ставка по депозитам составляет 1%, а в США – 4%, то в какие банки будут нести свои деньги международные инвесторы? Это и называется переток капитала. И доллар может продолжать укрепляться за счет одного только этого фактора.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 июля составляет 104 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0024 и 1,0233. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о продолжении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0010

S3 – 0,9888

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0254

R2 – 1,0376

R3 – 1,0498

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается возобновить долгосрочный нисходящий тренд. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0010 и 1,0001, если индикатор Хайкен Аши не развернется наверх. Покупки пары вновь станут актуальными при закреплении выше мувинга с целями 1,0254 и 1,0376.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 28 июля. Борис Джонсон может недолго оставаться без работы.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.