Обзор пары EUR/USD. 26 июля. Что новая неделя нам готовит?

Валютная пара EUR/USD в пятницу и понедельник с большим трудом удержалась выше скользящей средней линии. Таким образом, краткосрочная восходящая тенденция, которая длится пока не больше двух недель, сохраняется. Однако вместе с этим пара никак не может преодолеть уровень Мюррея «4/8» - 1,0254, чтобы продолжить рост в рамках этой самой тенденции. На прошлой неделе у евровалюты были необходимые основания для того, чтобы продолжить рост. ЕЦБ повысил ставку на 0,5% и дал понять, что это может быть не последнее крупное ужесточение монетарной политики в этом году. Тем не менее, покупатели не использовали предоставленный шанс и евро остается сейчас примерно там же, где и неделю назад. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому если брать долгосрочную перспективу, то мы склоняемся к сохранению нисходящего движения. В принципе, евро, как обычно, не может даже продемонстрировать ощутимую коррекцию. Да, пара выросла за последние две недели пунктов на 300. Но что такое 300 пунктов, если все нисходящее движение за последние полтора-два года составляет уже 2300 пунктов?

Оснований покупать евровалюту на перспективу у трейдеров как не было, так и нет. Просто если неделю назад можно было сказать, что их нет вообще, то сейчас их крайне мало. ЕЦБ все-таки повысил ключевую ставку, но о какой серьезной поддержке евро можно говорить, если ставка повышена в первый раз за 11 лет и на значение меньше, чем в данное время ФРС повышает ставку на каждом заседании? ФРС банально обгоняет ЕЦБ по темпам ужесточения монетарной политики, поэтому доллар сохраняет высочайшие шансы на рост, как валюта страны, экономика которой предлагает куда более выгодные условия инвестирования, чем Европа. Таким образом, похоже, все закончится также, как и всегда. Евро еще некоторое время будет делать вид, что пытается расти, после чего упадет вновь. Теперь уже можно говорить об уровне 0,9500 в качестве возможной цели.

Отчеты по ВВП и инфляции покажут состояние экономики.

Если говорить о макроэкономической статистике, то на этой неделе в Евросоюзе ее почти не будет. Все наиболее интересные публикации запланированы на пятницу. Именно в последний торговый день недели будут опубликованы отчеты по ВВП за второй квартал в первой оценке и инфляция за июль. Как несложно догадаться, прогнозы говорят о новом росте европейской инфляции, теперь уже до 9%. А вот прогнозы по ВВП не говорят о ее новом возможном росте. Скорее всего, второй квартал европейская экономика завершит с нулевым приростом. Если ЕЦБ еще хотя бы раз повысит ставку, то этот мизерный рост может трансформироваться в отрицательный. Таким образом, конечно, нельзя сказать, что в Евросоюзе все плохо, все же мы обсуждаем не Зимбабве, но тенденция намечается явно негативная. С другой стороны, в США сейчас тоже высок риск рецессии. Таким образом, мы не считаем, что основной причиной слабости евро есть слабость европейской экономики.

Также в течение недели может выступить один или несколько раз Кристин Лагард. Пока что в календаре событий таких событий не значится, но ее спичи не всегда планируются за неделю или больше. К Лагард сейчас будет вновь повышенное внимание, так как ЕЦБ многих удивил на прошлой неделе. Теперь у трейдеров явно возникает вопрос: это была разовая акция или же европейский регулятор начинает бороться с высокой инфляцией не только на словах? Если второй вариант, тогда от Лагард будут ждать намеков на повышение ставки на 0,5% еще и на сентябрьском заседании, так как на меньшее количество пунктов повышать ставку просто не имеет смысла. Если такие намеки будут получены, европейская валюта получит дополнительное основание продолжать рост хотя бы еще немного. Но в целом мы считаем, что до тех пор, пока ФРС повышает свою ставку, расти будет именно доллар. ФРС уже в любом случае на пять шагов находится впереди ЕЦБ. Вот когда ФедРезерв перестанет повышать, тогда можно будет рассчитывать на более или менее серьезное укрепление европейской валюты.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 июля составляет 117 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0094 и 1,0328. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0010

S3 – 0,9888

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0254

R2 – 1,0376

R3 – 1,0498

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает корректироваться, но остается выше мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0328 и 1,0376 в случае закрепления цены выше уровня 1,0254. Продажи пары вновь станут актуальными при закреплении ниже мувинга с целями 1,0094 и 1,0010.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 26 июля. Фунт пытается с максимальной пользой использовать последние дни перед повышением ставки ФРС на 0,75%.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.