Обзор пары EUR/USD. 24 июня. «Качели» продолжаются, Пауэлл не удивил.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга продолжала кататься на «качелях». Мы еще несколько дней назад начали предупреждать трейдеров о начале «качелей» и, как видим, оказались правы в этом своем предостережении. В среду вечером европейская валюта вновь показала рост, а на следующий день в четверг – вновь падение. И как угодно можно называть это движение: «флэт», «качели», «период консолидации». Евровалюта зажата в весьма ограниченном ценовом диапазоне и торговать ее сейчас крайне сложно. Однако нас удивляет другой факт. Евровалюта застряла в боковом канале очень недалеко от своих локальных минимумов, которые, в свою очередь, располагаются в непосредственной близости от 20-летних лоу. Таким образом, евро в очередной раз показал, что даже нормальную восходящую коррекцию сформировать не в состоянии.

Мы уже неоднократно говорили о том, что большинство фундаментальных и геополитических факторов остается на стороне доллара США. В принципе, это суждение можно писать сейчас в каждой статье, каждый день, потому что ситуация абсолютно не меняется. ЕЦБ продолжает «жевать сопли» и не может даже повысить ключевую ставку хотя бы один раз, чтобы уверить рынки в готовности бороться с инфляцией. В данное время риторика Лагард и ее коллег выглядит следующим образом: «мы относимся со всей серьезностью к высокой инфляцией, но не собираемся ничего делать и надеемся, что она начнет снижаться сама собой». Именно такую риторику открыто озвучивала Лагард в начале этого года. Под давлением других центральных банков зоны ЕС Лагард пришлось выдавить из себя слова об одном-двух повышениях в этом году, но следует помнить, что даже во времена пандемии многие центральные банки(в частности, ФРС и БА) держали свои ставки на ультранизких уровнях, но все же положительных, выше нуля. А в ЕС уже очень долгое время ставки являются отрицательными. То есть вы хотите принести деньги в банк на депозит и должны платить за то, что они будут лежать в банке.

Джером Пауэлл полностью повторил свою более раннюю риторику.

Тем временем, глава ФРС Джером Пауэлл дважды успел выступить в Конгрессе США. Сначала перед Банковским комитетом, потом – перед Комитетом по финансовым услугам. Как мы и ожидали, в обоих случаях его речь не отличалась, а ее суть не отличалась от сказанного Пауэллом сразу после заседания ФРС на прошлой неделе. Сразу оговоримся: в среду вечером наблюдалось падение американского доллара, чего быть не должно было в принципе, так как риторика Пауэлла осталась «ястребиной». Естественно, рынок может реагировать на любое событие как ему заблагорассудится и, возможно, реакция была просто обратной, алогичной. Мы имеем ввиду, что нельзя сделать вывод о речи Пауэлла, что она была «недостаточно ястребиной». Или же, что рынок ждал еще более агрессивного настроя главы ФРС. Напомним, что ФРС уже и так подняла ставку до 1,75%, а на прошлом заседании повысила ее на максимальное за последние 18 лет значение – 0,75%. Куда еще более «ястребиное» настроение должно быть у Пауэлла?

Да, вчера и позавчера он не сказал открытым текстом, что в июле ставка тоже будет повышена на 0,75%. Он также отметил, что ФРС будет реагировать на статистическую информацию, чтобы корректировать монетарную политику, а не просто бездумно повышать ключевую ставку. Но разве это не очевидно, что регулятор, который и затеял ужесточение монетарной политики ради снижения инфляции, будет внимательно следить за инфляцией при принятии каждого решения по ставкам? Чего хотел рынок? Чтобы Пауэлл четко и открыто сказал: «ставку повысим еще на 0,75%»? Напомним, что в начале года речь шла максимум о пяти повышениях по 0,25-0,5% и уже эти ожидания считались «чересчур ястребиными». Сейчас ФРС дважды подряд может повысить ставку на 0,75% и рынок считает это недостаточно агрессивным подходом? С нашей точки зрения, это абсурд. Мы считаем, что падение доллара в среду вечером вообще нельзя связывать с выступлением Пауэлла, так как Джером совершенно ничего нового не сообщил ни конгрессменам, ни рынкам.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 июня составляет 99 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0417 и 1,0615. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0437

S3 – 1,0376

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0559

R2 – 1,0620

R3 – 1,0681

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает торговаться каждый день в разные стороны. Таким образом, сейчас следует торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши, так как четкая тенденция отсутствует. Сохраняется довольно высокая вероятность «качелей».

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 24 июня. А где фунт? Кто-нибудь видел фунт стерлингов?

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.