Обзор пары EUR/USD. 23 марта. Пропасть между ЕЦБ и ФРС увеличивается.

Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели вновь не смогла показать ничего интересного. Сначала котировки пары опустились обратно ниже скользящей средней линии, потом попытались вернуться в область выше мувинга, но в итоге все равно остаются в непосредственной близости от этой линии. Таким образом, пока что все плавно движется ко флэту. Волатильность уже в понедельник очень сильно снизилась, а во вторник она не повысилась до значений прошлой или позапрошлой недели. С одной стороны, это логично, так как не может пара каждый день проходить 100-120 пунктов, когда ее нормальное значение равно 60-70 пунктов. С другой стороны, а что произошло такого на этой неделе, что желание у трейдеров активно торговать резко отпало? Например, фунт стерлингов вчера прошел больше 150 пунктов за день, хотя до этого именно он торговался менее активно.

Мы сейчас наблюдаем на валютном рынке такие процессы, которые невозможно спрогнозировать заранее. Вполне возможно, что количество покупателей британской валюты резко возросло на этой неделе, а покупателей евровалюты резко снизилось. Однако как можно было предположить подобное поведение рынка? Никак. Таким образом, остается только, как и ранее, анализировать техническую картину, принимая во внимание показатель волатильности, как показатель активности рынка в данное время. Отдельно хочется заметить, что евровалюта может возобновить свое падение против доллара несмотря на то, что фунт стерлингов вчера улетел вверх. Индикатор CCI в конце прошлой недели заходил в область перекупленности(выше 250), а это является сильным сигналом к продажам. Таким образом, мы сейчас склоняемся к тому варианту, что будет возобновлено падение евро.

Джером Пауэлл и Кристин Лагард продолжают говорить на разных языках.

В понедельник состоялись выступления Пауэлла и Лагард. Мы не рассматривали их подробно в наших предыдущих статьях, так как никакой реакции рынка на них не последовало в понедельник. Не последовало и во вторник, однако следует признать, что их комментарии были очень важными и прекрасно отображают то, как будут действовать их центральные банки в 2022 году. Напомним, что ранее ситуация была следующей. ФРС полностью готова к целому циклу повышения ставок, но в марте, можно сказать, разочаровала трейдеров, так как ужесточила монетарную политику всего на 0,25%. Рынок уже не сомневается в том, что в течение 2022 года ставка будет повышена 5-6 раз. Однако, позавчера вечером Джером Пауэлл сообщил, что ФРС может несколько раз повысить ставку на 0,50%, «если того будет требовать ситуация». Это означает, что ФРС может довести ключевую ставку до конца года до 2,5%. А это уже нейтральный уровень, после которого эффективность каждого следующего повышения будет гораздо выше. А эффективность сейчас выражается в том, насколько удастся понизить индекс потребительских цен. Пока что еще рано считать цыплят, так как еще недели не прошло с момента первого повышения ставки, а сворачивание программы QE никак не повлияло на инфляцию.

А вот ЕЦБ и его глава Кристин Лагард еще раз дали понять рынкам, что они с Америкой находятся на разных полюсах планеты. Лагард четко заявила, что ЕЦБ не собирается следовать за ФРС, потому что состояние их экономик в данное время абсолютно разное. Следовательно, ни о каком повышении ставки и речи не идет в 2022 году. Тем не менее, европейская экономика также имеет проблему высокой инфляции, но с ней не будут бороться, а будут лишь надеяться, что она сама начнет замедляться. Таким образом, мы считаем, что пропасть между подходами к монетарным изменениям между ФРС и ЕЦБ только увеличивается. И если так, то европейская валюта может продолжать и дальше испытывать серьезное давление на себе, тогда как доллар может рассчитывать на дальнейший рост. Плюс не стоит забывать, что украино-российский конфликт никак не разрешается и могут пройти месяцы до момента подписания мирного договора. Все это время повышенный спрос может сохраняться именно на валюту США.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 23 марта составляет 97 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0923 и 1,1118. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0864

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1230

R3 – 1,1353

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться около мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,1108 и 1,1118, если цена и дальше будет располагаться выше него. Открывать короткие позиции следует не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0923 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 23 марта. Джо Байден отправляется в Брюссель, чтобы договориться об отказе от российской нефти и газа.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 23 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 23 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.