Обзор пары EUR/USD. 21 февраля. Евровалюта настраивается на новое падение. Геополитика будет оставаться в фокусе.

Валютная пара EUR/USD в пятницу возобновила нисходящее движение и осталась ниже скользящей средней линии. Таким образом, попытка быков восстановить восходящее движение оказалась неудачной. Впрочем, мы уже говорили ранее, что сразу три отскока цены от уровня 1,1475 явно говорят в пользу того, что быки не готовы к мощным покупкам европейской валюты. В этом нет ничего удивительного, так как в первые за очень долгое время сложилась такая ситуация, при которой нет никаких оснований для роста евровалюты. При чем об этом говорят и факторы из Евросоюза, и факторы из США и общий фундаментальный фон. В принципе, мы уже говорили много раз, что ключевым фактором роста доллара сейчас является разница в подходах к монетарной политике между ЕЦБ и ФРС. Если ЕЦБ не собирается повышать ставку и в лучшем случае к концу года завершит программу количественного стимулирования, то ФРС уже завершил эту программу, а ставку собирается повысить 4-7 раз в этом году. Для национальной валюты фактор ужесточения монетарной политики – благоприятный фактор, поэтому ждем дальнейшего роста валюты США. Помимо этого, в последние несколько недель появился новый фактор поддержки доллара – геополитика. В данное время без прикрас можно сказать, что Европа стоит на пороге военного конфликта. Конечно, не все страны будут в него втянуты, и мы надеемся, что никакого конфликта не будет. Однако, сам факт стягивания к украинским границам огромного количества техники и бойцов российской армии о многом говорит. Западные СМИ продолжают утверждать, что нападение Москвы на Киев состоится «со дня на день», однако их уже не раз обвиняли во всеобщей истерии и нагнетании на пустом месте. Поэтому мы считаем, что все же нужно реагировать по фактам, а не по домыслам. Такого же мнения, похоже, придерживается и сам рынок, так как на прошлой неделе явного преимущества у доллара не было, а трейдеры торговали не слишком охотно.

Что новая неделя нам готовит?

Макроэкономическая статистика сейчас откровенно находится на втором плане. Многие отчеты откровенно игнорируются, что и не удивительно, учитывая уровень напряжения из-за геополитики. Тем не менее, следует рассмотреть все важные события, запланированные на эту неделю, так как некоторые из них могут оказать влияния на движение пары. В понедельник в Евросоюзе будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за февраль. Особые опасения вызывает индекс для сферы услуг, так как по итогам января он снизился до 51,1 пункта. Если уйдет ниже 50,0, то рынок может отреагировать новыми распродажами евровалюты. В среду в ЕС будет опубликован индекс потребительских цен за январь во второй оценке. Таким образом, трейдеры уже готовы к значению 5,1% г/г и вряд ли отреагируют на этот отчет. Больше ничего интересного в ЕС на следующую неделю не запланировано. Вероятно состоится выступление Кристин Лагард, которая обычно дает интервью каждую неделю, но что она может сейчас сообщить рынкам? С ее риторикой все уже давно ознакомлены, как нельзя лучше. Вряд ли эта риторика поменялась за неделю и стала более «ястребиной». А значит никакой поддержки евровалюты совершенно точно не дождется. В Штатах статистики будет чуть больше, но в целом там тоже не будет чрезмерно важных отчетов и событий.

Таким образом, мы предполагаем, что на новой неделе многое, если не все, будет опять зависеть от геополитики. Вопрос лишь в том, будет она носить характер слухов, домыслов, прогнозов и истерии, или же это будут конкретные факты, решения, действия и события. В первом случае рынок может продолжать игнорировать большую часть геополитического фона. Реагировать будет только российский рубль. Во втором случае при эскалации конфликта на Украине американская валюта может получить дополнительный повод, чтобы продолжить свой рост, так как многие ее будут использовать в качестве защитного актива.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 21 февраля составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1254 и 1,1388. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1292

S2 – 1,1230

S3 – 1,1169

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1414

R3 – 1,1475

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD торгуется ниже скользящей средней линии. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1292 и 1,1254 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 1,1388 и 1,1414. В обоих случаях следует учитывать, что есть вероятность флэта.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 21 февраля. Трейдеров ждет практически пустая неделя в макроэкономическом плане.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.