Обзор пары EUR/USD. 2 февраля. Евро и фунт не могут нарадоваться отступлению долларовых быков.

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться с повышением. Цена успешно преодолела скользящую среднюю линию, поэтому тенденция изменилась на восходящую. Правда, пока что довольно сложно даже предположить, как долго будет продолжаться движение вверх. Напомним, что уже завтра будут подведены итоги заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Очевидно, что реакция рынка должна последовать на эти два события. Помимо этого, в Штатах будет опубликовано несколько важных отчетов, что также должно повлиять на движение двух основных пар. Однако, сейчас мы стараемся разобраться с тем, что произошло за последние два торговых дня. А именно: евровалюта и фунт стерлингов довольно сильно подорожали в понедельник и вторник, не имея для этого никаких фундаментальных и макроэкономических оснований. Если бы евровалюта суммарно за два дня поднялась на 60-70 пунктов, то никаких бы вопросов не было. Просто потому, что такое слабое движение – это рыночный шум. Однако, когда ни с того, ни с сего евровалюта растет на 100 пунктов в сутки, не имея для этого никаких причин(даже технических!!!), это заставляет задавать вопросы. Более того, в понедельник в Евросоюзе был опубликован отчет по ВВП за четвертый квартал, который оказался хуже даже самых слабых прогнозов! Поэтому евровалюта абсолютно точно не должная была дорожать ни в понедельник, ни во вторник. Таким образом, мы можем связать это движение пары вверх только лишь с грядущим оглашением результатов заседания ЕЦБ. Возможно, трейдеры уверены на 100% в том, что результаты будут «голубиными» и в четверг в этом случае последуют распродажи евровалюты. Таким образом, пару нужно предварительно скорректировать перед новым падением.

ЕЦБ нет смысла повышать ставку. Инфляция может начать замедляться сама собой.

Ну что же, сегодня действительно следует сосредоточиться исключительно на заседании ЕЦБ. Несмотря на то, что имеется крайне мало надежд на «ястребиную» риторику Кристин Лагард, и уж тем более на какие-либо «ястребиные» решения по монетарной политике, все же такое событие не может остаться без внимания рынка. Участники рынка даже закладывают около 20% вероятности того, что до конца текущего года ЕЦБ повысит один раз ключевую ставку. Однако, на самом деле вероятность 20% - это практически ничего. Мы считаем, что если сегодня отчет по инфляции в Еврозоне действительно покажет замедление, то это будет практически приговор для евровалюты. Ведь на данный момент инфляция в ЕС разогналась до 5% и именно ее дальнейший рост может послужить толчком для повышения ставки хотя бы в следующем году. Однако, если инфляция начнет сама по себе замедляться(без каких-либо действий со стороны ЕЦБ), это подтвердит слова Кристин Лагард, которая как раз совсем недавно заявила, что инфляция начнет снижаться, а регулятор не собирается повышать ставку в ближайшем будущем. Также это подтвердит то, что уже давно известно рынку: европейская экономика сейчас слишком слаба, чтобы ужесточать монетарную политику. Инфляция может такими темпами очень быстро вернуться обратно к 2% и в этом случае зачем Европейскому ЦБ повышать ставку? Кстати, такое резкое несоответствие между Штатами и ЕС лишний раз доказывает то, что в Америке в экономику по программе QE было влито гораздо больше денег, чем в ЕС, о чем мы писали весь прошлый год. Однако, именно это и играет с Еврозоной злую шутку. Восстановление экономики довольно слабое, безработица – довольно высокая, а инфляция может начать замедляться уже в январе, что вообще обессмысливает любое ужесточение монетарной политики. Поэтому разрыв между ставками ЕЦБ и ФРС может продолжать увеличиваться в 2022 году, что будет оказывать долгосрочную поддержку американской валюте. А евровалюте можно рассчитывать и надеяться только на то, что покупатели доллара рано или поздно насытятся и отыграют все факторы повышения ставки и разгрузки баланса ФРС заранее. Поэтому доллар не будет дорожать в течение всего 2022 года.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 2 февраля составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1175 и 1,1339. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1230

S2 – 1,1169

S3 – 1,1108

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1292

R2 – 1,1353

R3 – 1,1414

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,1292 и 1,1339 до закрепления цены ниже мувинга. Открывать короткие позиции следует не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,1175.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 2 февраля. Британский фунт более ожидаемо растет и ждет повышения ставки.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.