Обзор пары EUR/USD. 28 января. Путь ФРС может оказаться более «ястребиным», чем предполагали в самом ФРС. Обвал евро и фунта.

Валютная пара EUR/USD в четверг совершила сильный обвал. В прошлой статье мы говорили, что не следует спешить с выводами и нужно подождать хотя бы одни сутки прежде, чем делать их. Мы были абсолютно правы. Во-первых, сразу следует отметить, что рост американской валюты начался не сразу же после оглашения результатов заседания ФРС. И даже не сразу же после начала пресс-конференции с Джеромом Пауэллом. Это говорит о том, что некоторое время рынок был в замешательстве и не совсем понимал, как ему реагировать на происходящее. Во-вторых, мы видим, что в течение первых двух-трех часов после публикации результатов заседания ФРС пара рухнула вниз на 50 пунктов, потом в течение ночи торговалась достаточно спокойно, хоть и с нисходящим уклоном, а на европейской торговой сессии ускорила свое падение. Это означает, что европейские трейдеры также пожелали отработать такое важное событие, как заседание FOMC! В итоге доллар США рос вчера вечером, рос ночью, рос утром и рос в течение всего дня. Именно об этом мы говорили, когда предупреждали, что реакция может наблюдаться еще в течение суток после самого события. Зато сейчас можно с уверенностью заявить, что трейдеры интерпретировали результаты заседания однозначно в пользу американской валюты. В принципе, сложно было поступить как-то иначе, так как уже в очередной раз в словах Пауэлла и итоговом коммюнике не было никакой двусмысленности. Поэтому в итоге мы оказались правы и еще в одном предположении. Ранее мы говорили, что рост пары евро/доллар до уровня 1,1475 может быть просто «разгоном» перед новой попыткой преодоления уровня 1,1230, который долгое время являлся нижней границей бокового канала. В итоге вчера этот уровень был преодолен, а пара продолжает свое падение. Абсолютно логично с фундаментальной точки зрения.

ФРС оставила ключевую ставку без изменений, но готова ее повышать на всех следующих заседаниях.

Если посмотреть на официальные результаты январского заседания ФРС, то возникают даже некоторые вопросы по поводу, почему столь сильный рост доллара мы наблюдаем? Ведь ФРС не изменила ключевую ставку, как ожидали некоторые участники рынка, и весьма ожидаемо сократила программу количественного стимулирования до 30 млрд долларов в месяц. Таким образом, февраль станет последним месяцем, когда ФРС будет еще скупать казначейские и ипотечные облигации. Потом – повышение ставки, а через некоторое время – начало разгрузки баланса ФРС. Именно эти два фактора и стали в конечном итоге причиной сильного роста американской валюты. Если раньше(еще в прошлом году) ожидалось, что ФРС повысит ставку два или три раза, то сейчас уже сама ФРС ясно дает понять, что три или четыре повышения – это минимум, на что следует рассчитывать в 2022 году. Многие крупные банки, эксперты, экономисты считают, что ФРС повысит ставку от 5 до 7 раз, так как бороться с инфляцией придется долго и трудно. Вчера же сам Джером Пауэлл практически открыто заявил, что его ведомство готово ужесточать монетарную политику чуть ли не на каждом следующем заседании, лишь бы остановить рост цен в Америке. Помимо этого, теперь многие эксперты ожидают, что ФРС приступит уже в июне-месяце к распродажам тех облигаций, которые скопились на ее балансе на общую сумму почти 9 трлн долларов. Правда, на первых порах ФРС может не распродавать ценные бумаги, а просто не реинвестировать средства по истекшим облигациям. Это все равно будет приводить к уменьшению баланса, но все же ожидается, что «ястребиные» действия будут еще более «ястребиными». В итоге, ФРС дает понять рынкам, что она готова на радикальные действия. А рынки показали, что они не насытились покупками американской валюты и готовы идти вслед за ФРС. В итоге американская валюта пробила свой предыдущий локальный максимум, а на 24-часовом таймфрейме отлично видно, как цена отскочила от линии Сенкоу Спан Б индикатора Ишимоку. Поэтому, с технической точки зрения, тоже все обоснованно.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 28 января составляет 74 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1065 и 1,1213. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает сильное нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1108 и 1,1065, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,1353.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 28 января. Доллар США – фунт стерлингов: разгромная победа первого. ВВП США вырос сильнее, чем ожидалось.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.