Обзор пары EUR/USD. 26 января. Первое заседание ФРС в этом году. Каковы будут результаты?

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала нисходящее движение, полностью подтверждая наши предположения. Напомним, что мы рассматриваем сейчас два возможных варианта развития событий. Первый – это нисходящая тенденция, которая сохраняется еще с 2021 года. Это вариант объясняет и недавний рост пары к уровню 1,1475: мы предполагаем, что это был «разгон» перед новой попыткой преодоления уровня 1,1230. Второй вариант – возврат пары в боковой канал 1,1230-1,1360. Но в этом случае также ожидается падение минимум к уровню 1,1230, так как от верхней границы канала цена уже успела отскочить. В целом же в начале этой недели движение пары было достаточно спокойным, никаких нервов участники валютного рынка не показывали. А вот ближайший «сосед» евровалюты фунт падал против американской валюты гораздо более интенсивно. То есть получается ситуация, при которой фунт сначала гораздо сильнее подорожал, чем евровалюта, а теперь гораздо сильнее падает, чем евровалюта. Но в любом случае обе основные пары скорректировались и теперь готовы к новому витку нисходящего тренда. Фундаментальные факторы пока не дают оснований предположить, что доллар США перестанет дорожать. Мы уже говорили, что движение на Юг может прекратиться только тогда, когда медведи устанут от распродаж пары, а вот фундаментальный фон может еще долгое время поддерживать доллар США. Особенно, если ФРС никуда не свернет с намеченного пути по ужесточению монетарной политики.

Может ли объявить ФРС о повышении ставки уже в январе?

В принципе, ключевым и единственным важным событием сегодняшнего дня является заседание ФРС. Конечно, после объявления официальных результатов заседания, выступит с речью Джером Пауэлл, но сейчас большее внимание будет приковано не к его риторике, а к конкретным решениям центрального банка США. Дело в том, что рынки уже более или менее ознакомлены с планом действий ФРС. Таким образом, Джером Пауэлл вряд ли может сейчас их чем-то удивить, заявив, что в марте программа QE будет полностью завершена или состоится первое повышение ключевой ставки. А вот ФРС вполне способна удивить, повысив ключевую ставку уже в январе. Конечно, вероятность этого невелика, но напомним, что вероятность повышения ключевой ставки Банком Англии в декабре тоже была невелика. В последние недели очень многие эксперты высказались в пользу того, что в этом году ФРС может повысить ставку даже не 3-4 раза, а 6 или 7 раз. Еще пару месяцев назад такой вариант выглядел словно фантастика. Однако, тяжелые времена требуют трудных решений. ФРС, как и многие другие центральные банки, годами боролась с застоем экономики и низкой инфляцией, но сейчас вынуждена бороться с высокой инфляцией, которая к тому же является и палкой о двух концах. Дело в том, что темпы роста экономики начали приходить в норму, а вот инфляция – очень высока. Если она вернется сейчас к 2% - это будет означать серьезное охлаждение и замедление экономики. Следовательно, ее темпы роста могут снизиться до нулевых или минимальных, что вряд ли входит в планы ФРС. Но в то же время другого выбора у Пауэлла и компании просто нет. Цены в США растут слишком быстро. Низшие слои населения вынуждены сталкиваться с обесцениванием собственных доходов и заработных плат. Поэтому мы практически уверены в том, что ФРС будет продолжать гнуть в этом году «ястребиную линию». Ну а для доллара это означает, что его шансы на рост вновь растут. Чем больше раз ФРС повысит ставку в 2022 году, тем больше вероятность, что все это время будет сохраняться преимущество доллара перед евро и фунтом. Что касается сегодняшнего заседания, то здесь будет работать точно такая же зависимость: чем больше «ястребиных» решений будет принято, чем больше «ястребиных» решений будет сделано, тем сильнее вырастет доллар по итогам встречи монетарного комитета. Но не стоит забывать, что речь идет в любом случае о реакции рынка. Следует помнить, что характер фундаментального события не всегда совпадает с реакцией участников рынка.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 26 января составляет 55 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1229 и 1,1339. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1261

S2 – 1,1230

S3 – 1,1200

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1292

R2 – 1,1322

R3 – 1,1353

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1261 и 1,1230, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1383 и 1,1414.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 26 января. Борис Джонсон не дает своему имени сойти с первых полос газет. Ситуация в Восточной Европе накаляется.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.