Обзор пары EUR/USD. 10 января. Тотальный игнор: инфляция и заявления Филиппа Лейна об инфляции не заинтересовали рынок.

Валютная пара EUR/USD в пятницу лишь во второй половине дня показала движение, которое было соизмеримо со степенью значимости фундаментального фона этого дня. И даже столь важные отчеты, как уровень безработицы и NonFarm Payrolls в США, а также уровень инфляции в ЕС, не смогли вывести пару из сложившегося бокового канала, который остается актуальным уже полтора месяца. То есть, по большому счету, в пятницу рынок в очередной раз не сумел воспользоваться важной статистикой, чтобы начать формирование нового тренда. Как мы уже говорили(это важно!), минимальный восходящий уклон у движения в последние полтора месяца все же имеется. Об этом свидетельствует и малый канал линейной регрессии, да и в целом это видно на иллюстрации. Таким образом, нельзя сделать однозначный вывод о границах бокового канала. Они могут быть лишь приблизительными. Так как большую часть времени цена проводит между уровнями Мюррея «0/8» - 1,1230 и «2/8» - 1,1353, то мы рассматриваем в качестве границ именно эти уровни. Хотя по факту от них цена крайне редко отскакивала в течение всего периода флэта. А это значит, что трейдерам по-прежнему нужно либо просто ждать завершения этого флэта, либо же использовать в торговле самый младшие ТФ, надеясь, что на нем будут формироваться хотя бы внутридневные тренды. Таким образом, техническая картина по паре совершенно никак не меняется и более того! – флэт может продолжаться совершенно спокойно еще несколько недель.

Инфляция в Евросоюзе замедлиться к концу 2022 года.

В последние месяцы основное внимание рынка было приковано к Штатам и ФРС. Все-таки из-за океана поступали важные новости и сообщения, особенно касающиеся монетарной политики. А вот из Евросоюза ничего такого не поступало, потому что глава ЕЦБ Кристин Лагард неоднократно в течение второй половины года давала понять, что экономика ЕС слишком слаба, чтобы сворачивать программу стимулирования досрочно. А о повышении ставок и речи идти не может в 2022 году. Таким образом, то европейского регулятора просто никто ничего не ждал и не ждет в ближайшие месяцы. Поэтому и на европейскую статистику реакция практически отсутствует. На валютном рынке настроение его участников очень сильно зависит от монетарной политики каждого ЦБ и ожиданий, связанных с нею. И получается, что ФРС сейчас ждут полного сворачивания QE в марте 2022 года, двух или трех повышений ставок в текущем году, а также, возможно, даже начала распродаж ипотечных и казначейских облигаций, которые скопились у нее на балансе за время пандемии. Все эти шаги – «ястребиные». Поэтому у трейдеров действительно имеются фундаментальные основания для дальнейших покупок американской валюты. Мы ставим под сомнение то, что доллар может расти столь долгое время под влиянием только этого фактора. Все-таки не следует забывать, что за время пандемии в Штатах в экономику влили гораздо больше денег, чем в Евросоюзе. Однако, если ФРС и дальше будет действовать так агрессивно, то доллар США может возобновить рост в этом году.

А в Евросоюзе, тем временем, довольно важный отчет по инфляции не вызывает никакой реакции. Если в Штатах растущая инфляция означала, что ФРС теперь более быстро перейдет к сворачиванию QE и повышению ставок, поэтому всегда провоцировала рост доллара, то рост инфляции в ЕС – ничего не значит. В пятницу, помимо самого отчета по инфляции, главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн заявил, что инфляция снизится к концу 2022 года. Он заверил, что текущий всплеск роста цен связан с пандемией и ее негативными последствиями. Господин Лейн также повторил слова Кристин Лагард о том, что крайне малая вероятность повышения ставок в этом году и отметил, что рост цен на энергоносители является серьезной экономической проблемой. В общем, мы считаем, что фундаментальный фон из Евросоюза сейчас имеет гораздо меньшее значение, чем фон из Штатов. Евро никак не может показать рост, поэтому с каждым днем вероятность возобновления нисходящего тренда растет.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 10 января составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1291 и 1,1430. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в ограниченном диапазоне 1,1230 - 1,1353.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1292

S2 – 1,1230

S3 – 1,1169

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1414

R3 – 1,1475

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться внутри канала 1,1230 - 1,1353. Таким образом, движение сейчас остается максимально боковым и неудобным для торговли. Теоретически, в понедельник пара может закрепиться выше этого канала, что можно считать сигналом на покупку, но будьте осторожны, восходящий уклон минимален, поэтому вряд евровалюте удастся уйти далеко вверх.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 10 января. Британия не справляется с «омикроном». На помощь медикам пришли военные.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.