Обзор пары EUR/USD. 7 января. ФРС будет занята повышением ставки в ближайшие два-три года.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала оставаться все в том же боковом канале, что и раньше. Ничем пару сейчас не получается пронять. Чтобы не происходило на рынке, ничего не помогает ей выбраться из 130-пунктового бокового диапазона. Справедливости ради все же следует отметить, что минимальный восходящий уклон у пару все же имеется. В принципе, можно даже заявить, что она подорожала на 110 пунктов в период с 24 ноября по 6 января. То есть почти за полтора месяца евровалюта выросла на 110 пунктов. Именно такой восходящий уклон сейчас и присутствует. Таким образом, в техническом плане для евро-доллара не меняется абсолютно ничего. На этой неделе в Штатах и Евросоюзе было буквально несколько макроэкономических публикаций, которые никакого влияния на движение пары не оказали. Точнее, реакция рынков может быть и была, но явно не превышала 30 пунктов. А что такое 30 пунктов, да еще и внутри бокового канала? Поэтому мы по-прежнему делаем вывод, что участники рынка находятся в данное время в прострации и не понимают, что им дальше делать с валютной парой. С одной стороны, ФРС все чаще подает сигналы о готовности и дальше ужесточать монетарную политику, в отличие от ЕЦБ. Поэтому у американской валюты вновь появляются основания расти против евро. С другой стороны, не может доллар расти вечно на одном и том же факторе. Что если ставки ФРС в следующие пять лет буду постоянно выше ставок ЕЦБ? Доллар будет расти в следующие пять лет? Обычно происходит не так. Обычно появившийся новый фактор отрабатывается рынком в течение определенного времени, после чего он больше не обращает на себя внимание. Поэтому мы и считаем, что рост доллара может завершиться в ближайшее время. Но все же не следует упускать из виду ни на минуту технический фактор. А он говорит о сохранении нисходящей тенденции в среднесрочном плане.

Протокол ФРС дал понять, что регулятор готов к более серьезным ужесточениям в 2022 году.

В последние несколько месяцев только ленивый не рассуждал о том, какие меры может принять ФРС в 2022 году. Уже практически никто не сомневается, что в марте этого года программа QE будет полностью завершена, хотя изначально ожидалось ее завершение к июлю. Однако после того, как ФРС полностью осознала угрозу инфляции, которая составляет уже почти 7%, чего не было в Штатах около 40 лет, она тут же начала урезать стимулирование экономики, чтобы остудить ее. Более того, в последнее время активно муссируются слухи о том, что не только ключевая ставка будет повышена несколько раз в этом году, но и свой баланс ФРС начнет потихоньку разгружать. Что это значит? Это значит, что теперь ФРС будет распродавать казначейские и ипотечные облигации, изымая таким образом, лишнюю денежную массу из экономики. Это должно спровоцировать обратный стимулированию эффект, то есть снижение инфляции. Однако разгрузка баланса ФРС – это, скорее, пока только планы и слухи. Хотя в протоколе последнего заседания содержались намеки на то, что этот вопрос будет обсуждаться на январском заседании. В целом же члены ФРС сошлись во мнении, что с учетом роста инфляции в последние месяцы понадобится более скорое первое повышение ключевой ставки и более быстрые темпы ее повышения в будущем. Это говорит о том, что ставка может быть повышена уже в марте-апреле в первый раз, а всего в 2022 году она может вырасти на 0,75%. Также «ястребиные» настроения у членов ФРС и по поводу следующего года. В течение него большинство членов ФРС также ожидают не менее 3 повышений. Таким образом, ужесточение монетарной политики в Штатах набирает обороты. Это плохо для рисковых активов, таких как биткоин, но хорошо для национальной валюты. Вот только доллар и без того рос большую часть 2021 года, есть ли еще силы у его покупателей?

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 7 января составляет 72 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1235 и 1,1379. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения в ограниченном диапазоне 1,1230 - 1,1353.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1292

S2 – 1,1230

S3 – 1,1169

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1414

R3 – 1,1475

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться внутри канала 1,1230 - 1,1353. Таким образом, движение сейчас остается максимально боковым и неудобным для торговли. Учитывая сильный фундаментальный фон, сегодня может быть движение в любом направлении. Сигнал в виде отскока от любой границы канала словить будет очень сложно.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 7 января. Негативные последствия Brexit для Великобритании все больше бросаются в глаза.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.