Обзор пары EUR/USD. 15 декабря. Монетарная политика ФРС в 2022 году: гадания на кофейной гуще.

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

Валютная пара EUR/USD во вторник окончательно умерла. Несмотря на то, что в первые два торговых дня недели пара все же показала среднюю для себя волатильность, на 4-часовом таймфрейме хорошо видно, что движение уже практически полностью боковое. Раньше мы могли сделать вывод, что пара находится внутри бокового канала 1,1230 – 1,1353(эти уровни являются уровнями Мюррея), то сейчас пара движется в середине этого канала. Таким образом, в преддверии заседания ФРС, результаты которого будут оглашены сегодня вечером, пара ушла в тотальный флэт. Хорошо это или плохо, не нам судить. Мы можем лишь сделать вывод о том, что рынки абсолютно не желают рисковать понапрасну, а хотят дождаться результатов заседания и уже после этого принимать торговые решения. Также можно отметить, что с итогами заседания ФРС уже практически все ясно и понятно. Рынки не сомневаются в том, что ФРС примет решение увеличить темпы сворачивания QE до 20-30 млрд долларов в месяц, а вся программа будет полностью завершена в марте-апреле следующего года. Это «бычий» фактор для американской валюты, но, как мы уже говорили раньше, не исчерпал ли американский доллар доверие трейдеров? Дело в том, что валюта США растет уже довольно долгое время. Соответственно, все факторы, которые провоцировали рост этой валюты, могли быть уже давно отработаны и учтены в текущем курсе. Если так, то вряд ли мы увидим новое сильное падение евро/доллара. В это и заключается главная опасность текущей ситуации. Рынки могут начать фиксировать прибыль по коротким позициям после сегодняшнего заседания ФРС, что приведет к росту пары и падению доллара, а не наоборот. В общем, мы хотели бы напомнить трейдерам, что в любом случае предугадать на 100% решения и риторику ФРС невозможно. Тем более, невозможно предсказать реакцию огромного количества игроков на рынке.

Рынки сходятся во мнении, что дальше будет только ужесточение монетарной политики.

На самом деле рынки уже вовсю смотрят на следующий год. Ведь именно в следующем году ФРС должна будет полностью отказаться от программы стимулирования и повысить ключевую ставку минимум дважды. Однако, это далеко не единственное мнение, присутствующее на рынке. Многие эксперты ожидают, что повышений будет больше двух. Некоторые считают, что ставку повысят в первый раз в марте, а не в июне. Некоторые считают, что даже сегодня может быть объявлено о повышении ключевой ставки. Однако, нам интересно то, как будет вести себя пара евро/доллар в течение хотя бы первых месяцев следующего года. Напомним, что в техническом плане по паре сохраняется нисходящая тенденция в 2021 году, но она все еще трактуется, как коррекция против тренда 2020 года. Таким образом, возобновление долгосрочного роста европейской валюты может произойти, если смотреть только на «технику». Другой вопрос, будет ли это движение обосновано фундаментально? Если ФРС продолжит ужесточать монетарную политику, а ЕЦБ и дальше будет придерживаться «ультрамягкой» монетарной политики, то вряд ли рынки будут скупать евровалюту. Тем более, что в Евросоюзе сейчас экономический рост оставляет желать лучшего, а несколько стран закрылись на карантин из-за четвертой «волны» пандемии. Мы считаем, что в начале следующего года доллар все же еще может тяготеть к росту против европейской валюты. Но для дальнейшего падения котировок пары нужно, чтобы сначала хотя бы произошла коррекция, так как последний виток нисходящего движения превышает уже 1000 пунктов. Но давайте все же делать выводы после сегодняшнего заседания ФРС. Может быть мы уже сегодня станем свидетелями какого-нибудь сюрприза? Тем более, не следует забывать, что уже завтра ЕЦБ огласит итоги своего заседания. Вдруг и там будет какой-либо сюрприз или неожиданная смена риторики Кристин Лагард?

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 15 декабря составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1206 и 1,1338. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения внутри бокового канала.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1230

S2 – 1,1169

S3 – 1,1108

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1292

R2 – 1,1353

R3 – 1,1414

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепился обратно ниже мувинга. Таким образом, сегодня следует оставаться в ордерах на продажу с целью 1,1230. Покупки пары следует рассматривать, если цена закрепится обратно выше мувинга, с целями 1,1338 и 1,1353. Также следует принимать во внимание тот факт, что пара находится в боковом канале. Он может завершиться на этой неделе, но вряд ли ранее вечера среды.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 15 декабря. Великобританию может захлестнуть волна «омикрон-штамма» в январе 2022 года.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.