Обзор пары EUR/USD. 19 октября. Евровалюта по-прежнему стоит на месте, но рынкам надоел «фактор ФРС».

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

Валютная пара EUR/USD в понедельник не показала ничего экстраординарного. Учитывая тот факт, что на понедельник был запланирован один лишь отчет по американскому промышленному производству, сложно было ожидать сильного движения, когда примерно в такой же ситуации в пятницу пара не показала ничего. Хотя 30 пунктов волатильности – это даже меньше, чем ничего. В понедельник волатильность была ненамного выше, поэтому опять-таки пара торговалась очень плохо. Мы уже говорили в последних обзорах, что в текущих условиях следует торговать либо на долгосрок(то есть на дневном таймфрейме), либо интрадей. Да и то, далеко не всегда на 5-минутном ТФ формируются сигналы, которые можно отрабатывать. Если пара проходит 30-40 пунктов в день, то даже чисто теоретически сколько можно на этом заработать? Допустим, около 10 пунктов она пройдет ночью, остается 20-30 пунктов в дневное время. Естественно, что ни один трейдер не поймает движение в самом его начале и не выйдет из него в самом конце. Таким образом, пунктов 10 прибыли – это максимум, который сейчас доступен участникам рынка. И это еще при условии, что в течение дня не будет ни одного ложного сигнала. А во флэте, как мы знаем, как раз ложные сигналы и формируются. Что касается технической картины на 4-часовом ТФ по системе «Каналы линейной регрессии», то здесь сейчас можно использовать лишь скользящую среднюю линию в качестве ориентира и в качестве источника сигналом. Индикатор Хайкен Аши слишком часто меняет направление движения после слишком слабых движений. Также важно разобраться с тем вопросом, когда следует ожидать восстановления волатильности.

И с этим вопросом сейчас сложнее всего. Пара фунт/доллар в последние несколько недель вроде бы набрала ход и хотя бы проходит в сутки по 80-100 пунктов. Для фунта стерлингов это немного, но это достаточно для того, чтобы рассчитывать на формирование хороших сигналов и прибыль. А вот европейская валюта стоит на одном месте, поэтому крайне сложно ожидать прибыли от торговли по ней. Мы предполагаем, что рынок должен ощутить какой-то толчок извне, чтобы вновь начать торговать пару более активно. Что самое интересное, отчеты COT не свидетельствуют о резком снижении объемов длинных и коротких контрактов по евро. То есть с чем связано столь сильное падение активности – загадка. Надежды все связаны, естественно, с наиболее важной темой текущего времени – программой QE ФРС. По этой теме, однако, уже было сказано столько, что она успела уже всем надоесть. Ведь, по сути, совершенно ничего не меняется. Представители правления ФРС продолжают все также рассуждать вслух о том, когда же будет наиболее целесообразно приступить к сворачиванию QE. При чем мнения разделились внутри монетарного комитета, а значит никаких гарантий того, что с ноября-месяца американская экономика будет получать меньше денежных вливаний, нет. Более того, перед ФРС сейчас стоит сразу несколько дилемм и, скорее всего, именно из-за них Джером Пауэлл пока отказывается поддержать Джеймса Булларда, Рафаэля Бостика и других приверженцев скорейшего сворачивания программы стимулирования.

Дело в том, что рынок труда начинает затормаживать свое восстановление и программа QE все еще нужна. Но в то же время, инфляция продолжает расти, цены в Штатах растут очень сильно, но за счет того, что растут они на дорогие товары, в итоговой инфляции этот рост слабо отражается. То есть инфляция составляет сейчас 5,4%, а квартиры, электричество, топливо, машины выросли в цене на 25% и более. В то же время, если начать сворачивать QE, это может не привести к снижению инфляции, как ожидается. Индекс потребительских цен уже разогнался и теперь цены будут расти по инерции. А вот рынок труда без дополнительных денежных вливаний может еще сильнее замедлиться. Помимо этого, любое ужесточение может привести к росту доллара США, что совершенно не нужно Казначейству и ФРС, так как это сильно удорожит обслуживание государственного долга США, а также к росту доходности трежерис.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 19 октября составляет 46 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1559 и 1,1651. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1597

S2 – 1,1536

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1658

R2 – 1,1719

R3 – 1,1780

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому тенденция остается восходящей, а волатильность - минимальной. Таким образом, сегодня можно оставаться в ордерах на покупку с целями 1,1651 и 1,1658. Продажи пары следует открывать, если цена закрепится ниже мувинга с целями 1,1559 и 1,1536.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 октября. Британский парадокс: падающая безработица при сохраняющемся дефиците рабочей силы.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.