Обзор пары EUR/USD. 27 мая. О бедной инфляции замолвите слово...

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: -62.3812

Валютная пара EUR/USD в среду начала очередной виток нисходящей коррекции в рамках уже двухмесячного восходящего тренда. Обновить максимумы предыдущего дня не удалось, да и в целом движение вверх вряд ли можно назвать сильным. Напомним, что мы уже ранее считали, что за последние 2 месяца пара прошла вверх около 560 пунктов, что приблизительно равняется повышению на 13 пунктов в день. Таким образом, из-за невысокой волатильности, движения зачастую получаются очень короткими. А на коротких движениях сложнее заработать. Это легко понять, сравнив два по размеру движения, на 50 пунктов и на 100 пунктов. Какое из них легче отработать и на каком легче заработать, особенно используя принципы внутридневной торговли? В нашем же случае получается, что пара, образно говоря, движется только 50-пунктовыми движениями, при чем довольно часто имеют место быть откаты. Именно откаты, а не коррекции. Откат – это нечто меньшее, чем коррекция. Таким образом, фигурально говоря, мы получаем движение вида 50 пунктов вверх – 30 вниз – 40 вверх – 40 вниз и так далее. На таких часто чередующихся отрезках сложно торговать, что на 4-часовом таймфрейме, что на 5-минутном. Хотя визуально сохраняется сильный и уверенный восходящий тренд и, казалось бы, просто открой сделку на покупку и подожди пару недель или месяцев. Но мы напомним, что торговых систем и наборов правил торговли существует огромное количество. И нет ни одной ТС, которая бы учитывала все виды движения и позволяла бы зарабатывать на каждом из них. А видов движения гораздо больше, чем два(флэт и тренд). Даже Флэт бывает разным. Есть флэт, который проходит в 200-пунктовом канале и между его границами спокойно можно торговать и зарабатывать. А есть флэт в 50-пунктовом канале с нечеткими границами с редкими отработками этих границ. В таком флэте торговать противопоказано всем. Таким образом, сейчас, несмотря на тренд, не самое лучшее время для торговли. В то же время глобальные фундаментальные факторы продолжают толкать пару наверх. Складывается даже впечатление, что евровалюта растет даже не из-за самих трейдеров. Просто каждый определенный период времени денежная масса в США растет, поэтому продолжает свое падение и американская валюта. А трейдеры имеют весьма опосредованное отношение к росту денежной массы в США. Но сегодня не будем говорить о росте денежной массы и поговорим об инфляции и о том, чего опасаться всему миру в ближайшие годы.

Начнем с банального примера для студентов первого курса экономики. Если на острове есть 1000 бананов и 1000 купюр любых денег одинакового номинала и больше нет ничего, то каков будет курс банана? Логично, что одна купюра. Напомним, что больше из товаров и услуг нет на острове ничего. То есть вы даже гипотетически не можете потратить свои купюры на что-то, кроме бананов. Теперь представьте, что над островом пролетел вертолет и сбросил еще 1000 купюр, а вот бананов он не сбросил и других товаров тоже. В итоге на острове стало 2000 купюр и осталась 1000 бананов. Какой теперь будет курс банана? Правильно, он вырастет в два раза и составит 1 банан = 2 купюры. Этот простой пример позволяет понять, что произойдет с мировой экономикой и экономикой каждой отдельно взятой страны в ближайшие годы. Учитывая то, какое количество денег напечатали главные центральные банки мира, не удивительно, что денежная масса всего мира увеличилась вполне вероятно, что раза в два. Ну хорошо, в полтора так точно. Таким образом, в ближайшие годы можно ожидать роста цен по всему миру. Иначе просто быть не может. Конечно, современная экономика гораздо сложнее, чем «бананы и купюры». Понятно, что определенная часть денег осела на фондовом рынке, миллиардеры разбогатели еще сильнее, определенная часть денег осела под подушками американцев во время пандемии. То есть грубо говоря в живой экономике денег больше могло и не стать. Именно поэтому инфляция в последний год находилась на достаточно низком уровне, хотя американское правительство уже давно практикует разбрасывание денег. Также следует понимать, что есть «розничная экономика» или экономика «низшего уровня», а есть оптовая экономика или экономика «высшего уровня». Проще говоря, есть экономика простых рабочих, которые работают на заводах и на фермах и для которых доходы во время пандемии снизились, но добрый дядя Трамп раздал всем по 1000$. А есть миллионеры и миллиардеры, кому, в конечном итоге, и достались все деньги, которые были введены в экономику. Потому что все простые американцы, которые потратили свои подарки от Вашингтона, на продукты в магазине или вещи первой необходимости, просто тут же передали их более богатому слою населения, который как раз и владеет магазинами, производством и прочей инфраструктурой. В итоге, денег стало больше именно в этой высшей экономике. Отсюда и сильное раздутие фондового рынка за последний год, сильнейший рост биткоина и ряда других криптовалют, рост цен на недвижимость. Потому что в тех кругах, где покупается биткоин, где люди владеют компаниями, покупают недвижимость за несколько миллионов долларов, денег и без всех пакетов стимулов было предостаточно, а стало еще больше. Грубо говоря, все влитые американским правительством деньги, осели как раз в «высшем экономическом круге». Поэтому растут цены на сырье(цена на сахар, кофе или кукурузу выросли в 2 раза за последний год, фьючерсы на сталь – в три раза, на медь – в два раза), а вот потребительская инфляция, которая учитывая стоимость бигмака, хлеба, колбасы и сигарет, не особо сильно ускоряется, потому реальный рост цен проходит на фондовых и товарных биржах, а не в продуктовых магазинах.

Таким образом, рост цен неизбежен, при чем во всем мире, так как в современной экономике все страны завязаны друг с другом. А курсы валют будут продолжать изменяться в зависимости от того, насколько увеличилась денежная масса той или иной валюты. Опять-таки понятно, что если долларов напечатали 10 трлн, а евро – 5, то снижаться будет именно доллар США, что мы сейчас и наблюдаем. В ближайшие годы, пока центральные банки не выключат свои печатные станки, все действительно будет зависеть от объемов свеженапечатанных денег.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 27 мая составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2126 и 1,2258. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2146

S2 – 1,2085

S3 – 1,2024

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2207

R2 – 1,2268

R3 – 1,2329

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток коррекции. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые длинные позиции с целями 1,2258 и 1,2268, если от скользящей средней линии произойдет отскок. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже мувинга, с первыми целями 1,2146 и 1,2126.

Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 27 мая.

Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 27 мая.