Обзор пары EUR/USD. 11 мая. Отчет по инфляции в США на этой неделе может еще сильнее обвалить доллар.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 136.1582

Валютная пара EUR/USD в пятницу и понедельник преспокойно продолжала восходящее движение. Если быть точнее, то движение вверх возобновилось в четверг, а в пятницу, благодаря провальной статистике из-за океана, движение продолжилось. Ну а вчера, в понедельник, трейдеры даже не попытались немного скорректировать пару евро/доллар. Что же мы имеем в итоге? В итоге мы имеем, что восходящий тренд возобновлен и это полностью соответствует нашим ожиданиям. Мы уже около полугода регулярно отмечаем, что ждем дальнейшего обесценивания американской валюты. Соответственно, евровалюта в этом случае должна расти. И проблема американского доллара даже не в слабой макроэкономической статистике. Тем более, что слабыми оказались только нонфармы и уровень безработицы, да и то только в разрезе одного отдельно взятого месяца. Никто не помнит, что, например, ВВП по итогам первого квартала в Штатах вырос на 6,4%? В то время как в Европе было зафиксировано значение -0,6%. Таким образом, статистика в пятницу стала лишь дополнительной причиной для рынков, чтобы продолжить распродажи доллара. Основная причина – все та же. Американская экономика разрывается от свеженапечатанных долларов, которыми она уже буквально переполнена. Однако, Джо Байден и Конгресс не останавливаются на достигнутом и собираются принять еще 2 пакета стимулов, общей суммой на 4 триллиона долларов. На этот раз речь идет о повышении налогов и именно из этого источника планируется финансировать два новых пакета стимулов. Однако, в реальности все мы понимаем, что 4 триллиона долларов налогов вряд ли удастся собрать за год. Тем более, что речь идет лишь о дополнительных налогах или повышении некоторых видов налоговых ставок. Таким образом, можно не сомневаться, что большая часть из этих 4 триллионов долларов будет опять создана из ниоткуда. Инфляция в Штатах продолжит расти, а доллар США - продолжит обесцениваться. Поэтому можно даже сделать вывод, что рынок здесь вообще не при чем. Ведь доллар падает не потому, что его массово распродают(хотя и это тоже). Доллар падает, потому что его количество растет в геометрической прогрессии.

Что же случилось такого в пятницу, что доллар США просел еще на 100 пунктов? Да на самом деле ничего особенного. При чем в прямом смысле этого слова. Отчет по NonFarm Payrolls, который отображает количество новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и является ключевым индикатором состояния рынка труда, оказался гораздо хуже прогнозных значений. Если эксперты ожидали увидеть +950К - +978К новых рабочих мест, то в реальности эта цифра составила всего лишь 266 тысяч. Уровень безработицы вырос с 6,0% до 6,1% вместо снижения до 5,8%, как опять-таки того ждали эксперты. Прежде чем кто-нибудь воскликнет, что эти два отчета – важнейшие и рынок не мог не отреагировать на них, напомним, что месяцем ранее, когда количество NonFarm составило больше 900 тысяч, рынки вообще никак не отреагировали на эти цифры, хотя тогда как раз прогнозы были гораздо ниже. Поэтому рынки сейчас просто ищут новые поводы для того, чтобы распродавать валюту США. Если статистика из-за океана плохая – отлично, продаем доллары. Если хорошая – игнорируем ее. Вот так обстоят сейчас дела на валютном рынке. Поэтому в принципе сейчас любая статистика носит далеко на самое важное значение для любой пары. Например, на эту среду запланирована публикация отчета по инфляции в США за апрель, которая может ускориться до 3,6% г/г. А некоторые прогнозы предрекают и более сильный рост индекса потребительских цен. То есть, если эти прогнозы сбудутся или фактическое значение будет около прогнозного, участники рынка получат еще одну отличную возможность избавиться от доллара. И это всегда можно будет объяснить тем, что макроэкономическая статистика из-за океана сейчас приходит плохая. И никто не вспомнит, что до это плохой статистики была хорошая статистика, а доллар США все равно падал. Всегда можно найти объяснение из области доходность 10-летних трежерис растет(или падает). Да и вообще, американская экономика восстанавливается быстрее всех в мире после пандемии. А доллар США падал весь 2020 год и в данное время снижается уже больше месяца. При том, что никаких позитивных новостей из Евросоюза не поступает. То есть нельзя сделать вывод, что просто в Европе сейчас все хорошо, поэтому и европейская валюта растет в цене. Какие еще отчеты запланированы на эту неделю? В Евросоюзе выйдет уровень промышленного производства, в США – заявки на пособия по безработице, промышленное производство и розничные продажи. Таким образом, пожалуй только на розничные продажи(помимо инфляции) можно будет обратить внимание трейдерам. Все остальные отчеты – второстепенные.

В техническом плане восходящее движение продолжается, индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары в фиолетовый цвет, младший канал линейной регрессии направлен вверх, старший – разворачивается вверх. На 24-часовом таймфрейме отлично видно, что пара приближается к максимуму от 25 февраля, от которого совсем недалеко и до 2,5-летних максимумов пары. Мы считаем, что уже в течение мая эти ценовые значения могут быть обновлены. Что касается более долгосрочной перспективы, то доллар США будет обесцениваться столько времени, сколько ФРС будет печатать деньги, а Конгресс США – одобрять новые пакеты стимулирования. Следовательно, 2021 год, скорее всего, вновь не станет «годом доллара».

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 11 мая составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2089 и 1,2229. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2146

S2 – 1,2085

S3 – 1,2024

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2207

R2 – 1,2268

R3 – 1,2329

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась выше мувинга и продолжает восходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целями 1,2007 и 1,2229 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится выше скользящей средней линии, с целями 1,2024 и 1,1963.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 11 мая. Finita la comedia. Шотландская национальная партия победила на парламентских выборах.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 11 мая.

Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 11 мая.