Обзор пары EUR/USD. 6 мая. Джером Пауэлл и Джанет Йеллен запутали рынки своими заявлениями.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: -96.6853

Валютная пара EUR/USD в среду вновь торговалась с понижением, что полностью соответствует нашим прогнозам. Мы говорили, что после достаточно сильного(как для краткосрочной тенденции) тренда, который занял месяц на построение и благодаря которому евровалюта выросла на 450 пунктов, просто необходима коррекция. И 100 пунктов коррекции – это мало. Таким образом, продолжение нисходящего движения на этой неделе нас совершенно не удивляет. Нисходящая коррекция может сохраняться вплоть до уровня Мюррея «3/8» - 1,1902. Формально закрепление цены ниже мувинга означает смену тенденции по паре евро/доллар, но фактически это все та же коррекция, просто которую можно отрабатывать, согласно торговой системе «Каналы линейной регрессии». Но в более глобальном плане мы ждем возобновления восходящего тренда, так как об этом говорит сейчас наиболее глобальный фундаментальный фактор, о котором мы постоянно говорим, ибо он действительно наиболее важный в данное время. Речь идет все о том же факторе вливания триллионов долларов в американскую экономику, что банально повышает предложение американского доллара на валютном рынке. Раз предложение растет, а спрос - нет, то курс доллара падает. Однако сегодня мы рассмотрим другой фактор, который вверг в шок вчера аналитиков и трейдеров.

Дело в том, что вчера в течение дня министр финансов США Джанет Йеллен записала интервью для The Atlantic в ходе которого заявила, что, по ее мнению, процентные ставки должны будут немного повыситься, чтобы американская экономика не перегрелась. Эти слова тут же возымели эффект на доллар США, который в течение 5 минут вырос на 30 пунктов против евровалюты. Собственно, это все. Больше никакой реакции рынка не последовало, по крайней мере, валютного. Однако на следующий день после этого комментария Джанет Йеллен в сети поднялась такая суматоха, как будто Джанет Йеллен самостоятельно повысила ставки. Начнем с того, что Джанет Йеллен – это министр финансов США, предыдущий пост которой был как раз в ФРС(президент). Таким образом, возможно, бывшая глава ФРС просто по привычке дала слишком откровенный комментарий. Но следует понимать, что в данное время Йеллен никакого отношения к ставкам не имеет. Ставками «заведует» Джером Пауэлл, который сейчас является председателем ФРС. Таким образом, то, что считает Джанет Йеллен, это, конечно, очень интересно, но ее слова вообще спокойно можно было игнорировать. Как мы уже сказали выше, особой реакции рынка, собственно, и не было. Сама Джанет Йеллен чуть позже заявила, что лично она не прогнозирует повышение ставок, а также не дает никаких рекомендаций ФРС. К слову, слова про ставки были не единственными интересными в интервью Йеллен The Atlantic. Министр финансов также заявила, что инфляция, скорее всего, ускорится в США в ближайшие месяцы, однако ФРС, вероятно, быстро решит эту проблему. Каким способ ФРС будет решать эту проблему, Йеллен не сказала. Также госпожа Йеллен в своем интервью четко дала понять, что ее больше интересуют американские семьи и долгосрочный эффект от пандемии на них, а не инфляция. По словам Йеллен, главное – чтобы американские семьи смогли вернуться к нормальной жизни как можно быстрее. В общем, довольно интересное интервью, которое, как мы уже сказали, не имело никакого особого смысла. Представьте себе, что заправщик на любой АЗС в США Джон Рэмзи даст интервью местной газете, в котором сообщит, что лично он считает, что ставки следует повышать, и что ФРС займется этим вопросом уже в ближайшее время. И что же? После этого интервью все ринуться покупать доллар и распродавать фондовые активы? Такое же отношение к ставкам, как наш вымышленный Джон Рэмзи, имеет и Джанет Йеллен. Конечно, интервью с ней – это всегда интересно, но в данном случае не более, чем интересно. Джером Пауэлл уже неоднократно давал понять, что, во-первых, инфляция не будет таргетироваться в ближайшее время. Периоды низкой инфляции должны быть компенсированы высокой инфляцией, поэтому ФРС не будет в ближайшее время ужесточать монетарную политику, чтобы ее сдержать. Во-вторых, восстановление экономики быстрое, но не равномерное. Об этом также уже не один раз говорил Пауэлл. Глава ФРС предпочитает дождаться полного восстановления экономики и добиться прогресса в течение долгого периода времени прежде, чем начинать вообще говорить о сворачивании программы количественного стимулирования или повышении ставок. В-третьих, ФРС ждет достижения уровня полной занятости в США. В-четвертых, точечный график ожиданий членов FOMC показал, что большинство голосует за повышение ставки не ранее 2023 года. А сам Джером Пауэлл открыто заявлял, что в ближайшее время речи о сворачивании программы QE вообще не идет и, что рынки будут предупреждены заблаговременно о ее завершении. Таким образом, именно Джером Пауэлл ясно и четко дал понятно, чего стоит ждать рынкам, а чего не стоит.

Таким образом, фундаментальный фон за прошедшие сутки совершенно не изменился. Следовательно, пара евро/доллар может продолжать торговать по первоначальному плану и нашему прогнозу. В течение текущей недели пара может продолжать находиться в нисходящем движении, которое является коррекцией, после чего мы ожидаем возобновления глобального восходящего тренда, а пара может устремиться к своему 2,5-летнему максимуму около уровня 1,2350. Таким образом, в данное время можно продолжать аккуратно торговать на понижение, но быть готовыми к возобновлению восходящего тренда.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 6 мая составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1935 и 1,2067. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1963

S2 – 1,1902

S3 – 1,1841

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2024

R2 – 1,2085

R3 – 1,2146

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга и продолжает нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1935 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с целями 1,2085 и 1,2146.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 6 мая. Шотландия намеревается добиваться права на референдум через Суд.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 6 мая.

Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 6 мая.