Обзор пары EUR/USD. 3 мая. Изымать деньги из американской экономики будут посредством богатых корпораций и американцев.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: -220.7027

Валютная пара EUR/USD в пятницу довольно неожиданно для многих рухнула вниз. Конечно, всегда можно сказать, что покупатели зафиксировали часть прибыли, что конец недели, что конец месяца, но с нашей точки зрения дело в том, что пара банально оказалась сильно перекупленной на коротком отрезке времени. Пара начала рост 31 марта, то есть росла ровно месяц и за все это время не было ни одной толковой коррекции, лишь небольшие откаты. Таким образом, коррекция назревала. При чем следует обратить внимание трейдеров на тот факт, что пятничная макроэкономическая статистика из Еврозоны не является причиной для этого падения. Хотя бы потому, что важных отчетов было три опубликовано в ЕС. Нельзя сказать, что один отчет трейдеры приняли во внимание, а два других проигнорировали. Иначе тогда вообще никакого смысла в макроэкономической статистике не будет. Всегда можно будет «подтянуть за уши» любое движение пары к любому отчетe, заявив, что все остальные данные были просто проигнорированы. А статистика из ЕС была противоречивой. Если инфляция выросла и это плохо для евровалюты, то уровень безработицы снизился, а ВВП хоть и сократился в первом квартале, но сократился меньше, чем ожидали рынки. Таким образом, с нашей точки зрения, в глобальном плане ничего не изменилось. У нас все также есть глобальный восходящий тренд, который прервался на трехмесячную коррекцию в начале этого года. Месяц назад эта коррекция могла завершиться, поэтому в данное время уже около месяца мы можем наблюдать попытку возобновления восходящего тренда. Фундаментальная причина все та же. Наводнение американской экономики триллионами свеженапечатанных долларов. Денежная масса растет, что, естественно, негативно сказывается на курсе доллара.

В последние недели все больше и больше экспертов обращают внимание на то, какими средствами дается американской экономике быстрое восстановление. Конгресс США и Джо Байден вознамерились каждый месяц придумывать новый пакет стимулов по 2 трлн долларов. В начале года был реализован пакет на 1,8 триллиона долларов, сейчас идет обсуждение еще двух пакетов на 1,9 трлн и 2,25 трлн долларов. То есть только в первом полугодии в американскую экономику может быть влито 6-7 триллионов долларов. Естественно, что, когда денежная масса раздувается такими темпами, вряд ли стоит говорить о росте курса американской валюты. Вообще, тема финансирования всех этих пакетов в Штатах очень занимательная. Называется игра «найди откуда берутся деньги». Некоторые считают, что деньги постоянно печатает ФРС, а потом выкупает долги правительства. Некоторые считают, что все дело в правительственных фондах, которые постоянно кредитуют. Некоторые считают, что все дело в облигациях, которые постоянно размещает правительство. Правда, НЕ как всегда, находится где-то посередине. На самом деле правительство США использует все доступные средства для того, чтобы находить деньги тогда, когда это нужно. По сути, деньги в США действительно создаются из ниоткуда, на банковских счетах, через различные кредитные схемы, где правительство как бы одалживает деньги само у себя, через ФРС, которая как бы не подконтрольна президенту и Конгрессу, но при этом действует в общегосударственных целях. Если сильно упростить эту схему, то деньги в Штатах – это действительно инструмент контроля над экономикой. Если в других странах печатать деньги триллионами опасаются, так как это приводит к бесконтрольной инфляции, которую потом очень сложно погасить, то в Штатах такой проблемы нет, ибо доллары очень быстро разлетаются по всему миру, ибо именно эта валюта остается основной для всего мира, кто бы что ни говорил. Конечно, без лишней надобности никто не печатает деньги. Однако, в данное время надобность есть, поэтому ФРС печатает сколько понадобится долларов, а правительство вовсю размещает облигации и собирается повышать налоги для богатых. И похоже, что именно повышение налогов для богатых и корпораций будет инструментом по изъятию лишних долларов из экономики. Посудите сами, если последние пакеты стимулов будут реализованы, то по самым скромным подсчетам денежная масса в США увеличится на 10 трлн долларов. На самом деле точных цифр никто не знает хотя бы потому, что у ФРС довольно размытая трактовка программы QE: не менее 120 млрд долларов в месяц. 1 триллион – это тоже не менее 120 млрд. Таким образом, новые программы стимулирования будут якобы финансироваться из налогов. По факту же программы, которые собираются финансироваться двумя новыми пакетами, будут реализовываться уже в 2021 году. А деньги на эти программы из налогов поступят когда? Начнут поступать в 2021 году, но вряд ли сразу в размере 4 трлн долларов. Таким образом, так или иначе, а необходимые деньги опять будут созданы из воздуха. А при помощи нового налогового законодательства деньги начнут стабильно изыматься из экономики и направляться правительству, которое может банально выводить их из оборота. Конечно, не факт, что все именно так и будет. ФРС формально может бесконечно печатать доллары. Нужно четко понимать всю мировую экономику и потоки денежных средств, чтобы предположить, что вообще может произойти, если денежная масса будет расти всегда. Тем не менее, она может это делать теоретически.

Таким образом, все размышления, представленные выше, являются не в пользу американской валюты. Более того, вполне возможно, что падение котировок доллара является всего лишь начальным этапом глобального «антидолларового тренда». Ведь ни для кого не секрет, что глобальные тренды занимают по 10-12 лет. Возможно, сейчас мы как раз в начале нового восходящего тренда по паре евро/доллар, который будет наблюдаться в течение следующих 8-9 лет.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 3 мая составляет 66 пунктов пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1953 и 1,2085. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2024

S2 – 1,1963

S3 – 1,1902

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2085

R2 – 1,2146

R3 – 1,2207

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга, поэтому тенденция изменилась на нисходящую. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1920 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше скользящей средней линии, с целью 1,2146.

Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 3 мая.

Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 3 мая.