Обзор пары EUR/USD. 30 апреля. ФРС и Пауэлл ничем не удивили рынка. Доллар продолжил бы падение в любом случае.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 101.7050

Валютная пара EUR/USD в четверг большую часть дня продолжала восходящее движение, начатое еще накануне вечером после того, как ФРС объявила о результатах заседания, а Джером Пауэлл выступил на пресс-конференции. А теперь посмотрите внимательно на иллюстрацию выше. Реакция рынка на заседание ФРС – это последний блок фиолетовых баров. Вы видите какую-либо разницу между этим блоком и минимум 7-8 аналогичными раньше? То есть все, что случилось вчера, это всего лишь всё то же движение вверх, которое наблюдалось в течение предшествующих трех недель. Иными словами, рынки после того, как стали известны итоги заседания, просто продолжили тот же самый режим торговли, что и до этого. Ничего не поменялось. Более того, ФРС ничем не удивила рынки, так как заседание было максимально «проходным». Тем не менее, американская валюта опять подешевела. Суммарно этот процесс длиться уже почти месяц и за это время котировки пары прибавили 450 пунктов. Вроде бы и не очень много, но в то же время и не мало, а коррекций за это время вообще не было, только откаты. Таким образом, с нашей точки зрения, все факторы, которые действительно влияют в данное время на пару евро/доллар, не претерпели никаких изменений абсолютно. Мы по-прежнему считаем, что в глобальном техническом плане котировки достаточно скорректировались после восходящего тренда 2020 года и теперь возобновили его. Основная причина – слишком сильное увеличение денежной массы в США, долларов банально стало больше, что и понижает его курс к другим валютам, которых больше не становится или становится, но не так сильно. В последних статьях мы также сравнивали темпы восстановления экономик США и Евросоюза и выяснили, что на момент завершения первого квартала экономика США уже перегонит в восстановлении европейскую экономику, но до этого момента лидерство сохраняла именно экономика ЕС, так как гораздо меньше потеряла во втором квартале прошлого года. Таким образом, формально доллар США может получить сильный фактор поддержки в ближайшее время, однако второй квартал уже начался, а валюта США как снижалась, так и снижается.

Мы не можем сказать, что от вчерашнего заседания ФРС зависело многое. Мы сразу предупреждали, что Джером Пауэлл и компания вряд ли чем-то смогут и даже захотят удивить рынки. Ключевая ставка осталась без изменений на уровне 0-0,25%, как и риторика ФРС в сопроводительном письме. В итоговом коммюнике было сказано, что параметры монетарной политики останутся прежними до тех пор, пока уровень занятости не выйдет на докризисные уровни, а инфляция не будет составлять стабильные 2%+. Сам Джером Пауэлл заявил, что экономика США еще далека от полного восстановления, соответственно, сейчас даже нет смысла говорить о возможном сворачивании программы количественного стимулирования или о повышении ставки. Впрочем, повышения ставки никто и не ждал, а вот намеков на возможное сворачивание программы QE на фоне быстрого восстановления экономики некоторые трейдеры и эксперты все же ждали. Мы сразу сказали, что это бессмысленно, так как Федеральная Резервная система будет ждать стабильных высоких результатов прежде, чем ужесточать монетарную политику, а Джером Пауэлл еще ранее отмечал, что регулятор объявит о сворачивании программы QE заранее и это ни для кого не станет сюрпризом. Отдельно в итоговом коммюнике говорилось и про эпидемию COVID, которая, по мнению регулятора, все еще составляет высокие риски для экономики в США и во всем остальном мире. Благодаря вакцинации и сильным стимулам экономическая и деловая активность в США выросли, а уровень занятости начал восстанавливаться, однако остаются также сектора, которые были очень серьезно затронуты пандемией и все еще находятся в плачевном состоянии, говорится в коммюнике. Инфляция выросла, но отражает при этом кратковременную перспективу, еще рано делать выводы. Финансовые условия остаются благоприятными, а дальнейшая траектория восстановления экономики будет зависеть от эпидемиологической ситуации в США. В данное время, несмотря на вакцинацию, риски для экономики сохраняются высокие. Также в ФРС отмечают, что мало добиться победы над пандемией в США, экономика завязана и со многими странами мира, где вакцинация еще даже не начиналась или протекает медленно. Поэтому крайне важно, считают в ФРС, чтобы от пандемии излечился весь мир. FOMС в очередной раз отметил, что приложит все необходимые усилия для того, чтобы поддерживать американскую экономику. В качестве целей Пауэлл в очередной раз назвал уровень максимальной занятости населения и инфляцию на уровне 2% в долгосрочной перспективе. Так как инфляция в последнее время была гораздо ниже 2%, то ФРС позволит ей разогнаться выше 2% и оставаться ей на этом уровне в течение определенного времени, чтобы компенсировать периоды низкой инфляции. Вот приблизительная суть всего изложенного вчера ФРС и Пауэллом. Что из этого трейдеры не знали? Вся эта информация повторяется из раза в раз самим председателем ФРС или другими членами монетарного комитета. Таким образом, хоть доллар США и отреагировал падением на итоги заседания, с нашей точки зрения, он в любом случае продолжил бы падение.

С технической точки зрения, ситуация ничуть не изменилась. Цена по-прежнему располагается выше скользящей средней линии, поэтому восходящая тенденция сохраняется восходящей, а торговать по системе «Каналы линейной регрессии» рекомендуется на повышение. Если цена в ближайшее время закрепится ниже мувинга, это просигнализирует о начале нисходящей коррекции, но пока сохраняется восходящий тренд – следует отрабатывать именно его. Тем более, что за последний месяц цена даже ни разу не попыталась сформировать ложный пробой мувинга.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 29 апреля составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2055 и 1,2179. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2085

S2 – 1,2024

S3 – 1,1963

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2146

R2 – 1,2207

R3 – 1,2268

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые длинные позиции с целями 1,2146 и 1,2179 после разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже скользящей средней линии, с целью 1,2024.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 30 апреля.

Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 30 апреля.