Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. В фокусе: индексы деловой активности и выступление Кристин Лагард.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 6.4103

Второй торговый день недели прошел в нисходящем движении для пары EUR/USD. К концу дня котировки закрепились ниже скользящей средней линии, поэтому восходящая тенденция изменилась на нисходящую. Однако, в действии остается «парадоксальная ситуация», поэтому при подходе к локальным минимумам около уровня Мюррея «0/8» - 1,0986 пара может опять развернуться, медведи - потерять интерес к американской валюте, что в итоге спровоцирует новый рост евро. Так или иначе, но актуальными сейчас стали короткие позиции.

Если во вторник в распоряжение трейдеров не поступало никакой макроэкономической статистики или другой фундаментальной информации, то в среду ее будет предостаточно. Как говориться, будет где разгуляться. К сожалению, большинство макроэкономических отчетов могут быть абсолютно нейтральными, что не окажет никакого влияния на валютный рынок. Однако, обо всем по порядку. Начнется день с публикации индексов деловой активности в секторах услуг Германии, Евросоюза и некоторых других крупных стран ЕС. Прогнозы по этим показателям абсолютно нейтральные, то есть не отличаются от значений предыдущего месяца – декабря. Также будут опубликованы композитные индексы PMI за январь с такими же нейтральными прогнозами. Если взять всю ситуацию в целом, то деловая активность в секторе услуг вызывает куда меньше опасений у трейдеров по сравнению с производственным сектором. Все индексы деловой активности сектора услуг держаться стабильно выше уровня 50,0. Таким образом, завтра цифры, отображающие хорошее состояние отрасли, могут либо подтвердиться, либо нет. Однако в любом случае небольшое отклонение от прогнозных значений не вызовет никакой реакции трейдеров. Лишь серьезное несоответствие прогнозам может спровоцировать сильное движение пары евро/доллар.

Далее будут опубликованы данные по изменению объема розничной торговли в Евросоюзе за декабрь. Согласно экспертным мнениям, показатель вырастет на 2,3% г/г, но потеряет 0,5% в месячном выражении. Это также довольно второстепенный показатель, который вызовет реакцию трейдеров только в случае сильного несоответствия реального значения и прогнозного. А вот дальше состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. И это ключевое событие дня. Напомним, что на январском заседании регулятора никаких серьезных решений принято не было. А выступление Кристин Лагард оказалось до того скучным, что пара евро/доллар совершенно никак не отреагировала на такое важное событие, как заседание Центрального Банка. Госпожа Лагард продолжает делать акценты на необходимости структурных перемен в самом ЦБ и не делает никаких намеков на то, что параметры монетарной политики могут быть изменены в ближайшее время. Более того, никаких новых факторов, которые могли бы заставить Лагард сделать громкое заявление, также нет. Дональд Трамп занят сейчас завершением дела о своем импичменте и на некоторое время забыл про Евросоюз и свое желание обложить пошлинами продукцию европейского машиностроительного сектора. Глобальные риски немного ослабели, однако, по сути, не изменились. Никакой новой и важной информации международного масштаба в последние недели не поступало. Таким образом, не исключено, что Лагард посвятит свое выступление не монетарной политике, а, например, рискам, связанным с новым «коронавирусом».

На американской торговой сессии будут опубликованы очень важные экономические данные. Во-первых, это отчет ADP об изменения числа работников в частном секторе. Прогноз - +150 тысяч. Таким образом, от превышения или отсутствия оного будет зависеть спрос на доллар после обеда. Также будут опубликованы индекс деловой активности для сферы услуг и композитный PMI от Markit. Ожидается, что оба показателя будут на уровне предыдущего месяца, то есть серьезных изменений также не ожидается. И наиболее важный и значимый индекс деловой активности в секторе услуг ISM завершит дневную публикацию данных. Эксперты ожидают небольшого прироста до 55,1.

В целом можно сказать, что реакция участников рынка на завтрашние публикации будет всецело зависеть от реальных значений показателей и их соответствия прогнозам. Так как данных много, то иметь более важное значение будут те, где расхождение с прогнозом будет наиболее высоким. Ну и конечно же выступление Кристин Лагард, которое априори очень важное.

С технической точки зрения, мы ожидаем продолжения нисходящего движения, однако разворот индикатора Хайкен Аши наверх может указать, как минимум, на восходящую коррекцию, а, как максимум, на возобновление движения вверх.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар вновь выросла и составляет теперь 48 пунктов в день. Таким образом, в третий торговый день недели мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0995 – 1,1090. Склоняться пара будет, вероятно, к отработке нижней границы, если индикатор Хайкен Аши в самом начале дня не развернется наверх.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1017

S2 – 1,0986

S3 – 1,0956

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1078

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар возобновила движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас являются продажи евровалюты с целями 1,1017 и 1,0995, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD рекомендуется не ранее обратного закрепления цены выше скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую, с целями 1,1078 и 1,1090.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены: