Обзор пары EUR/USD. 16 декабря. Сохранят ли восстановительную динамику индексы деловой активности в Еврозоне?

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 50.5122

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 16 декабря, продолжает восстанавливаться от сильного роста в конце предыдущей недели, который был основан исключительно на результатах выборов в Парламенте Великобритании. Однако это, безусловно, ключевое событие для Великобритании осталось уже позади, а трейдерам необходимо вспоминать, как именно торговать пары евро/доллар и фунт/доллар, когда на горизонте не маячат судьбоносные выборы. Таким образом, ключевым вопросом на текущую неделю является, смогут ли быки найти хотя бы какие-то основания для того, чтобы продолжить укрепление европейской валюты. Мы уже давно говорим, что общий фундаментальный фон по-прежнему остается не в пользу евро. Таким образом, укрепление доллара США сейчас гораздо более логично. Однако все участники рынка отлично понимают, что безостановочно и постоянно расти одна валюта не может. Таким образом, у любой пары случаются такие вот периоды, когда фундаментально должна расти одна валюта, а укрепляется по факту другая. За счет коррекции, за счет фиксирования прибыли трейдерами. Да и то, можно ли сейчас сказать, что евровалюта сильно укрепилась? От двухлетних минимумов, достигнутых 1 октября, пара сумела отойти на 250 пунктов. Немного. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего тренда, однако также настаиваем на том, что изначально нужно получить технические сигналы о смене тенденции и лишь потом продавать валютную пару.

Неделя на этот раз начнется достаточно интересно. Обычно понедельник – это скучный день, когда в календаре новостей нет ни одного мало-мальски значимого макроэкономического отчета. Сегодня же отчеты будут и в Евросоюзе, и в США, и они будут иметь достаточно высокое значение для перспектив евровалюты. Сегодня будут опубликованы предварительные значения индексов деловой активности в сферах услуг и производства за декабрь в Германии, в Евросоюзе, а также в Штатах. Почему столь важны предварительные значения деловой активности? Потому что в прошлом месяце в деловой активности производственных секторов Германии и ЕС были отмечены улучшения. В Германии показатель вырос с 42,1 до 44,1, а в ЕС – с 45,9 до 46,9. Безусловно, этих значения не хватает для того, чтобы смотреть в будущее с оптимизмом. Их даже не хватает для того, чтобы констатировать завершение спада в промышленной отрасли. Однако если понемногу деловая активность в промышленности будет восстанавливаться, то надежды на реанимирование этой отрасли будут. По прогнозам экспертов, деловая активность в производстве Германии вырастет до 44,5, а в Евросоюзе – до 47,1. Если эти значения будут превышены, то евровалюта даже может получить определенную поддержку участников рынка. Что касается сферы услуг, то здесь отмечается стабильность на грани отметки 50,0. То есть рост в отрасли сохраняется, но он минимален. Эксперты не ожидают ухудшения ситуации в сферах услуг Германии и ЕС по итогам декабря 2019 года.

В Штатах ситуация более скучная. Во-первых, сегодня не будут опубликованы данные по индексам деловой активности ISM, которые считаются более значимыми, нежели Markit. Во-вторых, все три индекса деловой активности от Markit прогнозируются с минимальными изменениями по сравнению с предыдущим месяцем. В-третьих, все три индекса стабильно располагаются выше критической отметки 50,0, поэтому никаких изменений в этих показателях мы не ожидаем. Исходя из всего вышесказанного, мы считаем, что понедельник может пройти в достаточно оживленных торгах. Если индикатор Хайкен Аши развернется наверх, это будет означать новый заход пары евро/доллар на виток восходящего движения. Не стоит забывать, что, несмотря на наши опасения относительно фундаментальной безосновательности роста евро, технически восходящий тренд сохраняется. Об этом сигнализируют оба канала линейной регрессии, направленные вверх. Лишь уход котировок пары ниже скользящей средней линии позволит предположить завершение восходящего тренда.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар понемногу растет и составляет теперь 56 пункта в день, что является средним значением для пары. Средняя волатильность за последние 30 дней выросла до 44 пунктов. Таким образом, канал, в котором может двигаться пара, сегодня ограничен уровнями 1,1071 и 1,1183. Однако следует учитывать, что около уровня 1,1183 восходящий тренд мог завершиться, так как 21 октября, 31 октября и 4 ноября трейдерам так и не удалось преодолеть область около этого уровня.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1078

S3 – 1,1047

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1139

R2 – 1,1169

R3 – 1,1200

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар находится в рамках нисходящей коррекции. Таким образом, сейчас актуальны покупки евровалюты с целями 1,1169 и 1,1183, но после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Общий фундаментальный фон остается не на стороне евровалюты, но до закрепления котировок пары ниже скользящей средней линии покупать американскую валюту не рекомендуется.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены: