Обзор пары EUR/USD. 14 ноября. Джером Пауэлл: ФРС завершила цикл снижения ключевой ставки

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: -109.8266

Несмотря на то что волатильность по паре EUR/USD остается низкой, нисходящий тренд сохраняется, а евровалюта уверенно продолжает дешеветь против американского доллара. Таким образом, котировки вплотную подобрались к уровню Мюррея «4/8» - 1,0986, который, в свою очередь, располагается очень близко от 2-летних минимумов пары. Как видим, медведи продолжают «рулить» на рынке Форекс, быки же продолжают отдыхать и ждать более благоприятного времени, чтобы вернуться к работе. В то же время мы обращаем внимание читателей, что трейдеры практически перестали реагировать на любые макроэкономические события. Во вчерашней вечерней статье мы уже писали, что пара евро/доллар попала в парадоксальную ситуацию. С одной стороны, оснований для покупок евровалюты нет, соответственно, трейдеры не желают этого делать. С другой стороны, новых веских причин для продаж евровалюты около ее 2-летних минимумов тоже нет. Это приводит к тому, что волатильность очень слабая, а нисходящее движение замедляется.

Одним из медвежьих факторов для котировок пары EUR/USD остается ФРС и Джером Пауэлл. Напомним, что ФедРезерв три раза подряд понизил ключевую ставку, таким образом, по мнению многих экспертов, настало время взять паузу. Вчера Джером Пауэлл официально подтвердил эту гипотезу, выступая перед Экономическим комитетом Конгресса. Он заявил, что экономика США продолжает расти, а текущее состояние монетарной политики является подходящим до тех пор, пока экономические отчеты будут соответствовать прогнозам умеренного экономического роста. Также Пауэлл заявил, что ключевыми индикаторами состояния экономика остаются рынок труда и инфляция. Сам же Пауэлл ожидает дальнейшего роста экономики и смотрит в будущее с позитивом. В то же время, отмечая, что эффект от снижения ключевых ставок всегда запаздывающий, Пауэлл заявил, что потребуется некоторое время, чтобы в полной мере ощутить положительный эффект от ослабления монетарного давления на экономику.

Что мы имеем по факту? Вчерашний отчет по инфляции в США показал улучшение показателя. Джером Пауэлл практически открыто заявил о том, что ставки в ближайшее время снижаться не будут. А доллар США по итогам дня подорожал пунктов на 5. Такая реакция участников рынка, с нашей точки зрения, как нельзя лучше говорит о нежелании и дальше двигать валютную пару вниз. Трейдеры опасаются продаж на текущих, довольно низких, уровнях, поэтому и те новости и события, которые отправили бы пару на 50-60 пунктов вниз в любых других условиях, сейчас не дают никакого эффекта.

В четверг, 14 ноября, в Германии и Евросоюзе выйдут данные по ВВП за третий квартал, их предварительные значения. Согласно прогнозам, немецкий ВВП в третьем квартале может серьезно пострадать (последствия падения промышленного производства?) и сократится на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Европейский ВВП может прибавить 0,2% в квартальном исчислении и 1,1% в годовом. Мы считаем, что в любом случае эти цифры достаточно низкие, чтобы вызвать эйфорию у трейдеров. Соответственно, никакой особо сильной реакции рынка мы вновь не увидим. Как показало вчерашнее выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе, риторика главы ФРС совершенно не вызвала никакого удивления, таким образом, и от сегодняшнего выступления Пауэлла мы не ждем ничего подобного.

С технической точки зрения младший канал линейной регрессии продолжает поддерживать нисходящую тенденцию, скользящая средняя линия направлена вниз, индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары в голубой цвет. Таким образом, по 20-30 пунктов в день, но пара будет продвигаться вниз. Самое интересное случится на уровнях около 1,09, когда встанет вопрос об обновлении текущих минимумов пары. Так как большинство трендовых индикаторов указывают вниз, мы рекомендуем продолжать торговать на понижение, но предупреждаем, что тренд может завершиться в диапазоне 1,0900 – 1,1000.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0925

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1108

R3 – 1,1169

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется продавать евровалюту с целями уровни 1,0986 и 1,0925. Волатильность в данное время остается невысокой, и, скорее всего, таковой и останется. Покупки пары сейчас нецелесообразны, так как для этого нет ни фундаментальных причин, ни технических.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены: