Обзор EUR/USD. 19 сентября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Заседание ФРС: замах на рубль, удар на копейку.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: -36.8403

Разочарование. Так, одним словом, можно описать вчерашнее подведение итогов заседания ФРС. Федеральная Резервная Система понизила ключевую ставку на 0,25%(самый ожидаемый вариант) и все. Основные надежды участников рынка были связаны с выступлением Джерома Пауэлла, председателя ФРС, однако и тут трейдеров ждало разочарование. Пауэлл просто перечислил все те тезисы, которые перечисляет каждый раз, выступая после заседания ФРС. Речь вновь велась о недостаточно сильной инфляции, об угрозах мировой рецессии, угрозах от торговых войн, но при этом всем «американская экономика – здорова и чувствует себя хорошо». Никаких намеков на будущие действия ФРС, на снижение или повышение ставки. Соответственно, Пауэлл и компания оставили себе большое пространство для маневров в будущем. Самое интересное, что Пауэлл не сообщил, а почему монетарная политика была смягчена на этот раз? Что послужило основанием для этого?

Вчера мы уже говорили, что макроэкономическая статистика в Штатах находится на вполне хорошем уровне, это отмечают также и сам Пауэлл, и президент США Дональд Трамп. Так зачем тогда вообще ФедРезерв понизил ставку? Этот вопрос также остался без ответа.

Тем временем, Дональд Трамп вновь «проехался» по ФРС. «Джером Пауэлл и ФРС вновь потерпели неудачу. Никакого «стержня», никакого здравого смысла, никакой дальновидности», - написал президент США в своем Twitter. Пауэлл же в ходе пресс-конференции прокомментировал регулярную критику со стороны президента США. Он заявил, что «не будет менять сложившуюся практику, которая не предполагает реакции на замечания выборных должностных лиц». Также Пауэлл добавил, что «независимость от политического контроля поддерживалась на протяжении многих лет рад благополучия американского народа». С нашей точки зрения, глава ФРС лукавит. Мы считаем, что именно Трамп стал той причиной, по которой ФРС уже два раза снизила ставку и вполне спокойно допускает будущее ослабление монетарной политики. Как мы уже не раз говорили, статистика из-за океана поступает довольно неплохая, явно не требующая немедленного вмешательства Регулятора. Стимулирование экономике США совершенно не требуется, в отличие, например, от экономики Евросоюза. Таким образом, мы считаем, что ставки понижаются исключительно из-за торговых войн, развязываемых Дональдом Трампом, а также валютных войн, в которые незаметно для всех ввязались Китай, США и Евросоюз.

Ну а о реакции трейдеров на все эти события и говорить не стоит. Валютная пара EUR/USD снизилась на «целых» 35 пунктов и на этом все движения закончились. Азиатская торговая сессия прошла, как обычный, скучный понедельник. А сегодня, 19 сентября, никаких важных макроэкономических отчетов из Америки или Евросоюза не ожидается. Техническая картина, если не запуталась, то выглядит совершенно «некрасиво». Цена в очередной раз преодолела мувинг, в пятый раз за последние несколько дней, что теперь явно указывает на отсутствие тренда. Более того, сложно сказать, куда с текущих позиций двинется рынок. Раньше были надежды на ослабление монетарной политики ФРС и четкий анонс по снижению ключевой ставки в перспективе. В совокупности с сильными техническими факторами роста пары евро/доллар, восходящее движение было очень вероятно. Сейчас же никто не удивится, если возобновится нисходящий тренд...

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1017

S2 – 1,0986

S3 – 1,0956

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1078

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар закрепилась обратно ниже скользящей средней линии, поэтому сейчас формально являются актуальными продажи пары с целями 1,1017 и 1,0986. Однако, на рынке сейчас образовалось некое подобие флэта и нельзя сказать, что медведи однозначно активизировались и теперь нас ждет очередное снижение. Рекомендуется не форсировать события и, возможно, некоторое время оставаться вне рынка.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.