Обзор EUR/USD. 11 сентября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Марио Драги готовится довести ставки до «ультранизких».

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 85.1013

Валютная пара EUR/USD первые два торговых дня недели простояла на одном месте. Но быкам все-таки удалось при полном отсутствии фундаментального фона удержаться выше скользящей средней линии, что можно считать маленькой победой евровалюты. Рынок по-прежнему ждет оглашения результатов заседания Европейского ЦБ и показывает свою неготовность к активным действиям до этого события. А оглашение итогов состоится лишь завтра. Сегодня же нас ждет еще один скучный и неинтересный день, так как никаких важных макроэкономических публикаций не запланировано и сегодня, ни в Штатах, ни в Евросоюзе. Второстепенный индекс цен производителей в США вряд ли вызовет хоть какой-нибудь интерес среди трейдеров.

Завтра же помимо подведения итогов заседания ЕЦБ, состоится важная публикация индекса потребительских цен в Америке. По прогнозам экспертов, инфляция в США не измениться в августе и составит 1,8% г/г. Скорее всего, этот показатель также особого воздействия на рынок не окажет. Только в случае серьезного несоответствия между реальным и прогнозным значением. Таким образом, все сводится все-таки к итогам заседания ЕЦБ, а также пресс-конференции Марио Драги. Большая часть трейдеров сходится во мнении, что последует смягчение монетарной политики от Европейского регулятора, мнения разняться лишь относительно «объема смягчения».

В то же время, многие эксперты отмечают, что снижение ставки по депозитам, именно о ней будет идти речь на ближайшем заседании, не панацея для Марио Драги. Большинство экспертов сходится во мнении, что ставку по депо можно снизить один-два-три раза, но очень скоро этот инструмент стимулирования экономики перестанет работать, или станет контрпродуктивным. Также ожидается, что действия Драги в последние два месяца его работы в ЕЦБ, свяжут руки Кристин Лагард на долгие годы, так как Драги действительно может на последних двух заседаниях понизить ставки до уровня «ультранизкие». До уровня, когда дальше снижать их уже не будет иметь смысла, когда поддерживать придется всю банковскую систему, которая будет нести огромные убытки из-за ультранизкой ставки по депозитам. Естественно, в условиях слабого экономического состояния, Лагард не сможет повысить ставку. Получается, что инструментов воздействия на монетарную политику у новой главы ЕЦБ будет немного.

Ну а что же техническая картина? Евробыкам пока удается удерживать отвоеванные у медведей с большим трудом позиции. Однако, чем ближе четверг, тем больше уверенность, что в конечном итоге быки все же сдадутся. Слишком мало шансов на то, что Драги и компания откажутся от смягчения монетарной политики. Таким образом, основные надежды евровалюты связаны уже с заседанием ФРС, на котором американский регулятор также готовится снизить ставку.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1017

S2 – 1,0986

S3 – 1,0956

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1078

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар торгуется немного выше скользящей средней линии, сохраняя слабую восходящую тенденцию. Таким образом, формально сейчас можно покупать пару с целями 1,1078 и 1,1108, но фундаментальных оснований для этого нет, а с технической точки зрения сейчас имеется некое подобие флэта, или просто низкая активность трейдеров из-за полного отсутствия новостей и отчетов.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.