Мировой рынок нефти и место на нем России: будущее по-прежнему туманно
0
26
Происходящее в последние годы на мировом рынке нефти для большинства стран-экспортеров черного золота стало поистине катастрофой. Невозможность договориться об объемах добычи, падение спроса, крупномасштабные спекуляции, геополитическая ситуация в мире, климатические изменения, техногенные аварии, а также множество иных, порой незаметных обывателю событий оказывали и продолжают оказывать влияние на состояние нефтяного рынка планеты. Дополнительным ударом в текущем году стала пандемия коронавирусной инфекции, которая и вовсе стала одним из определяющих факторов развития всей мировой экономики и, по всей видимости, будет определять ее в ближайшем будущем.
В сложившейся обстановке прогнозирование дальнейшей судьбы мирового нефтяного рынка становится крайне сложным, так как на сегодняшний день окончательно не ясны намерения главных его игроков, входящих в Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Даже на фоне катастрофически низких цен нынешнего года, когда одномоментно они достигали отрицательных показателей (для сорта WTI), основные игроки не были готовы серьезно поступаться своими интересами, а партнеры по организации фактически превратились в прямых конкурентов.
Попала в эту категорию и Россия, которая, хоть и не является членом организации, а только наблюдателем, но оказывает серьезное влияние на ее политику. Неслучайно с 2016 года появился так называемый формат ОПЕК+, в рамках которого Россия, Казахстан и Азербайджан получили возможность обсуждать общемировую стратегию по добыче нефти. В прошлые годы именно такой формат позволял на пике падения цены сокращать производство черного золота, тем самым выравнивая ситуацию.
Правда, не всегда все проходило гладко, особенно в текущем году, когда в начале марта прекратил действовать прежний договор о сокращении добычи, результатом чего стала ценовая война на фоне проблем мировой экономики. И только замаячившая на горизонте экономическая катастрофа заставила участников ОПЕК+ пойти на новое соглашение, вступившее в действие с 1 мая.
Оно предполагало сокращение добычи нефти странами альянса на 9,7 млн баррелей в сутки в течение мая – июля. При этом Россия и Саудовская Аравия сокращали добычу в равных долях: 2,5 млн баррелей в сутки от базового уровня в 11 млн. Оговаривалось, что договоренности будут действовать два года. Концептуальные же изменения планировалось внести в соглашение только в декабре 2021 года, а до того времени участники сделки сокращали добычу, по сути, до уровня октября 2018 года.
Примечательно, что из-за глобального падения спроса на нефть соглашение ОПЕК+ неофициально поддержали и прежние главные противники снижения производства – США, Канада, Норвегия, Бразилия и др.
Борьба за баррель: Россия и Казахстан – на её острие
В результате странам ОПЕК действительно удалось выровнять ситуацию, попутно решив на некоторое время проблему со своими конкурентами, занимающимися добычей сланцевой нефти. Однако, как и предполагали аналитики, процесс стабилизации оказался довольно медленным, а с осени вновь замаячили признаки ближайших проблем. Поэтому неслучайно участники ОПЕК+ еще до начала очередного нефтяного кризиса решили активизировать свои действия. Тем более что их к этому подталкивает нынешняя ситуация на нефтяном рынке.
В частности, в настоящее время страны ОПЕК+ столкнулись с растущим давлением на них с целью изменить планы по добыче нефти. По данным Bloomberg, это происходит на фоне того, что в Ливии, которая не входит в картель, продолжает расти производство. Кроме того, оказалось, что наращивают добычу и так называемые страны-безбилетники, которые не подписывали соглашение и стремятся получить одномоментную выгоду, отняв часть мирового рынка у основных производителей. В частности, речь идет об Ираке и Нигерии, инструментов влияния на которые у ключевых участников ОПЕК в реальности практически нет.
Дополнительно сегодня наблюдается постепенное снижение импорта одним из главных покупателей черного золота – Китаем. КНР на фоне низких цен на нефть за последние месяцы закупила довольно большое ее количество, что даже привело к тому, что китайская таможня перестала справляться с потоком поступающего сырья, а у портов даже образовалась пробка из танкеров. В связи с происходящим Китай начал снижать объемы закупок, попутно меняя их направление. Как считают аналитики, такое поведение Пекина неслучайно, так как руководство КНР стремится как напрямую, так и косвенно влиять на мировой рынок нефти, подстраивая его под себя.
Параллельно с этим стали наблюдаться проблемы и у США, которые долгое время фактически вели войну со своими конкурентами, в первую очередь с Россией, выбрасывая на рынок дешевую нефть и стимулируя своих нефтедобытчиков. За последние месяцы в Соединенных Штатах наметилось серьезное падение уровня добычи, а внутренние запасы продолжают расти и уже на 10% превышают средний показатель за пять лет. Одновременно набирает обороты процесс слияний и поглощений, в рамках которых слабые компании захватываются теми, кто лучше приспособился к нынешней ситуации. Проще говоря, нефтяной рынок США продолжает лихорадить, что только усиливает давление и на остальной мир, в том числе и страны ОПЕК+.
В этой связи не случайно, что Россия вновь становится одним из тех, кто намерен выступить в качестве стабилизатора обстановки. За последние недели президент РФ Владимир Путин неоднократно связывался с арабскими партнёрами с целью обсудить дальнейшую стратегию совместных действий. При этом, что немаловажно, в отличие от ситуации начала года, саудиты, по официальной информации, готовы продолжить сотрудничество с Москвой. В том числе в рамках достигнутого ранее соглашения.
Тут весьма уместно напомнить оценку, данную В. Путиным 22 октября на заседании дискуссионного клуба «Валдай»: «"ОПЕК‑плюс" – действенный, хотя и очень сложный инструмент стабилизации мировых нефтяных рынков».
Сегодня известно, что предварительно страны ОПЕК+ планировали довести с начала 2021 года общий объем сокращения добычи нефти до 5,5 млн баррелей в сутки. Однако позже в связи со стабилизацией ситуации в мировой экономике стороны пришли к мнению о возможности сохранить на определенный период сокращение в рамках 7,7 млн баррелей в сутки. Об этом В. Путин заявил на том же заседании Валдайского клуба. По его словам, «сейчас нам нет необходимости ничего менять», хотя никто не исключает и иных решений в рамках соглашения.
Как предполагается, решение по данному вопросу будет принято не раньше декабря текущего года, что вполне ожидаемо: из-за разразившейся второй волны пандемии сегодня трудно предсказать дальнейшее развитие ситуации в мировой экономике. Это прекрасно демонстрируют последние котировки цен: в конце октября стоимость декабрьских фьючерсов на нефть сорта Brent резко упала до уровня $37,12 за баррель.
В этой связи многие эксперты видят несколько вариантов развития дальнейших событий. С одной стороны, страны ОПЕК+ могут отложить на несколько месяцев увеличение добычи нефти, запланированное на январь 2021 года. С другой – на фоне продолжающейся пандемии коронавируса и ухудшения перспективы восстановления спроса на нефть могут заявить о новом сокращении добычи, чтобы как минимум удержать цену в рамках $ 40-45 за баррель. О более высокой цене сегодня речи никто не ведет, даже в России. Как отмечают аналитики, наиболее оптимистичный прогноз по среднегодовой цене на нефть сорта Urals, которая торгуется с дисконтом к марке Brent, в 2020 году будет примерно $41 за баррель, а в 2021-м – $45. При этом достичь такого результата можно будет только при условии совместных усилий стран-экспортеров.
Что касается России, то для нее сохранение согласия в рамках ОПЕК+ является неоднозначным. С одной стороны, возможное дальнейшее ограничение объемов добычи нефти должно сказаться на стабилизации цены на черное золото, от которой напрямую зависит финансово-экономическая ситуация в стране. Это соответствует основополагающей стратегии развития государства, а потому за сохранение соглашения в рамках ОПЕК+ выступает значительная часть российских чиновников, в частности глава Минэнерго Александр Новак.
Однако есть и обратная сторона медали. Удерживая низкий объем добычи, Россия рискует потерять часть своих рынков, а значит, и нефтяные доходы, которые все еще остаются основой формирования государственного бюджета. О возможности развития подобного сценария свидетельствует и ситуация сентября текущего года. В начале осени Россия уступила лидерство по поставкам в Китай своему конкуренту – Саудовской Аравии. Поэтому в стране есть немало тех, кто выступает за прекращение сделки в рамках ОПЕК+, например глава «Роснефти» Игорь Сечин.
Вместе с тем, несмотря на определенное противостояние различных групп по вопросу об уровне добычи нефти, сегодня правительство РФ считает необходимым сконцентрироваться на стабилизации цен, а не на расширении рынков сбыта за счет увеличения предложения. Тем более что в условиях пандемии, а также продолжающегося кризиса в мировой экономике вопрос о росте потребления нефти в обозримом будущем стоять не будет. Даже в прогнозах ОПЕК, которые должны убеждать окружающих в том, что спрос на черное золото будет только расти, отмечено, что в ближайшие годы это вряд ли произойдет. Особенно в развитых странах, которые являются главными потребителями углеводородов. Это означает, что странам-экспортерам нефти, в том числе и России, придется готовиться к новой реальности, где высоких цен на черное золото уже не будет. При этом пока иных механизмов приспособления к складывающейся ситуации, кроме как снижение добычи или удержание ее на низком уровне, государства ОПЕК пока не придумали.
В связи с вышеизложенным продление достигнутых ранее договоренностей в рамках ОПЕК+ является наиболее вероятным сценарием развития ситуации. Об этом, в частности, заявляют и сами участники переговоров, хотя и признают, что пока «не приступали к обсуждению возможных мер реагирования на ухудшающуюся обстановку на рынке нефти», так как «для решений по уровням добычи на 2021 год время еще не пришло».
В то же время это не означает, что в мире не найдется тех, кто решится воспользоваться ситуацией в собственных интересах и снова ввергнет мировой рынок нефти в очередной кризис.
В сложившейся обстановке прогнозирование дальнейшей судьбы мирового нефтяного рынка становится крайне сложным, так как на сегодняшний день окончательно не ясны намерения главных его игроков, входящих в Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Даже на фоне катастрофически низких цен нынешнего года, когда одномоментно они достигали отрицательных показателей (для сорта WTI), основные игроки не были готовы серьезно поступаться своими интересами, а партнеры по организации фактически превратились в прямых конкурентов.
Попала в эту категорию и Россия, которая, хоть и не является членом организации, а только наблюдателем, но оказывает серьезное влияние на ее политику. Неслучайно с 2016 года появился так называемый формат ОПЕК+, в рамках которого Россия, Казахстан и Азербайджан получили возможность обсуждать общемировую стратегию по добыче нефти. В прошлые годы именно такой формат позволял на пике падения цены сокращать производство черного золота, тем самым выравнивая ситуацию.
Правда, не всегда все проходило гладко, особенно в текущем году, когда в начале марта прекратил действовать прежний договор о сокращении добычи, результатом чего стала ценовая война на фоне проблем мировой экономики. И только замаячившая на горизонте экономическая катастрофа заставила участников ОПЕК+ пойти на новое соглашение, вступившее в действие с 1 мая.
Оно предполагало сокращение добычи нефти странами альянса на 9,7 млн баррелей в сутки в течение мая – июля. При этом Россия и Саудовская Аравия сокращали добычу в равных долях: 2,5 млн баррелей в сутки от базового уровня в 11 млн. Оговаривалось, что договоренности будут действовать два года. Концептуальные же изменения планировалось внести в соглашение только в декабре 2021 года, а до того времени участники сделки сокращали добычу, по сути, до уровня октября 2018 года.
Примечательно, что из-за глобального падения спроса на нефть соглашение ОПЕК+ неофициально поддержали и прежние главные противники снижения производства – США, Канада, Норвегия, Бразилия и др.
Борьба за баррель: Россия и Казахстан – на её острие
В результате странам ОПЕК действительно удалось выровнять ситуацию, попутно решив на некоторое время проблему со своими конкурентами, занимающимися добычей сланцевой нефти. Однако, как и предполагали аналитики, процесс стабилизации оказался довольно медленным, а с осени вновь замаячили признаки ближайших проблем. Поэтому неслучайно участники ОПЕК+ еще до начала очередного нефтяного кризиса решили активизировать свои действия. Тем более что их к этому подталкивает нынешняя ситуация на нефтяном рынке.
В частности, в настоящее время страны ОПЕК+ столкнулись с растущим давлением на них с целью изменить планы по добыче нефти. По данным Bloomberg, это происходит на фоне того, что в Ливии, которая не входит в картель, продолжает расти производство. Кроме того, оказалось, что наращивают добычу и так называемые страны-безбилетники, которые не подписывали соглашение и стремятся получить одномоментную выгоду, отняв часть мирового рынка у основных производителей. В частности, речь идет об Ираке и Нигерии, инструментов влияния на которые у ключевых участников ОПЕК в реальности практически нет.
Дополнительно сегодня наблюдается постепенное снижение импорта одним из главных покупателей черного золота – Китаем. КНР на фоне низких цен на нефть за последние месяцы закупила довольно большое ее количество, что даже привело к тому, что китайская таможня перестала справляться с потоком поступающего сырья, а у портов даже образовалась пробка из танкеров. В связи с происходящим Китай начал снижать объемы закупок, попутно меняя их направление. Как считают аналитики, такое поведение Пекина неслучайно, так как руководство КНР стремится как напрямую, так и косвенно влиять на мировой рынок нефти, подстраивая его под себя.
Параллельно с этим стали наблюдаться проблемы и у США, которые долгое время фактически вели войну со своими конкурентами, в первую очередь с Россией, выбрасывая на рынок дешевую нефть и стимулируя своих нефтедобытчиков. За последние месяцы в Соединенных Штатах наметилось серьезное падение уровня добычи, а внутренние запасы продолжают расти и уже на 10% превышают средний показатель за пять лет. Одновременно набирает обороты процесс слияний и поглощений, в рамках которых слабые компании захватываются теми, кто лучше приспособился к нынешней ситуации. Проще говоря, нефтяной рынок США продолжает лихорадить, что только усиливает давление и на остальной мир, в том числе и страны ОПЕК+.
В этой связи не случайно, что Россия вновь становится одним из тех, кто намерен выступить в качестве стабилизатора обстановки. За последние недели президент РФ Владимир Путин неоднократно связывался с арабскими партнёрами с целью обсудить дальнейшую стратегию совместных действий. При этом, что немаловажно, в отличие от ситуации начала года, саудиты, по официальной информации, готовы продолжить сотрудничество с Москвой. В том числе в рамках достигнутого ранее соглашения.
Тут весьма уместно напомнить оценку, данную В. Путиным 22 октября на заседании дискуссионного клуба «Валдай»: «"ОПЕК‑плюс" – действенный, хотя и очень сложный инструмент стабилизации мировых нефтяных рынков».
Сегодня известно, что предварительно страны ОПЕК+ планировали довести с начала 2021 года общий объем сокращения добычи нефти до 5,5 млн баррелей в сутки. Однако позже в связи со стабилизацией ситуации в мировой экономике стороны пришли к мнению о возможности сохранить на определенный период сокращение в рамках 7,7 млн баррелей в сутки. Об этом В. Путин заявил на том же заседании Валдайского клуба. По его словам, «сейчас нам нет необходимости ничего менять», хотя никто не исключает и иных решений в рамках соглашения.
Как предполагается, решение по данному вопросу будет принято не раньше декабря текущего года, что вполне ожидаемо: из-за разразившейся второй волны пандемии сегодня трудно предсказать дальнейшее развитие ситуации в мировой экономике. Это прекрасно демонстрируют последние котировки цен: в конце октября стоимость декабрьских фьючерсов на нефть сорта Brent резко упала до уровня $37,12 за баррель.
В этой связи многие эксперты видят несколько вариантов развития дальнейших событий. С одной стороны, страны ОПЕК+ могут отложить на несколько месяцев увеличение добычи нефти, запланированное на январь 2021 года. С другой – на фоне продолжающейся пандемии коронавируса и ухудшения перспективы восстановления спроса на нефть могут заявить о новом сокращении добычи, чтобы как минимум удержать цену в рамках $ 40-45 за баррель. О более высокой цене сегодня речи никто не ведет, даже в России. Как отмечают аналитики, наиболее оптимистичный прогноз по среднегодовой цене на нефть сорта Urals, которая торгуется с дисконтом к марке Brent, в 2020 году будет примерно $41 за баррель, а в 2021-м – $45. При этом достичь такого результата можно будет только при условии совместных усилий стран-экспортеров.
Что касается России, то для нее сохранение согласия в рамках ОПЕК+ является неоднозначным. С одной стороны, возможное дальнейшее ограничение объемов добычи нефти должно сказаться на стабилизации цены на черное золото, от которой напрямую зависит финансово-экономическая ситуация в стране. Это соответствует основополагающей стратегии развития государства, а потому за сохранение соглашения в рамках ОПЕК+ выступает значительная часть российских чиновников, в частности глава Минэнерго Александр Новак.
Однако есть и обратная сторона медали. Удерживая низкий объем добычи, Россия рискует потерять часть своих рынков, а значит, и нефтяные доходы, которые все еще остаются основой формирования государственного бюджета. О возможности развития подобного сценария свидетельствует и ситуация сентября текущего года. В начале осени Россия уступила лидерство по поставкам в Китай своему конкуренту – Саудовской Аравии. Поэтому в стране есть немало тех, кто выступает за прекращение сделки в рамках ОПЕК+, например глава «Роснефти» Игорь Сечин.
Вместе с тем, несмотря на определенное противостояние различных групп по вопросу об уровне добычи нефти, сегодня правительство РФ считает необходимым сконцентрироваться на стабилизации цен, а не на расширении рынков сбыта за счет увеличения предложения. Тем более что в условиях пандемии, а также продолжающегося кризиса в мировой экономике вопрос о росте потребления нефти в обозримом будущем стоять не будет. Даже в прогнозах ОПЕК, которые должны убеждать окружающих в том, что спрос на черное золото будет только расти, отмечено, что в ближайшие годы это вряд ли произойдет. Особенно в развитых странах, которые являются главными потребителями углеводородов. Это означает, что странам-экспортерам нефти, в том числе и России, придется готовиться к новой реальности, где высоких цен на черное золото уже не будет. При этом пока иных механизмов приспособления к складывающейся ситуации, кроме как снижение добычи или удержание ее на низком уровне, государства ОПЕК пока не придумали.
В связи с вышеизложенным продление достигнутых ранее договоренностей в рамках ОПЕК+ является наиболее вероятным сценарием развития ситуации. Об этом, в частности, заявляют и сами участники переговоров, хотя и признают, что пока «не приступали к обсуждению возможных мер реагирования на ухудшающуюся обстановку на рынке нефти», так как «для решений по уровням добычи на 2021 год время еще не пришло».
В то же время это не означает, что в мире не найдется тех, кто решится воспользоваться ситуацией в собственных интересах и снова ввергнет мировой рынок нефти в очередной кризис.