На шантаж не поддаёмся. Может ли Россия вернуться к переговорам с ОПЕК?
В чью пользу игра?
Когда 6 марта Россия не подписала соглашение ОПЕК+, неофициальные источники сообщали, что в ходе встречи саудовские «партнёры» использовали по отношению к нашим переговорщикам классические методы шантажа, выставив радикальные и неприемлемые для нас условия.
Теперь стали известны подробности. Накануне IPO своей нефтяной компании Saudi Aramco Саудовская Аравия добровольно взяла на себя обязательство сократить добычу на 400 тыс. барр./сутки, т. е. на рост стоимости своих акций. А в Вене предложила общее сокращение добычи на 1,5 млн барр./сутки, из них по 400 тыс. — России и себе. Но себе саудиты решили зачесть то сокращение, о котором уже было объявлено как о добровольном вне рамок ОПЕК+. При этом доля Саудовской Аравии в мировом экспорте нефти составляет 7 млн барр., Росси — всего 5 млн барр., поскольку у нас внутреннее потребление высокое.
И если накануне речь шла о сокращении добычи только на квартал (а дальше — судя по ситуации, которая в мире сейчас меняется стремительно), то в момент встречи условия Эр-Риядом были заявлены на год. И России в ультимативной форме предложили дать ответ за два часа.
«Российская сторона готовилась. Она приехала с конкретными предложениями и даже с намерением продлить эту сделку. Но саудиты непосредственно перед встречей изменили правила игры, демпинговали и вели себя так, чтобы прогнуть российскую сторону», — комментирует происходившее в Вене директор Центра политической информации Алексей Мухин.
Решение российской делегации Мухин называет вынужденным, а поведение саудитов — девиантным и злонамеренным.
«Россия была готова на конструктивное сотрудничество, — отмечает программный директор клуба "Валдай" Олег Барабанов. — Но фактически здесь был диктат саудовской стороны».
Кстати, ещё в феврале между участниками сделки обсуждалось сокращение добычи на 600 тыс. барр. Каким образом в начале марта цена вопроса выросла в два с лишним раза?
По мнению замгенерального директора Института национальной энергетики Александра Фролова, это стало следствием, во-первых, пессимистичных, даже панических прогнозов развития рынка, выпущенных в рамках ОПЕК самой Саудовской Аравией, а также прогнозами падения спроса на нефть со стороны Международного энергетического агентства. После этого саудиты и предложили сократить добычу на 1,5 млн барр.
Это, по словам аналитика рынка, фактически безумие — оно невыгодно не только России, но и самому Эр-Рияду. Тогда в чью пользу сыграли саудовские «партнёры»?
Единственная сторона, которая реально получила бы в этом случае преференции, как считает Фролов, — это США, в сделке ОПЕК+ не участвующие.
«И Саудовская Аравия, и США для того, чтобы надавить на Россию, пытаются использовать нерыночные методы — закулисные переговоры и прочие неприглядные вещи, — думает Мухин. — Пытаются использовать все факторы, в том числе политическую нестабильность. Ведь расчёт был сделан на то, что Россия теперь обвиняется во всех грехах».
Выбран, по его мнению, очень чувствительный момент, «когда мы меняем Конституцию, когда происходит перезагрузка в значительной степени политической системы». Так же, как в 2014-2016 годах для того, чтобы ввести санкции, воспользовались гражданской войной на Украине, в которой опять же обвинили Россию. «Один к одному, — заключает политолог. — Методички, которые используют сейчас саудиты и США, они те же самые».
Политический товар
«Нефть — абсолютно политический товар, — говорит Олег Барабанов. — И здесь мы видим традиционную сцепку между Соединёнными Штатами и Саудовской Аравией».
Напомним, с 1944 года, когда был заключен пакт Куинси, Саудовская Аравия фактически стала доминионом Вашингтона и на энергетическом рынке ни разу не выступала против его воли. В последние годы связь этих стран была очевидной. Саудиты поддерживают политику Соединённых Штатов в отношении Ирана, заявляя о готовности нарастить свою добычу, чтобы компенсировать сокращение там. И в отношении Венесуэлы, где из-за американских санкций добыча тоже падает, у неё имелись аналогичные планы.
А американцы поддерживают саудитов в их конфликте с Катаром — абсолютно, по словам Барабанова, ненужном, мешающем урегулированию мирного процесса на Ближнем Востоке.
Обеспечивая сокращение добычи в рамках ОПЕК+ и одновременно высокие цены на нефть, Эр-Рияд создавал благоприятные условия для развития добычи американской сланцевой нефти. И США занимали доли рынка, которые становились свободными в виду сокращения добычи в странах, подписавших соглашение.
«Если посмотреть на эту сделку ОПЕК+ за то время, когда она была в силе, то больше всего выросла доля на рынке именно у американской сланцевой нефти. Америка превратилась из импортёра нефти в нефтеэкспортёра. Экспорт нефти из США вырос в 5 раз», — добавляет Барабанов.
Мы уже приводили цифры: за время действия соглашения, срок которого истекает 31 марта, американцы нарастили свою добычу на 87%. А у нас она выросла всего на 10%, поскольку из-за ограничений по сделке наши нефтяники были вынуждены сдерживать развитие перспективных проектов.
Сейчас США, по данным Фролова, добывают 13,1 млн барр./сутки, а импортируют порядка 7–7,5 млн барр./сутки. И им, кстати, внешние рынки необходимы в том числе потому, что далеко не вся добываемая в стране нефть по своим характеристикам подходит для собственной нефтепереработки.
«Они наращивают экспорт, перегревая сектор лёгких и сверхлёгких нефтей», — объясняет эксперт.
Диагноз: высокая себестоимость
В течение 2018 года на фоне растущих цен на нефть США колоссальными темпами наращивали добычу, добавляет замгенерального директора Института национальной энергетики: «Они нарастили добычу на 2 млн барр. В 2019 году в связи с падением цен динамика снизилась, и при этом нарастала волна банкротств. То есть там мелкие игроки банкротятся колоссально быстрыми темпами. Больше 50 компаний уже разорились».
Это означает, что ситуация в нефтегазовом секторе США стала нездоровой задолго до 6 марта. И диагноз был понятен всем здравомыслящим наблюдателям: запредельно высокая себестоимость добычи сланца.
«Даже цены в 60–65 долл. для них были слишком низкими, не позволяющими выдерживать долговое бремя, которое лежит на этой отрасли, и обеспечивать её развитие», — считает Александр Фролов.
Трампу, по его мнению, повезло: «Так уж совпало, что нынешняя администрация США пришла к власти, когда добыча стала расти, и особенно динамично — после сделки ОПЕК+, которая была заключена в конце 2016 года. И добыча за это время выросла более чем на 4,5 млн барр./сутки — это огромный объём».
Но сейчас, если всё посыплется, кризис может возникнуть ещё и в банковском секторе, ведь он «во многом завязан на кредитах, которые выдавались нефти». И это плохо с политической точки зрения скажется на нынешнем руководстве Соединённых Штатов.
Правда, некоторые думают, что посыпаться не может, поскольку сланцевая история поддерживается Федеральной резервной системой и банками, которые будут продолжать кредитовать убыточную добычу. Однако Фролов с этой точкой зрения не согласен.
«Есть опыт 2014–2016 годов, когда цены на нефть, напомню, падали и на рынке была общая нестабильность, закончившаяся сделкой ОПЕК+, которая и стабилизировала ситуацию, — вспоминает он. — В 2014-м и первой половине 2015 года добыча в Штатах росла, и тоже говорилось: "Ну, смотрите, Штаты будут поддерживать свою добычу до потери пульса". Нет, руководство США тогда отказало сланцевикам. Им было плевать на этот бизнес, главное — чтобы капитал работал. И добыча после падения цен, наиболее драматичного, стала снижаться. Она рухнула на 1,2 млн барр. Если говорить конкретно про сланцевую добычу, она упала на 25%».
Блеф саудитов
Олег Барабанов обращает внимание на события в самой Саудовской Аравии, произошедшие после 6 марта, которые у нас мало кто заметил: «Совершенно неожиданно через несколько часов после отмены соглашения ОПЕК+ арестовываются два ведущих принца — брат короля, бывший наследный принц Мохаммед бен Найеф».
Это, как считает он, связано с тем, что далеко не все в стране разделяют политику нынешнего наследника — сына короля Мохаммеда бен Сальмана и его курс на вестернизацию, а фактически — копирование всех американских моделей. И эта оппозиция внутри правящей семьи ему сильно мешала.
«Он получил поддержку извне — читай, Соединённых Штатов Америки. И сделал то, что хотел сделать. Теперь он практически безальтернативный наследник королевства», — так объясняет произошедшее Алексей Мухин.
Но сможет ли безальтернативный наследник быстро модернизировать страну? Эксперты сомневаются. Ведь нефть — это практически вся её экономика, а в этой отрасли проблем сегодня больше, чем видно непредвзятому глазу.
Олег Барабанов, будучи экспертом, понимает, что программа модернизации Саудовской Аравии требует огромных капиталовложений, и напоминает о небезызвестной атаке дронов: «Нет же нормального аудита, нет нормального мониторинга — никто с точностью не может сказать, какие там были разрушения, восстановилась ли Саудовская Аравия, нефтяная отрасль после этой атаки».
Он допускает, что все заявления о намерениях увеличить добычу с 9,7 млн до 10 млн барр./сутки, а «в случае необходимости» нарастить её и до 12 млн барр./сутки, являются ничем иным, как блефом.
«Поскольку после атаки дронов пошёл очень существенный отток покупателей саудовской нефти, поскольку серьёзные компании, серьёзные страны пытались как-то диверсифицировать риски, саудовцы начали играть в демпинг», — говорит он.
То есть, по словам эксперта, Эр-Рияд стал демпинговать ещё до отмены сделки ОПЕК+. И рынок обрушила не её отмена (до прекращения действия соглашения месяц, и при желании ещё можно что-то переиграть или найти новые механизмы), а последовавшее за этим заявление саудитов о том, что они на 6–7 долл. понижают цену для своих потребителей в Азии и на 6–8 — для потребителей в Европе. Именно это и спровоцировало обрушение цен.
«Сейчас модно подсчитывать, для какой страны какой курс является отсечкой. Для саудовцев, говорят, чуть ли не 80–85 долл./барр. Если для Штатов — 60, для нас — 42, то для саудовцев это 80», — обращает внимание Барабанов.
Если начнётся война нервов, то саудовцы проиграют первыми, считает он.
Низкие цены не устраивают всех
И вот мы подбираемся к самому главному: чего теперь ждать? Понятно, что низкие цены не устраивают всех, в том числе не признающийся в этом Эр-Рияд и как бы не участвующий в произошедшем Вашингтон.
Уже просочилась информация, что вопреки дипломатическому протоколу нашему послу в США позвонил министр финансов этой страны. Причина звонка — наш отказ от сделки.
«Здесь мы видим попытку переложить ответственность и вину с больной головы на здоровую. Поскольку очевидно, что основной выгодоприобретатель всех этих процессов, которые шли последние годы, это именно Соединённые Штаты, — комментирует это событие Олег Барабанов. — Нужно чётко увязывать экономику и политику и понимать, что Соединённые Штаты во многом стоят за всеми этими негативными — надеюсь, краткосрочно негативными — нефтяными колебаниями».
«Российская сторона в данном случае всегда готова к переговорам, — убеждён Алексей Мухин. — Она готова вернуться к прежнему формату, но на условиях справедливых».