Дисконты Urals в сентябре 2024 г. находятся почти на уровне августа

Стоимость Североморского эталона в сентябре 2024 г. упала на 6,5 долл. США/барр. - с 80,7 долл. США в августе до 74,26 долл. США/барр. Москва, 1 окт - ИА Neftegaz.RU. Цены на нефть сорта Urals FOB в сентябре 2024 г. находятся в диапазоне 61,5-61,8 долл. США/барр. по сравнению с 68,2-68,4 долл. США/барр. по итогам августа. При этом дисконты к эталонной котировке Североморский датированный (NSD, отражает стоимость корзины из североморских сортов Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk и Troll, а также WTI Midland) находятся на уровнях чуть выше августа - 12,5-12,8 долл. США/барр. против 12,3-12,6 долл. США/барр.
Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на данные Argus.

Стоимость Североморского эталона в сентябре 2024 г. упала на 6,5 долл. США/барр. - с 80,7 долл. США в августе до 74,26 долл. США/барр.

Порт Приморск

Дисконт Urals в порту Приморск (FOB) к североморскому эталону в сентябре повысился на 0,5 долл. США/барр. - с 12,3 долл. США/барр. до 12,8 долл. США/барр.
Стоимость сорта Urals в Приморске в сентябре уменьшилась до 61,5 долл. США/барр. по сравнению с 68,4 долл. США/барр. в августе (падение на 7 долл. США/барр.).

Порт Новороссийск

Дисконты Urals Suezmax FOB Novorossiysk к североморскому эталону в сентябре почти не изменились и составили 12,5 долл. США/барр., при этом цена снизилась с 68,3 долл. США/барр. до 61,8 долл. США/барр.
Дисконты Urals Aframax FOB Novorossiysk также почти не изменились в сентябре - 12,6 долл. США/барр., котировка уменьшилась с 68,2 долл. США/барр. до 61,7 долл. США/барр.

Индийские порты

Стоимость российской Urals в индийских портах (DAP West Coast India) в сентябре упала до 70,1 долл. США/барр по сравнению с 76,9 долл. США/барр в августе, а дисконт к NSD чуть вырос - с 3,8 долл. США/барр до 4,1 долл. США/барр.

ESPO

Цена другого сорта российской нефти - ESPO, продаваемого из порта Козьмино на востоке страны, - снизилась до 68,3 долл. США/барр. против 72,1 долл. США/барр. в августе, а дисконт сократился на 1,5 долл. США/барр., составив 3,5 долл. США/барр. в сентябре против 5,03 долл. США/барр. в августе.

Китай

Санкции стран G7 в отношении российской нефти изменили структуру мировых поставок - нефть из России стала отправляться в Индию и КНР, а не в Европу.
Основная часть Urals идет в Индию, однако около 200 тыс. барр./сутки направляется в Китай, что более чем в 3 раза превышает типичные 60 тыс. барр./сутки в период до 2022 г.
Эта нефть стала более привлекательной, недорогой альтернативой сернистых сортов с Ближнего Востока для китайских компаний.
В Китае Urals конкурирует с Arab Light и Iranian Light.

С начала июня Argus запустил новую котировку российской нефти Urals, с поставкой в КНР.
Так, в сентябре нефть Urals в китайской провинции Shandong оценивалась в 72,3 долл. США/барр. по сравнению с 77,7 долл. США/барр. в августе.
При этом, если в июне 2024 г. российская Urals торговалась с дисконтом к ICE Brent в 1,79 долл. США/барр., в июле дисконт стал нулевым, в августе сформировалась премия в 0,1 долл. США/барр., а в сентябре снова зафиксирован нулевой дисконт.

Argus формирует ежедневные оценки Urals на основе базиса delivered-at-place (DAP) в провинции Shandong.
Туда поставляется приблизительно 40% нефти данного сорта, еще 20% в целом идет в соседние Liaoning и Tianjin по схожей цене.
Argus оценивает ряд других сортов нефти на базисе провинции Shandong, включая бразильский Tupi, российскую смесь ESPO, норвежский Johan Sverdrup и Djeno crude из Конго.

С января 2024 г. цена Urals для расчета налогов выбирается максимальная из двух -Североморский датированный (NSD, отражает стоимость корзины из североморских сортов Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk и Troll, а также WTI Midland) с определенным дисконтом (20 долл. США/барр. на 2024 г.) или котировка Urals в российских портах (считается по котировкам Argus) плюс стоимость транспорта до европейских.
Стоимость транспорта устанавливается по методике ФАС РФ (берутся данные Argus, методика пока не утверждена), а если ее не будет, то 2 долл. США/барр.
30 сентября 2024 г. стало известно, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ по поручению правительства приостановила разработку методики определения стоимости транспортировки нефти сорта Urals в рамках установления цены нефти для расчета НДПИ.

По расчетам Интерфакса:

• в сентябре для расчета НДПИ будет взята цена - 63,57 долл. США/барр.

По опубликованным Минэкономразвития данным, средний уровень цены нефти Urals за август 2024 г., которая будет применяться для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) по нефти - составил 72,07 долл. США/барр., в июле - 74,01 долл. США/барр., в июне - 69,58 долл. США/барр., в мае - 67,37 долл. США/барр., в апреле - 74,98 долл. США/барр.

Ценовой потолок

• на фоне общего снижения цен на нефть в течение 3^х дней - 9-11 сентября 2024 г. - цена нефти сорта Urals была ниже ценового потолка;
• страны G7 и ЕС (Коалиция ценового потолка) ввели запрет на импорт российских нефти и нефтепродуктов, но разрешили судовладельцам своих стран перевозить их и оказывать брокерские и другие услуги, если товары продаются по цене не выше установленного коалицией потолка (price cap);
• сейчас price cap установлен на уровне 60 долл. США/барр., котировки Urals 9-11 сентября находились на уровне 57,4-59,6 долл. США/барр., хотя дифференциал к NSD не менялся;
• потолок цен на поставляемые морем российские нефть и нефтепродукты вводился Коалицией по ограничению цен (G7, ЕС и еще ряд присоединившихся стран) поэтапно, синхронизируясь с вступлением в силу эмбарго ЕС:
• 5 декабря 2022 г. - потолок цен на российскую нефть на уровне 60 долл. США/барр.,
• 5 февраля 2023 г. - потолок цен на нефтепродукты, для премиальных нефтепродуктов он составляет 100 долл. США/барр., а для нефтепродуктов, имеющих скидку к нефти - 45 долл. США/барр.