Новый способ инвестировать в криптовалюту - это более быстрый и дешевый способ финансирования.
По мере того, как децентрализованная концепция торговли криптовалютой набирает обороты в регулируемой криптовалютной торговле и требует более пристального внимания со стороны регулирующих органов, новые игроки создают продукты для удовлетворения растущего спроса.
В прошлом Galaxy Digital запустила DeFi Index Fund, свой новейший финансовый инструмент с поддержкой блокчейна. Пассивный инструмент отслеживает показатели индекса Bloomberg Galaxy DeFi Index и является частью отрасли, оцениваемой в 80 миллиардов долларов и ожидающей взрывного роста в ближайшие несколько лет.
Бен Самару , генеральный директор платформы DeFi под названием WonderFi , недавно объяснил Yahoo Finance, что в этом секторе есть более быстрый и дешевый способ финансирования. Он добавил, что DeFi позволяет пользователям мгновенно занимать деньги без одобрения банка или получать более высокие проценты по активам (в среднем).
Новый фонд Galaxy Digital - это попытка предложить клиентам более прозрачный и менее рискованный способ получить доступ к DeFi . Фонд был создан NZ Funds , учреждением с оборотом 2 миллиарда долларов, которое управляет пенсионными сберегательными счетами новозеландцев.
NZ Funds не новичок в инвестировании в криптопространство. Ранее в этом году пенсионное сберегательное учреждение открыло обменный фонд Ethereum от Galaxy Digital . До этого он принимал участие в частном вложении 50 миллионов долларов в публичный капитал Galaxy Digital Holdings.
Индекс состоит из 9 протоколов DeFi с долей воздействия от 40 до 1 процента. Протоколы рассматриваются на предмет добавления и удаления ежемесячно.
Хотя индексные фонды не предназначены для активного управления, удаление протоколов DeFi будет основываться на принципах Bloomberg для измерения индекса, таких как целостность данных, диверсификация, представление и непрерывность.
DeFi - это семейство криптовалют и базовых протоколов, которые вместе образуют сложную финансовую систему, которая в значительной степени зависит от блокчейна Ethereum. Как и большая часть криптовалютного мира, ключевым аргументом в пользу DeFi является устранение посредников в торговле, что сокращает расходы и сокращает бюрократизм.
Используя самоисполняющиеся цифровые контракты, разработчики могут создавать приложения поверх Ethereum и других блокчейнов. Затем они используются для разработки новых способов заимствования, ссуды и обмена активов более быстрым и дешевым способом, чем традиционные финансы.
Хотя этим проектам не хватало традиционных посредников в финансовом секторе через одноранговые сети, не все протоколы deFi достаточно хороши, чтобы обойти регулирование. Председатель отдела инвестиционных исследований Гэри Генслер сказал об этом в интервью Wall Street Journal на этой неделе, в котором он предположил, что комиссия по ценным бумагам и биржам внимательно изучит сектор.
Между тем, большое количество игроков с большими деньгами сейчас пристально смотрит на криптовалюту и протоколы на основе блокчейнов, чтобы попытаться понять, должна ли криптовалюта вписываться в их портфели. А для многих традиционных инвесторов увеличение вашей доли требует определенной стоимости.
Ник Джул , директор по исследованиям в компании по управлению активами Morgan Stanley Greenleaf Trust , сталкивается с этой проблемой. Greenleaf имеет активы на общую сумму 17 миллиардов долларов, и теперь она предлагает высокоуровневое управление капиталом примерно 1000 состоятельным людям.
С 2017 года Джул получает звонки от клиентов каждый раз, когда цена биткойнов растет, и спрашивают, почему фирма не хранит деньги в криптовалюте. Тем не менее, Джул по- прежнему не сдвинется с места, потому что его команда не имеет возможности оценить его на основе традиционных систем оценки, таких как денежный поток и результаты прибыли.
Биткойн, являющийся примером проблемы с криптовалютой, заключается в том, что на самом деле он не имеет внутренней стоимости. Вы можете ценить это, но не можете. «Это всегда проблема, с которой мы сталкиваемся», - говорит Джул . На этом этапе проверка Джуле на лучших протоколах DeFi сталкивается с той же проблемой для DeFi .
Однако для DeFi не существует единой системы коллективной оценки, говорит Стив Курц , глава отдела управления активами Galaxy Digital . Это явный барьер для институциональных и розничных инвесторов, у которых нет криптовалюты, даже если они готовы принять более высокую волатильность, синоним криптовалюты.
В настоящее время команда Galaxy Digital использует «разные нити» метрик, таких как общая стоимость, зафиксированная в протоколах, и другая статистика использования сети для измерения потенциальной прибыли, аналогично тому, как венчурный капитал на ранних этапах измеряет оценку. Со временем индекс DeFi Index DeFi Index может предоставить еще одно направление измерения.
«Мы движемся к институциональной структуре оценки, которая еще не совсем готова к коллективному прайм-тайму, но достаточно сказать, что в качестве ставки венчурного капитала, безусловно, DeFi может иметь смысл в портфеле», - сказал Курц Yahoo Finance в интервью.
Джул предпочитает идею индексного фонда, который инвестирует в тему DeFi в целом, в отличие от ставок на конкретный протокол. Он также по-прежнему настороженно относится к текущей корреляции DeFi Index DeFi Index с биткойнами и Ethereum .
«Возможно, рынок со временем изменится по мере созревания», - предположил Джул.
Премьер-министр культуры будет наблюдать за 21 ведущим крипто-лидером, которого я видел в конце 2021 года. Какие технологии, скорее всего, изменятся?