Оптимизм на рынках сдерживается опасениями по поводу ужесточения ДКП в США
В понедельник, 6 июня, на мировых фондовых площадках преобладают преимущественно позитивные настроения, при этом оптимизм сдерживается опасениями по поводу агрессивного ужесточения монетарной политики в Штатах. Вышедшие в пятницу неплохие данные по американскому рынку труда, по мнению многих экспертов, могут укрепить Федрезерв в его решимости продолжить предпринимать жесткие шаги для борьбы с разогнавшейся инфляцией. На это указывают и высказывания ряда представителей регулятора. Так, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что не поддерживает идею о том, что американский ЦБ в сентябре должен взять паузу в цикле ужесточения политики. По ее словам, еще слишком рано говорить о том, что инфляция достигла пикового значения, и ФРС, вероятно, придется поднять ключевую ставку выше 2,4%, чтобы обеспечить замедление роста цен.
На таком фоне американские фондовые индикаторы завершили снижением пятницу и прошлую неделю в целом, хотя фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в уверенном плюсе. На биржах Азии наблюдается в основном положительная динамика индексов, чему способствуют новости о продолжающемся постепенном снятии карантинных ограничений в Пекине и неплохие статданные из Китая. Так, рассчитываемый Caixin Media индекс деловой активности PMI в сфере услуг Поднебесной в мае увеличился до 41,4 пункта с 36,2 пункта в апреле, минимального значения более чем за два года, а сводный PMI подскочил до 42,2 пункта с 27,2 пункта. С повышением открылась торговая сессия в Европе.
На этой неделе инвесторы будут ждать публикации данных по инфляции в США за май. Годовые темпы роста цен, как ожидается, составят 8,3%, как и в апреле, при этом базовая инфляция может ослабнуть до 5,9% с 6,2%. Дальнейшее замедление роста цен может дать надежду на то, что инфляция в стране проходит свой пик. Кроме того, в четверг, 9 июня, пройдет очередное заседание ЕЦБ. По мнению экспертов, регулятор пока воздержится от повышения ставки, но может практически в явном виде пообещать сделать это в июле, после завершения программы QE. Среди прочих важных макроэкономических событий недели выделим данные по фабричным заказам и промпроизводству в Германии за апрель, майские данные по внешней торговле и потребительской инфляции в КНР, а также предварительную оценку индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета за июнь. Из планируемых к публикации корпоративных отчетов определенный интерес будут представлять результаты DocuSign, Campbell Soup, JM Smucker.
По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи уменьшился на 0,44%, долларовый РТС –на 1,40%. Сводный европейский индикатор Stoxx 600 увеличился на 0,82%. Китайский CSI 300 вырос на 1,87%, гонконгский Hang Seng – на 2,73%. Фьючерс на индекс S&P 500 окреп на 1,03%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 2 б.п. до 2,96%. Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent выросла на 0,43% до $120,2 за баррель.
В США в пятницу акции производителя электромобилей Tesla подешевели на 9,2% на заявлениях Илона Маска о его «крайне плохих предчувствиях» в отношении ситуации в экономике, а также о том, что компании необходимо сократить штат сотрудников на 10%.
Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», упала на 3,9%. В то же время капитализация разработчика препаратов для лечения онкологических заболеваний Turning Point Therapeutics взлетела более чем в два раза на сообщениях о его покупке за $4,1 млрд фармкомпанией Bristol Myers Squibb.
На торгах в Гонконге в число лидеров роста вошли акции интернет-компании Meituan (+9,6%), провайдера технологических платформ для разработки биологических препаратов WuXi Biologics (+9,5%), пивоваренной компании China Resources Beer Holdings (+7,6%), производителя спорттоваров Anta Sports Products (+6,7%).
В Европе на фоне высоких цен на нефть неплохо себя чувствуют акции нефтегазовых компаний. Бумаги BP подорожали на 2,9%, TotalEnergies – на 2,2%, Eni – на 2%, Shell – на 1,8%.
Российский рынок акций снижается в понедельник, несмотря на в целом достаточно благоприятную конъюнктуру на мировых рынках капитала. Давление на настроения инвесторов продолжает оказывать санкционная риторика Запада. Так, группа американских сенаторов направила в Минфин США письмо с призывом усилить антироссийские санкции и предлагает ввести ограничительные меры не только против физлиц, занимающих высокое положение в РФ, но и против чиновников более низкого ранга. Кроме того, на выходных появились сообщения, что в Европе начали разработку очередного, уже седьмого, пакета антироссийских санкций. На этой неделе в центре внимания рынка будет находиться заседание Банка России, на котором регулятор, согласно консенсус-прогнозу, понизит ключевую ставку еще на 100 б.п., до 10% годовых. Из сегодняшних внутренних корпоративных событий выделим заседание совета директоров «РусГидро» и собрание акционеров «Московской биржи», на которых будут рассматриваться вопросы о дивидендах.
К середине дня среди лидеров снижения оказались расписки Ozon (-4,4%), Х5 (-4,3%), TCS Group (-3,2%), «Глобалтранса» (-3,1%), HH.ru (-3%), а также акции ММК (-2,9%), «Яндекса» (-2,7%), «РусГидро» (-2,5%). В плюсе торговались бумаги «Роснефти» (+1,7%), «Норильского никеля» (+1%), «Алросы» (+0,8%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вышел вниз из симметричного треугольника. Ожидаем продолжения снижения с ближайшей целью в районе 2180 пунктов.
S&P 500
С точки зрения технического анализа на дневном графике индекс S&P 500 после выхода из локального нисходящего канала отыграл его высоту и закрепился выше уровня 4100 пунктов. Ожидаем продолжения подъема с целью на отметке 4250 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
STOXX Europe 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 достиг верхней границы среднесрочного треугольника. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 425 пунктов.
CSI 300
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 движется в рамках локального восходящего канала, выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 4220 пунктов, где, вероятно, будет встречено сопротивление.
Игорь Додонов,
аналитик ФГ «Финам»