Еще не поздно! Эксперты о том, как начать копить на старость в 45 - 50 лет

Человек в 45-50 лет, у которого до сих пор не было толком сбережений да и работал он абы как, нередко чувствует экзистенциальную тревогу: кажется, что время навсегда упущено и обеспечить себе достойную старость уже не получится. Но не спешите - эксперты уверяют: даже за 10–15 лет можно сформировать ощутимый финансовый резерв. Все полезное — в материале aif.ru.

Освобождаем деньги: что это значит

Когда до пенсии остаётся сравнительно немного времени, первая задача — «освободить» денежный поток. По словам члена Совета Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) Алексея Тараповского, реалистичная последовательность такова: сначала полезно поднять доход и срезать расходы так, чтобы в сбережения уходило хотя бы 20–30% заработка, и только потом вкладывать.

При этом вице‑президент НАПФ Алексей Денисов подчёркивает: не стоит стремиться к жёсткой экономии или сразу откладывать значительную часть заработка. Гораздо важнее сформировать устойчивую привычку делать регулярные взносы и по возможности увеличивать их с ростом доходов.

Эффект складывается из трёх составляющих — личных взносов, инвестиционного дохода и бонусов от государства, считают опрошенные финансисты. Такой подход снижает зависимость от «идеальной» доходности и делает результат более предсказуемым и «понятным».

Пассивный доход: какие инструменты могут сработать за 10–15 лет

Горизонт планирования в 10–15 лет диктует свои правила: инструменты должны быть предсказуемыми и достаточно ликвидными. Алексей Тараповский раскладывает варианты по доходности и рискам: облигации и ОФЗ дают предсказуемый купон при минимальном риске. Длинные выпуски сейчас позволяют заранее зафиксировать 14–15% на годы вперёд. Дивидендные акции исторически приносят сопоставимую доходность (порядка 14–15% годовых на длинном горизонте), но подвержены колебаниям — под них нужен запас хотя бы в 10 лет, чтобы пересидеть просадки.

Недвижимость выглядит осязаемой вещью, но её чистая арендная доходность в той же Москве или в Питере после всех расходов редко превышает 4%, а порог входа высок. Деньги в этом случае становятся неликвидными, что не всегда удобно при приближении пенсии. Авторские продукты и роялти эксперт Тараповский называет приятным бонусом, но не фундаментом пенсии: доход по ним слишком нестабилен.

Кстати, по итогам 2024 и 2025 годов средняя доходность инвестирования средств в Программе долгосрочных сбережений (ПДС) составила 20% и 19% соответственно, тогда как инфляция была на уровне 9,5 и 5,6% годовых. Это показывает, что инструменты с государственной поддержкой и налоговым вычетом могут заметно опережать инфляцию, оставаясь при этом относительно предсказуемыми.

«Слоёный пирог» доходов

Оптимальная стратегия — не выбирать что‑то одно, а комбинировать источники. Заместитель генерального директора НПФ «Эволюция» Дмитрий Ключник отмечает, что страховая пенсия от государства совместно с другими финансовыми инструментами позволяет на выходе получить более комфортный доход. В качестве одного из таких инструментов он выделяет ПДС: она подходит и тем, кому до пенсии ещё порядка 10–15 лет. По условиям программы участники могут получить выплаты по истечении 15 лет с даты заключения договора, при достижении определённого возраста (55 лет — для женщин, 60 лет — для мужчин) либо досрочно, в особых жизненных ситуациях.

Алексей Денисов добавляет, что принципиально важно разделять средства по срокам использования. Деньги, которые могут потребоваться в ближайшее время, лучше сохранять в доступных и относительно низкорисковых инструментах. Средства, предназначенные для получения дохода через 10–15 лет, могут работать в рамках долгосрочных сберегательных программ. По мере приближения к периоду выплат приоритет должен постепенно смещаться от наращивания капитала к его сохранению, полагают опрошенные эксперты.

Важный фактор защиты — гарантии. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) гарантирует сохранность внесённых гражданами личных взносов и дохода от их инвестирования в пределах 2,8 млн рублей. Отдельно в полном объёме защищены переведённые в программу средства накопительной пенсии, средства, полученные от государства по софинансированию, и доход от их инвестирования.

Что важнее максимальной доходности

После 50 лет для мужчин и после 40-45 лет для женщин важнее не максимальная доходность отдельных вложений, а последовательное формирование капитала, который сможет обеспечить устойчивую прибавку к пенсии на протяжении многих лет. Как резюмирует Алексей Тараповский, оптимальная комбинация проста по смыслу: гарантированные инструменты формируют нижнюю границу, а рыночные обеспечивают рост выше инфляции. При этом соблазн наверстать упущенное агрессивными ставками — прямой путь к потере накоплений.

Даже при позднем старте грамотная стратегия, опирающаяся на регулярные взносы, инструменты с умеренным риском и государственную поддержку, позволяет сформировать достойный пенсионный капитал. Главное — начать и не пытаться компенсировать нехватку времени чрезмерным риском, предупреждают эксперты.

Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.