В России реальные ставки по кредитам достигают 31%
УрБК, Москва, 17.03.2026. В России реальные ставки по кредитам достигают 31% и снижаются значительно медленнее ключевой ставки ЦБ. Об этом пишут «Известия» со ссылкой на данные «Финуслуг» и других участников рынка.
Несмотря на то что ключевая ставка за год опустилась на 5,5 процентного пункта (п.п.), до 15,5%, средняя полная стоимость кредита (ПСК) в крупнейших банках составляет 31%, сократившись всего на 3,2 п.п. Минимальные ставки по потребительским кредитам находятся на уровне 22,6%, а максимальные достигают 39% годовых.
Эксперты объясняют медленное снижение ставок несколькими факторами. Во-первых, регуляторные лимиты ПСК рассчитываются с задержкой: в I квартале 2026 года используются данные III квартала 2025, когда ключевая ставка была на пике.
Во-вторых, на балансах банков все еще остаются дорогие пассивы — депозиты, привлеченные ранее под 18–20% годовых. Кроме того, на стоимость кредитов влияет рост рисков: доля проблемной задолженности в январе 2026 года достигла 13,2%, тогда как в 2024-м она составляла около 9%. Банки закладывают эти риски в ставки, одновременно ужесточая требования к заемщикам. Дополнительным фактором удорожания стали страховки, которые за год подорожали примерно на 14%, увеличивая реальную ПСК.
При этом доходность по вкладам падает быстрее: за тот же период ставки по депозитам снизились примерно на 7 п.п., до 13,6%, а по накопительным счетам в большинстве банков уже опустились ниже 10%. Чистая процентная маржа банков превысила 5%, что является максимальным уровнем за последние годы.
Согласно сводным прогнозам аналитиков, к концу 2026 года ключевая ставка может снизиться до 12%, и вслед за ней начнут постепенно уменьшаться ставки по потребкредитам. Однако даже при возврате ключевой ставки к нейтральному уровню 7,5–8,5% в 2027-м кредиты, скорее всего, останутся двузначными: ожидается, что ставки будут находиться в диапазоне 9–12%, а полная стоимость кредита — на уровне 11–15%, как это было в 2021-м, резюмируют эксперты.