Короли Мосбиржи. Подборка самых прибыльных акций за последние пять лет
Индекс Московской биржи за последние пять лет двигался по-разному. В октябре 2021 года показатель доходил до 4200 пунктов. А уже в феврале 2022 года индекс опускался до отметки ниже 2000 пунктов. Но даже в условиях такой волатильности есть стабильные акции, которые выросли. Составили подборку ценных бумаг с рекордной доходностью за пять лет.
Составили подборку самых прибыльных акций Мосбиржи за 5 лет. Фото: freepik
Как мы считали
В подборку самых доходных акций Московской биржи вошли бумаги, показавшие наибольший прирост за последние 5 лет. При этом мы не учитывали выплаченные дивиденды. Доходность акций, очищенная от дивидендов (то есть рост курсовой стоимости), лучше показывает, насколько успешен сам бизнес и как рынок оценивает его перспективы. Учитывая чистую стоимость акций, инвестор оценивает главное: способность бизнеса дорожать, а не просто раздавать заработанное.
Банк «Санкт-Петербург»(BSPB)
Банк «Санкт-Петербург» — один из крупнейших частных банков Северо-Запада, основанный в 1990 году. Он входит в топ-15 российских кредитных организций по размеру активов и капитала. Акции кредитной организации торгуются на Московской бирже с 2008 года, при этом около 28% бумаг находятся в свободном обращении (free-float).
Акции БСПБ выросли за последние пять лет на 492,97%. С дивидендами этот показатель вовсе оказался бы выше 550%. Успех обусловлен несколькими факторами:
- Щедрые дивиденды. Менеджмент банка заявил о намерении направить на них по итогам 2025 года 50% чистой прибыли по МСФО.
- Быстрый рост прибыли. За период с 2020 по 2025 годы прибыль банка «Санкт-Петербург» выросла более чем в 4 раза. Начиная с 2022 года кредитная организация зарабатывает не менее 45 млрд рублей. На этом фоне есть все шансы, что котировки банка продолжат расти и дальше.
«Дальневосточное морское пароходство» (FESH)
ДВМП – ещё одна компания, которая росла быстрыми темпами. За последние пять лет акции пароходства выросли более чем на 365%. Причём бумага пользуется популярностью у инвесторов, несмотря на то, что ДВМП не платит дивиденды.
Компания оказалась в абсолютно правильном месте в правильное время. Когда западные ворота для российской торговли закрылись, весь грузопоток развернулся на Восток. ДВМП — это ключевой игрок на Дальнем Востоке с собственными портами, железной дорогой и флотом. Компания быстро переориентировалась на Азию (Китай, Индия и другие страны) и спрос на её услуги.
У ДВМП сменился собственник, что убрало огромную неопределённость. С 2023 года контрольный пакет акций перешёл государству в лице «Росатома». Для рынка это стало сигналом, что компания не обанкротится и получит доступ к крупным инвестициям и проектам.
При этом дальнейшей уверенности в росте акций ДВМП нет, особенно если сценарий мирной сделки реализуется и в отношении России хотя бы частично снимут санкции.
«Акрон» (AKRN)
«Акрон» за последние 5 лет стал дороже более чем на 222%. Главная причина проста: компания производит то, без чего мир не может обойтись, — удобрения. В последние годы цены на них взлетели до небес из-за дефицита. Когда в мире начался энергетический кризис и подорожал газ (основное сырье для производства азотных удобрений), европейские заводы стали закрываться, так как им стало невыгодно производить продукцию. «Акрон» же, имея доступ к более дешёвому российскому газу, оказался в идеальном положении: цены на удобрения на мировых рынках выросли, а себестоимость осталась низкой.
А ещё компания активно вкладывала деньги в развитие, а не просто делилась с инвесторами заработанным в виде дивидендов. Очевидно, что на фоне сложившейся ситуации на рынке удобрений, у «Акрона» есть все шансы продолжить расти.
«КуйбышевАзот» (KAZT)
«КуйбышевАзот» — это один из старейших и крупнейших химических комплексов России, расположенный в Тольятти и работающий с 1966 года. Компания уникальна тем, что является абсолютным лидером в стране по производству капролактама (сырья для пластиков) и полиамида. Из последнего делают ткани, нити и знаменитый шинный корд.
За последние 5 лет эта компания стала дороже на 157%. У этого есть несколько причин. Компания провела масштабную консолидацию активов: в конце 2024 года она выкупила доли иностранных партнёров в совместных предприятиях («Линде Азот Тольятти» и «Волгаферт»), получив полный контроль над перспективными производствами аммиака и карбамида. Во-вторых, сыграли роль благоприятная ценовая конъюнктура на рынке удобрений и высокая доля продаж внутри России (68%), где цены имеют тенденцию к росту вслед за инфляцией.
Но если за 5 лет предприятие подорожало в полтора раза, то за последний год акции компании потеряли без малого 23%. Поэтому осторожно подходите к вложениям сюда.
«Фосагро» (PHOR)
«ФосАгро» — это крупнейший в Европе и один из мировых лидеров по производству фосфорных удобрений. Её главное преимущество — полная вертикальная интеграция: у компании есть собственные месторождения апатитовой руды, что обеспечивает низкую себестоимость продукции и независимость от поставщиков сырья
Акции холдинга за 5 лет выросли на 75,42%, не считая дивидендов. Успех компании связан с тем, что в мире образовался дефицит удобрений в 2024-2025 годах. Поэтому «Фосагро» сумело нарастить производство и продажи. А ещё компания не попала под санкции, что позволило ей избежать удорожания логистики.
За последний год акции компании не показывали столь бурного роста. Но здесь причина банальна: рубль очень крепкий, а это значит, что компания недополучает прибыль в национальной валюте. Если случится девальвация, перспективы «Фосагро» будут лучше.