Как инвестору эффективно вложиться в серебро: 5 методов
С начала 2025 года стоимость серебра на мировом рынке возросла почти на 300%. С начала 2025 года стоимость серебра выросла в разы, значительно опередив золото, которое за это время прибавило около 110%. На торгах 29 января драгоценный металл достиг исторического максимума — $120,57 за унцию.
В рублях серебро оказалось в 2025 году самым доходным активом, обойдя другие драгметаллы, корпоративные облигации, ОФЗ, рублевые депозиты и акции. По данным «РБК Инвестиций», вложения в серебро с конца декабря 2024 года по конец декабря 2025 года номинально принесли почти 85%. Учетные цены Центрального банка России на серебро за этот период поднялись с ₽94,41 до ₽174,63. В текущем году они выросли более чем на 45%. С 29 января ЦБ выставил учетные цены на серебро на уровне ₽273,56 за грамм.
Для российских инвесторов инвестирование в серебро имеет несколько ключевых преимуществ. Во-первых, серебро часто используется в различных отраслях, включая электронику и медицину, что создает дополнительный спрос. Во-вторых, оно выступает в качестве хеджирования против инфляции и нестабильности на финансовых рынках. Однако стоит учитывать и риски: высокая волатильность цен, возможные изменения в спросе и предложении, а также зависимости от мировой экономической ситуации.
Инвесторы могут выбрать различные стратегии работы с серебром, такие как покупка физического металла, инвестирование в биржевые фонды (ETF), а также торговля futures-контрактами. Каждая из этих стратегий имеет свои нюансы, которые необходимо внимательно изучить перед принятием решения.
Хотя стоимость серебра на данный момент выглядит привлекательной, инвесторам следует учитывать как текущие рыночные условия, так и свои собственные финансовые цели и риски, прежде чем принимать решение о покупке.
Почему цены на серебро растут
Основным двигателем роста цен на серебро является золото, отметил старший аналитик инвестиционной компании «Айгенис» Александр Сидоров. Он также подчеркивает связь между увеличением цен и активным продвижением инвестиций в серебро среди крупных клиентов инвестиционных компаний. Серебро, как и золото, выполняет функцию квазиденьги, добавил он.
Промышленное применение серебра также активно растет. Металл используется в электронике, солнечных панелях, автомобилестроении, что создает фундаментальный спрос, независимый от инвестиционного, отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Таким образом, серебро обладает двойной природой: оно служит как инструмент для инвестиций, так и в качестве сырья для промышленности. Это свойство снижает влияние инфляции и процентных ставок на стоимость серебра, подчеркнули в компании «Айгенис».
По мнению старшего вице-президента, руководителя департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексея Охорзина, 2024 год стал переломным в отношении серебра как стратегического актива для сохранения и увеличения капитала. Резкий рост цен на металл сопровождается ростом спроса со стороны частных инвесторов. Серебро начинает занимать важное место в диверсификации портфеля, добавил он.
«Произошло то, чего ждали больше полутора веков: серебро перестало быть только промышленным сырьем и вернуло себе статус мировых денег. Рынок ощутил идеальный шторм: спрос резко увеличился, физического металла не хватает, а государства и их граждане активизировались в накоплении серебряных запасов», — сообщают эксперты НКР. Прирост предложения серебра не может быть обеспечен быстро: до 75% всей мировой добычи является побочным продуктом от извлечения меди, цинка и золота.
В добавление к этому, внимание к серебру как активу растет на фоне усиливающейся неопределенности на финансовых рынках и геополитических рисков. Инвесторы стремятся защитить свои активы, переходя к покупке драгметаллов, которые исторически сохраняли свою ценность в кризисные времена.
Кроме того, в последние годы наблюдается рост интереса к экологически чистым технологиям, включая солнечную энергетику, в которой серебро является важным компонентом. Это создает дополнительные стимулы для увеличения спроса и может повлиять на цены в долгосрочной перспективе.
Методы инвестирования в серебро: 5 способов для участников рынка
Информация предоставляется исключительно для ознакомления и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
1. Фьючерсы на серебро. Для российских инвесторов доступны фьючерсные контракты на серебро, которые торгуются на Московской бирже. Наибольшей ликвидностью обладают ближайшие контракты — сейчас это Silv-3.26, срок исполнения — 20 марта 2026 года. Доходность фьючерсов напрямую зависит от изменений цен на металл. Инвесторы могут применять стратегии хеджирования, чтобы минимизировать риски, связанные с колебаниями цен.
2. Приобретение физического металла на Мосбирже. Инвесторы могут за рубли купить право собственности на физическое серебро, которое хранится в Национальном клиринговом центре (НКЦ), через биржевой контракт SLVRUB_TOM. По данным Мосбиржи, доля частных инвесторов в спот-сделках серебра в начале января составляла около 61%. На 27 января цена контракта была около ₽262, что на 37% больше относительно начала года. При этом стоит учитывать комиссии, которые могут повлиять на конечную доходность инвестиций.
3. Обезличенные металлические счета (ОМС). ОМС — это банковские счета, на которых можно покупать, хранить и продавать драгоценные металлы. Инвестор не имеет металлических слитков на руках: их учитывают на счете в граммах без указания пробы или номера слитка. Владельцам ОМС не нужно беспокоиться о хранении слитков в банковских депозитах, а также этот вариант отличается высокой ликвидностью и низким порогом входа: открытие возможно с 0,1 грамма. Этот метод может быть выгодным в условиях роста цен на серебро, однако стоит внимательно изучить условия обслуживания, так как они могут варьироваться в разных банках.
4. Серебряные слитки и монеты. Инвесторы могут также физически приобретать слитки и монеты из серебра. Однако стоит помнить, что такая покупка может потребовать дополнительных затрат на хранение и охрану, отметил Владимир Чернов. Драгоценный металл можно хранить у себя дома или арендовать сейф в банке. Кроме того, стоит проверять подлинность слитков и монет, чтобы минимизировать риски мошенничества.
5. Акции компаний-производителей серебра. На Московской бирже доступны акции предприятий, занимающихся производством серебра. Эксперт «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов отмечает, что среди доступных для российских инвесторов инструментов — акции золотодобывающих компаний, таких как «Полюс» и ЮГК, а также бумаги металлургов, работающих с цветными металлами, например, «Русал» и «Норникель». Инвесторам стоит также обратить внимание на дивидендную политику этих компаний, поскольку доход от акций может быть дополнен выплатами дивидендов.
Плюсы и минусы инвестиций в серебро
Серебро относительно недорого по сравнению с золотом, что позволяет инвесторам входить на рынок с меньшими капиталовложениями, отметил Владимир Чернов. Также серебро сохраняется как надежный актив в моменты геополитической и экономической нестабильности и служит защитой от инфляции. Кроме того, серебро широко используется в различных отраслях, таких как электроника, медицина и солнечные панели, что делает его еще более привлекательным для долгосрочных инвестиций.
К недостаткам относятся высокая волатильность цен на серебро по сравнению с золотом, связанная с меньшим объемом рынка. Капитализация рынка серебра ($5.5 трлн) в шесть раз меньше, чем капитализация рынка золота ($34 трлн), как указали в ИК «Айгенис». В условиях высокой волатильности цена серебра колеблется более резко, чем цена золота. Также серебро имеет более высокий спред — разницу между ценой покупки и продажи. Инвесторам стоит учитывать, что из-за колебаний цены можно столкнуться с трудностями при реализации своих активов.