Рубли, юани, доллары: в какой валюте хранить наличные деньги

Рубли, юани, доллары: в какой валюте хранить наличные деньги

Введенные в отношении России санкции коснулись прежде всего банковского сектора и рынка валют. В результате внешних ограничений и принятого Центробанком особого режима регулирования практически прекратились продажи наличных долларов и евро, банки и брокеры ввели комиссии по счетам и вкладам в денежных единицах недружественных стран. Для многих граждан РФ, стремящихся обезопасить собственные накопления, стал актуален вопрос, в какой валюте хранить наличные деньги: в рублях, долларах или юанях?

Как выбрать, в какой валюте хранить деньги

До нынешней ситуации такой вопрос в России поднимался весьма редко. Физлица меняли рубли на доллары или евро в твердой уверенности, что две наиболее известные иностранные валюты надежно защитят их средства от обесценивания. Однако в 2022 году этот способ работать перестал - купить европейскую и американскую наличность становится все сложнее, а после существенного укрепления российского рубля рациональность хранения долларов и евро вызывает сомнения.

Альтернативных вариантов также пока не так много. Московская биржа, на которой можно купить валюту по более выгодному курсу, чем в банках, приостановила операции:

с японской иеной; швейцарским франком; британским фунтом стерлингов.

Впрочем, на бирже регулярно появляются новые валюты. Так, уже запущены торги армянским драмом и южноафриканским рэндом, киргизским сомом и таджикским сомони. В ближайших планах - добавление дирхама ОАЭ. Доступны сделки с гонконгским долларом, тенге, юанем, турецкой лирой.

В российских банках также можно приобрести иностранные валюты, кроме долларов и евро. Многие из них уже сегодня продают и покупают тенге, юани, лиры.

На заметку! В некоторых банках клиентам предлагают операции с дирхамами ОАЭ, хотя по ним еще даже не начались биржевые торги на российском валютном рынке.

Словом, даже без токсичных валют выбор достаточно широк. Дело только за правильным выбором. Учитывать при этом нужно несколько факторов:

Ликвидность. Хотя любая валюта считается абсолютно ликвидным активом, все же следует рассматривать и этот показатель. Его нужно понимать как возможность быстро конвертировать средства в денежную единицу, в которой проводится основная масса расчетов (в России это рубль). Евро и доллар пока остаются наиболее ликвидными иностранными валютами, растет ликвидность юаня. Остальные, если говорить о наличных, пока менее ликвидны. Зато с продажей с брокерского счета проблем нет. Инфляцию. Важный показатель для валюты - уровень инфляции в стране, где она находится в обращении. Евро и доллар считались надежными активами, пока инфляция в США и ЕС находилась на минимуме. Сейчас же (по данным на сентябрь 2022 года) они также обесцениваются высокими темпами - более 8% в год доллар и более 9% евро. Еще хуже положение с турецкой лирой - инфляция в Турции по августовским показателям превышает 80%. На этом фоне годовой рост цен в Китае всего на 2,7% делает юань очень привлекательным. Реальные процентные ставки. Этот показатель рассчитывается как разница между ставками по инструментам с безрисковой доходностью (например, банковским депозитам) и уровнем инфляции. При равных условиях предпочтение следует отдать валютам, у которых реальные ставки больше. Здесь лучше других выглядит юань.

Внимание! Вместе с экономическими факторами следует обращать внимание и на геополитические. Так, после марта 2022 года хранить деньги в долларах или евро стало достаточно сложно. Вместо ожидаемой защиты от обесценивания наличность в этих валютах может принести серьезные убытки. Причина - рост курса рубля по отношению к европейским и американским деньгам, который вызван в большей мере политическими факторами и жесткими регуляторными ограничениями внутри страны, чем реальной ситуацией в экономике.

Каким валютам отдать предпочтение для хранения наличных

Анализ всей совокупности факторов показывает, что в сложившейся к осени 2022 года ситуации в России лучшим вариантом для хранения наличности стал российский рубль:

На внутреннем рынке национальная валюта демонстрирует удивительную стабильность; операции экспортеров периодически приводят к его укреплению, а реализация бюджетного правила, которая могла бы сыграть роль в некотором ослаблении рубля, все время откладывается. На конец сентября около 20 недель подряд отмечалось снижение цен, а темпы инфляции могут замедлиться с 20% в начале года до 11-13% к его окончанию. Президент на ВЭФ высказался о хоть и вынужденной, но неизбежной дедолларизации экономики, а ЦБ РФ не исключает возможности полной отмены биржевых торгов долларом. Это же касается и валют других недружественных государств. Реальные доходы населения снизились, но незначительно, а власти говорят, что в ближайшее время эту тенденцию удастся переломить.

При этом эксперты, отвечая на вопрос, стоит ли хранить деньги только в рублях, напоминают, что некоторая диверсификация никогда не помешает. Большинство сходятся во мнении, что рубль должен занимать в наличной валютной корзине порядка 70-75%. Это позволит быстро решать все возникающие финансовые вопросы (на это следует зарезервировать около 50% наличных средств). Кроме того, в рамках намечающегося в мире экономического кризиса стабильный (пусть и за счет действий властей) рубль может послужить надежным активом для хранения сбережений.

Остальные наличные средства стоит конвертировать в валюту. Можно ли хранить деньги в евро и долларах и дальше? Зависит от планов владельца на будущее. Если они включают выезд за рубеж, можно придержать токсичные валюты для расчетов в стране пребывания. На территории России от них, скорее всего, лучше отказаться, чтобы не понести убытки в ближайшем будущем. Лучший вариант - конвертировать их в денежные единицы стран, не входящих в список недружественных.

Вариантов хранить деньги несколько:

В юанях. Выглядит такой выбор лучше всех остальных из-за приличной ликвидности, низкой инфляции в стране, хороших темпов развития китайской экономики, искусственной привязки к корзине мировых валют, обеспечивающей относительную стабильность курса. Следует учитывать геополитические риски - возрастающую напряженность в отношениях с Тайванем и, соответственно, с США. В дирхамах ОАЭ. Дирхам - стабильная валюта, жестко привязанная к доллару (для поклонников американской валюты может послужить прокси-долларом). При этом из-за обеспеченности экономики природными ресурсами (нефть, газ) практически гарантирует стабильность даже в условиях грядущего кризиса. Существенный недостаток - низкая ликвидность на российском рынке, ограниченное число банков, где валюту можно приобрести. В гонконгских долларах. У валюты узкий, законодательно ограниченный диапазон изменения курса к американскому доллару. Главное преимущество - относится к так называемым свободно конвертируемым валютам. Ликвидность в России пока невысокая. Следует учитывать и тот факт, что гонконгская администрация стремится всячески оправдать свой статус западного офшора в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Поэтому может поддерживать некоторые западные санкции, что является для российского покупателя гонконгских долларов дополнительным риском. В южноафриканских рэндах. Одна из лучших валют развивающихся государств. Страна, как и Россия, за счет природных ресурсов вполне может спокойно пережить текущую ситуацию в мировой экономике. Однако пока на российском валютном рынке выглядит как экзотика (если не считать начавшиеся на Московской бирже торги) с низкой ликвидностью. В турецких лирах. Неплохой вариант для тех, кто планирует поездки в Турцию. В остальном из-за превышающей 80% инфляции конкуренцию другим валютам составить не может.

Многих интересует и другой вопрос: где лучше хранить деньги? Если речь все же идет о наличных, главная задача - обеспечить безопасность сбережений. Поэтому стоит потратиться на надежный домашний сейф или депозитную ячейку в банке.

Однако, конечно, лучше деньги не просто хранить, а вкладывать, даже если речь идет о резервах на текущие расходы. Например, можно купить краткосрочные ОФЗ и корпоративные облигации надежных компаний на бирже, что даст сравнимую с банковским депозитом доходность. Конечно, в текущей ситуации полностью от инфляции это не защитит, но позволит компенсировать ее значительную часть. При этом ликвидность тоже на высоте - продать такие бумаги можно практически в любое время, да еще и с сохранением накопленного купонного дохода.