План Троценко: как «Аммоний» проапгрейдят за 12 миллиардов
Новый акционер считает, что заплатил за предприятие «выше рынка» — $900 млн при цене строительства в $1,4 миллиарда
Новый владелец «Аммония» — КАО «Азот» Романа Троценко — продумал, как потратит обещанные 12 млрд рублей на развитие предприятия. Продуктовая линейка будет серьезно расширена: к минудобрениям добавят карбамидно-аммиачную смесь, меламин, жидкую углекислоту и присадки для дизтоплива. Экономический эффект составит более миллиарда рублей в год, а инвестиции должны отбиться через 10 лет. «БИЗНЕС Online» изучил нюансы грядущей модернизации и узнал детали знаковой покупки «Аммония» у ВЭБ.РФ.
На «Аммонии» начнут выпускать новые удобрения…
«Аммоний» выходит на новый уровень, на иной путь стратегического развития. Это строительство новых производств, обеспечение новых рабочих мест, новые платежи в бюджет республики», — рассказал «БИЗНЕС Online» Всеволод Бебутов, член совета директоров АО «СДС Азот», которому ныне принадлежит Менделеевский завод удобрений, и член совета директоров непосредственно «Аммония». В ходе прошедшего на днях нефтегазохимического форума он от лица компании кемеровского миллиардера Романа Троценко поставил подпись под соглашением с минпромторгом РТ, в рамках которого выкупленный «Аммоний» будет развиваться.
Детали соглашения хранятся в секрете, однако ключевые направления инвестпрограммы на 12 млрд рублей (в дополнение к $900 млн, потраченным на выкуп 100% акций менделеевского завода вместе с долгами перед ВЭБом) руководители согласились обозначить. Главное — в течение ближайших двух лет на заводе будет построен ряд новых производств. «Мы приобрели это предприятие и хотим на нем выпускать не только то, что проектными мощностями было предусмотрено, но и его развивать. Понимая, что Республика Татарстан является аграрной, мы настроены двигаться в этом направлении, производить новые виды удобрений, например карбамидно-аммиачную смесь», — сообщил Бебутов.
Судя по планам компании, на карбамидно-аммиачную смесь (КАС) действительно будет сделана особая ставка: планируемый объем производства ее на «Аммонии» — от 150 тыс. до 300 тыс. т продукта в год, а начало выпуска намечено уже на 2021-й. Это жидкое минеральное удобрение, которое представляет собой смесь раствора карбамида и аммиачной селитры, содержит от 28% до 32% азота (в зависимости от марки) и позиционируется как одно из самых перспективных удобрений с высокой экономической эффективностью. Интересно, что буквально в марте этого года КАС начали выпускать еще на одном березниковском предприятии орбиты «Азота» — АО «ОХК „Уралхим“». Как заявил тогда директор предприятия Андрей Семенюк, препарат практически не содержит свободного аммиака, что исключает потери азота при погрузке, транспортировке, хранении и внесении в почву. Впрочем, масштабы производства на обеих площадках не так уж велики — для сравнения: на площадке ПАО «Акрон» (Великий Новгород) выпускается 1,7 млн т КАС в год.
На «Аммонии» также появятся сложные минеральные удобрения — жидкие соединения, представляющие собой смесь растворов карбамида, аммиачной селитры и других компонентов в зависимости от индивидуального состава почв. Компания заверяет, что данные удобрения будут производится под каждый тип почв и сельскохозяйственную культуру, но не уточняет, какие объемы выпуска планируются в этом случае.
…меламин и топливные присадки
Но самое интересное, что продуктовая линейка «Аммония» выйдет за пределы удобрений. По словам Бебутова, в планах — строительство новой линии меламина, который выступает сырьем для многих полимерных соединений (пластмасс, лаков, клеев, смол, покрытий). «Здесь серьезный рынок потребления, он позволит быть конкурентоспособными и дать хорошие цены», — оценивает Бебутов. Интересно, что в России вещество производит только ОАО «Невинномысский Азот» (входящее в АО «ЕвроХим») в размере 50 тысяч тонн в год и еще недавно считалось, что он закрывает полностью потребности отечественного рынка. Планируемый объем производства в Менделеевске — 60 тыс. тонн в год.
«Судить по российскому рынку не стоит. В России используется лишь небольшая часть производимой в стране агрохимической продукции, и производства ориентированы в основном на экспорт. У того же „ЕвроХима“ в прошлом году доля в выручке от продаж на внутреннем рынке РФ составила всего 19%, а вместе с СНГ — 26%. В первом полугодии 2020 года доля внутрироссийских продаж компании снизилась до 14%, а вместе с СНГ — до 18%, — оценивает потребность аналитик ГК „Финам“ Алексей Калачев. — Меламин широко используется для производства множества химической продукции, поэтому большую часть его производители используют для собственных нужд. Я не уверен, что производство полностью покрывает внутренний спрос, попадалась информация, что в Россию импортируется меламин из Китая. Но в любом случае, российский и мировой спрос на меламин растет высокими темпами, поэтому излишка не будет, а если будет, то он может также пойти на экспорт».
Еще одно новое слово в планах «Аммония» — присадки AdBlue для дизельных двигателей. Это жидкая добавка к топливу, используемая для очистки выхлопных газов дизельных двигателей методом селективной каталитической нейтрализации и снижает выбросы двигателей до высокого стандарта Evro 6. Представляет собой водный раствор, состоящий из 32,5% высокоочищенной мочевины и 67,5% деминерализованной воды. Реагент AdBlue позволяет снизить содержание оксидов азота (N2O) в выхлопе дизельных двигателей на 90%. Планируемый объем производства в Менделеевске — 40-50 тыс.тонн в год.
Кроме того, предприятие займется выпуском жидкой углекислоты (или диоксида углерода) — еще одного продукта, используемого в машиностроении и пищевой промышленности. Планируемый объем — 25-30 тыс. тонн в год.
Таким образом, если все запланированные производства будут запущены, совокупный объем выпускаемой продукции, который сегодня составляет порядка 2,5 млн тонн, увеличится еще на 275-440 тыс. тонн в год.
На строительство новых производств «Азот» потратит 12 млрд рублей. «Это собственные деньги, которые нам придется дополнительно вкладывать для изменения продуктовой линейки. Мы согласовываем инвестпрограмму, но я думаю, что нам нужно два года», — прогнозирует Бебутов. По его оценке, экономический эффект составит более миллиарда рублей в год, а инвестиции должны отбиться уже через 10 лет.
«Модернизации не требуется, но нужна правильная эксплуатация»
А что будет с существующим производством на «Аммонии»? В компании заверяют: только развитие и увеличение выпуска. Так, на сегодняшний день производственные мощности АО «Аммоний» составляют порядка 720 тыс. тонн аммиака, столько же карбамида, 450 тыс. тонн аммиачной селитры, 360 тыс. тонн неконцентрированной азотной кислоты и 234 тыс. тонн метанола в год. Планируется увеличить производительность этих установок «за счет внедрения организационных и технических мероприятий, направленных на оптимизацию расходных норм сырья и энергосбережение».
«Пока прирост планируем незначительный, но в ближайшее время будет запущен отдельный инвестпроект под увеличение производства аммиака, чтобы производить больше карбамида и селитры. Не получится так, что подкрутил винтики и увеличилось производство — требуется серьезный проект с госэкспертизой», — сообщил заместитель гендиректора АО «Аммоний» по взаимодействию с госорганами Юрий Разбежкин. Впрочем, как уточнил Бебутов, внутри существующих производств уже ведутся оптимизационные мероприятия, которые дадут ожидаемый эффект. «Модернизации оборудования не требуется, нужна просто правильная эксплуатация. Вопросов нет, мы понимаем, что очень многое было сделано и банком, и республикой, и предыдущей командой, но считаем, что можно поднять эффективность путем применения и контролирования производственных норм, оптимизации расходов. Оборудование современное, оно это позволяет», — заверил он.
По его словам, увеличение эффективности производства будет происходить с опорой на опыт кемеровского «Азота». «В будущем планируем только увеличение рабочих мест в связи с расширением производства. Никого сокращать не будем, никакой ротации кадров не будет — только увеличение мест и платежей в бюджет республики», — обнадежил Бебутов.
Разбежкин подчеркнул, что, несмотря на процедуру банкротства, «Аммоний» находится на первом месте по средней зарплате работникам во всем нефтегазохимическом комплексе РТ: сотрудники предприятия, по его словам, получают в среднем 62 тысячи рублей в месяц. «Эта цифра получается, если разделить фонд оплаты труда на всех 1230 сотрудников. Ни на одном предприятии такого нет», — обратил внимание он. При этом, как подсчитал замгендиректора, в прошлом году на предприятии выделили на «социалку» свыше 80 млн рублей: ДМС, колдоговор, беспроцентная рассрочка сотрудникам на покупку квартир (у «Аммония» есть собственный многоквартирный жилой дом, с 2016 года в нем раздали 211 квартир), лагеря детей, отпуск на море особо выделившихся сотрудников. «Мы социалку никогда не сворачивали: даже когда в ноябре прошлого года вошли в процедуру банкротства. 1 января произвели индексацию зарплат на 5% — я тогда занимал пост врио руководителя. Мы понимали, что [процедура банкротства] это временная защита от кредиторов», — объяснил он.
«Мы дали выше рыночной оценки»
Итак, сегодня предприятие выведено из банкротства, операционная деятельность ведется в полном объеме, сотрудники работают, зарплаты получают, руководство заверяет, что никаких проблем нет. Но напомним, что еще недавно картина на «Аммонии» была куда более тревожная. Предприятие терпит убытки с самого запуска из-за валютного долга, взлетевшего после курсового скачка 2014 года. В 2018 году чистый убыток достиг рекордных 20,3 млрд рублей при выручке 18,2 миллиарда, при этом долг перед главным кредитором — Внешэкономбанком оценивался в $1,5 миллиарда (официально на реализацию проекта ушло $1,4 млрд). Ровно год назад — в конце августа 2019 года — на уровне бывшего тогда премьер-министром страны Дмитрия Медведева заводу был согласован новый профильный инвестор, им стал «СДС Азот». За $900 млн Троценко отошли и 100% контроля над предприятием (по нашим сведениям, все имеющиеся в уставном капитале 21,7 млн акций «Аммония» должны были перейти ему за символические 21,7 млн рублей), и долги перед ВЭБом. Но сделка затянулась на год: ситуация осложнилась разбросом интересов акционеров: 33,57% акций «Аммония» — у инвестиционно-венчурного фонда РТ (принадлежит правительству РТ), еще 19,99% — у ВЭБа, а 46,43% — у ООО «Татаммоний», который, как считается, через ЗПИФ контролирует бывший председатель совета директоров АО «Аммоний», гендиректор АО «Газпром межрегионгаз Казань» Ринат Ханбиков. Крупнейший частный акционер активно пытался препятствовать сделке с инвестором (о чем подробно писал «БИЗНЕС Online»), так что с подачи ВЭБа в прошлом году стартовала процедура банкротства предприятия, которая была свернута только 10 июля этого года, когда стороны заключили мировое соглашение.
«Мы приобрели предприятие в результате конкурсных процедур — мы дали больше всех. Есть справедливая рыночная оценка стоимость акций компании на момент ее реализации. Мы дали выше оценки. Было несколько этапов прохождения конкурса. На первом, который не обязывал ни к чему, люди давали до миллиарда — только лишь для того, чтобы перейти в следующий тур, где принятие решения уже юридически закреплено. Оферту мы дали максимальную — в два раза больше (остальных)», — вспоминает Бебутов. Других интересантов он не назвал, однако в первом отборе, по сведениям «Интерфакса», участвовали «Уралхим» Дмитрия Мазепина, «ФосАгро» Андрея Гурьева и «Лукойл» Вагита Алекперова. Другие СМИ также называли в качестве претендентов на покупку менделеевского актива «Еврохим» Андрея Мельниченко и «Акрон» Вячеслава Кантора.
По словам Разбежкина, с сентября 2019 года профильный инвестор курировал работу завода, следил за ценовой политикой, взаимодействовал во многих областях на уровне рекомендаций. На сегодняшний день менделеевское предприятие занимает второе место в орбите «СДС Азот» после собственно кемеровской площадки. А дальше уже идут входящие в состав акционерного общества ООО «Ангарский Азотно-туковый завод» и башкирское АО «Мелеузовские минеральные удобрения». «Эти предприятия имеют общее руководство и единый торговый дом, который находится в Москве и занимается всем от логистики до реализации, так чтобы предприятия друг другу не мешали, а был синергетический эффект», — отметил Разбежкин.
Чем Аммоний «накормит» татарстанскую почву
«При этом тот объем удобрений, который приходился на Татарстан, который субсидируется, — неприкосновенный. Мы с минсельхозом РТ встречались на прошлой неделе и подписали соответствующий протокол, по которому на следующий год будем работать по аммиачной селитре и карбамиду в прежних объемах», — предупредил Разбежкин тех, кого волновало, как консолидация татарстанского предприятия варягом отразится на республике.
Он рассказал, что изначально основная доля потребления в республике приходилась на селитру, сейчас местный производитель стал понемногу ориентироваться на карбамид, как на более эффективный вид удобрений. »Понимание в республике есть. Если сменился собственник, не значит, что «Аммоний» перестали поддерживать. Наоборот! И Альберт Анварович [Каримов, министр промышленности и торговли РТ], и Марат Азатович [Зяббаров, министр сельского хозяйства РТ] курируют. Создана совместная группа из представителей минсельхоза и минпромторга, которая посетит кемеровскую площадку, изучит опыт работы, земледелия», — сообщил он.
Фанур Фасхутдинов, доцент кафедры агрохимии и почвоведения агрономического факультета КГАУ, подтверждает, что потребность республики в азотных удобрениях очень высокая. На 1 га в последние годы приходится 50-70 кг действующего вещества. Львиная доля — 80% — приходится на азот, это ключевой элемент, отвечающий за урожайность. Он объясняет, что карбамид (он же мочевина) раньше очень широко применяли в сельском хозяйстве и в качестве основного удобрения, так как азот в его составе азот меньше вымывается и лучше закрепляется в почве. «Но так как это удобрение дорогое, сегодня его используют преимущественно для некорневой подкормки (в основном, для увеличения качества зерна, яровой пшеницы): оно, в отличие от других соединений, растворяясь, образует нейтральные молекулы и не вызывает ожогов листьев. Но это недешевое удовольствие. А карбамидно-аммиачная смесь будет очень востребованной, и ее тоже можно будет использовать для внекорневых подкормок: пока ее применение ограничено отсутствием производства в республике. Вероятно, она будет дешевле (но надо понять ценовую политику), так как разведены водой: в чистой аммиачной селитре — 34% азота, в карбамиде — 46%», — говорит он. А вот сложные удобрения, по его мнению, тоже исключительно востребованы, но заявка на индивидуальный подбор под каждый тип почвы и каждую культуру вполне может оказаться удачным маркетинговым ходом.
«В этом году мы получим урожай более 5 млн тонн, и наилучший результат там, где есть удобрения. Сложные удобрения, разные по составу, очень нужны — сейчас даже для людей начинают готовить разные по составу лекарства, вот так и почвенному комплексу. Если на дачах можно обойтись органическими удобрениями, крестьянско-фермерские хозяйства имеют большие площади, туда такое количество органики не внесешь. Но все это надо грамотно использовать, иначе нитраты будут не слишком хорошо воздействовать на организм человека», — рассуждает Камияр Байтемиров, председатель Ассоциации фермеров и крестьянских подворий РТ. Он призывает обратить внимание на вопросы ценообразования: по его мнению, для республиканских сельхозтоваропроизводителей они должны быть ниже рынка.