«Татнефть» подъедает Тахаутдинова: новая порция активов «ТаграСа» берет курс в родную гавань
Цель предстоящего поглощения — сохранить кадры, считают эксперты
ФАС России разрешила «Татнефти» купить еще 6 нефтесервисных компаний холдинга «ТаграС» с общей годовой выручкой в 16 млрд рублей. Фирмы отвечают за механический и буровой сервис, а также повышение нефтеотдачи пластов. В 2020 году Татнефть уже купила подразделение «ТаграСа» за 1,2 млрд рублей. По мнению участников рынка, планируемые сделки призваны сохранить трудовой коллектив сервисников, пока рынок переживает не лучшие времена. Подробнее — в материале «БИЗНЕС Online».
Новые планы «Татнефти» по нефтесервису
ПАО «Татнефть» продолжает присматриваться к активам «ТаграС-Холдинга». Накануне Федеральная антимонопольная служба России удовлетворила 6 ходатайств нефтяников о приобретении ООО «ТаграС-ХимСервис», ООО «МехСервис-НПО», ООО «НКТ-Сервис», ООО «КРС-Сервис», ООО «ТМС-Логистика» и ООО «Управляющая компания «Татбурнефть». Все компании принадлежат холдингу «ТаграС» из орбиты татарстанского нефтяника Шафагата Тахаутдинова. 6 компаний входят в дивизионы холдинга, которые плотно завязаны на работу с «Татнефтью» и сильнее всего пострадали в пандемийном 2020 году.
Совокупный оборот этих фирм в 2020 году, по данным базы «Контур.Фокус», составил 16,17 млрд рублей. Это 18,8% выручки всей группы «ТаграС», составившей в 2020 году, по расчетам «БИЗНЕС Online», 86 млрд рублей. Кстати, это самый минимальный финансовый результат группы за последние 8 лет.
«Татнефть рассматривает приобретение предприятий «ТаграС-ХимСервис», «МехСервис-НПО», «НКТ-Сервис», «КРС-Сервис», «ТМС-Логистика» и «Управляющая компания «Татбурнефть». Необходимые согласования антимонопольных органов для совершения возможной сделки получены. В настоящее время ведутся переговоры с собственниками этих предприятий», — сообщили «БИЗНЕС Online» в пресс-службе «Татнефти».
«Приобретение перечисленных нефтесервисных активов позволит сократить издержки по бурению и освоению скважин, повысит эффективность геолого-технических мероприятий и других работ на месторождениях компании. „Татнефть“ получит возможности расширить комплексную разработку как собственных месторождений, так и предоставлять соответствующие услуги другим добывающим предприятиям», — поясняют в нефтяной компании интерес к активам. Сроки и суммы возможных сделок Татнефть пока что не комментирует.
«БИЗНЕС Online» дозвонился и до гендиректора холдинга «ТаграС» Ленара Назипова, но он не стал комментировать тему, сославшись на занятость.
Напомним, что в июле 2020 года «Татнефть» уже приобрела у ООО «ТНГ-Групп» (входит в нефтесервисный холдинг «ТаграС») предприятие ООО «ТНГ-АлГИС», активы которого расположены преимущественно в Альметьевске. Это один из «хедлайнеров» промысловой геофизики холдинга. Сумма сделки составила 1,2 млрд рублей. Отмечалось, что «ТНГ-АлГИС» продолжит работу как «дочка» нефтяной компании, а численность персонала сохранят. В прошлом году пресс-служба нефтяников сообщала, что планов по приобретению других активов «ТаграСа» у них не было.
Исторически холдинг «ТаграС» был образован на базе выведенных из «Татнефти» активов. В частности, «ТНГ-Групп» основана в 2006 году на месте входившего в состав «Татнефти» ОАО «Татнефтегеофизика». Таким образом, нефтесервисные активы Татарстана возвращаются под крыло нефтяной компании.
Что в пакете?
В случае заключения сделки самым крупным «уловом» «Татнефти» станет УК «Татбурнефть». Она занимается полным комплексом сервисных услуг по бурению и освоению скважин для нефтегазодобывающих компаний, на 100% принадлежит «ТаграСу». УК больше всего и пострадала в 2020 году, потеряв 24% выручки до 8,4 млрд рублей. Ее прибыль также падала последние пять лет, 2020 год компания сработала с убытком в 863,4 млн рублей.
ООО «МехСервис — НПО», ООО «НКТ — Сервис» и ООО «ТМС-Логистика» входят в дивизион «Тмс Групп», который занимается производством насосно-компрессорных труб. Согласно данным «Контур.Фокуса», их выручка в 2020-м составила 2,4 млрд (-13%), 2,1 млрд (-10%) и 670,3 млн (+25%) рублей соответственно. Как мы писали, в отличие от родственников-аутсайдеров, «ТМС групп» в 2020 году увеличила чистую прибыль на 36% до 1,5 млрд рублей.
Еще две компании: ООО «ТаграС-ХимСервис» и ООО «КРС-Сервис» — входят в ООО «Таграс-Ремсервис». Дивизион занят повышением отдачи пластов, в том числе гидроразрывами, осуществляет полный комплекс нефтесервисных услуг по геологоразведке и развитию нефтяной и газовой промышленности. Выручка «ТаграС-ХимСервиса» в 2020 году составила 1,1 млрд рублей (-24%), «КРС-Сервиса» (создан в 2020-м) — 1,5 млрд рублей.
«Вряд ли „Татнефть“ пойдет на массовые сокращения»
«На данный момент „Татнефть“ имеет отрицательный чистый долг, платит скромные дивиденды и в условиях ограничений ОПЕК+ не имеет возможности значительно инвестировать в рост добычи», — сказал «БИЗНЕС Online» аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. «В такой ситуации логичным путем для развития является M& A (mergers and acquisitions, слияния и поглощения — прим. ред.) активность разного масштаба. Учитывая, что все эти компании зарегистрированы в Альметьевске, можно предположить, что „Татнефть“ является одним из крупнейших их клиентов. Таким образом, татарстанская нефтяная компания сможет повысить уровень своей вертикальной интеграции и усилить нефтесервисное направление», — считает он. Аналитик затруднился оценить стоимость сделок, поскольку речь идет о непубличных компаниях.
«Татнефти» нефтесервис нужен для оперативной работы при разработке и эксплуатации нефтяных месторождений — он и был изначально в составе компании, напомнил соучредитель АО «СМП-Нефтегаз» Фоат Комаров. «Но я думаю, что здесь больше социальная проблема: люди, выйдя из состава „Татнефти“, потеряли очень много льгот. Сегодня в связи с ограничениями по добыче структуры сокращали свою деятельность, стали отказываться от услуг нефтесервисных компаний — зачем бурить новые скважины, если и существующие могут дать максимально разрешенный компании объем добычи? Вместо ремонта малодебетных скважин их останавливали до лучших времен», — рассказал он «БИЗНЕС Online».
Соответственно, возникают проблемы для работников — нет стабильности. А когда структура принадлежит эксплуатирующей организации, она все равно равномерно сохраняет коллектив. «Скважина — это же не бассейн с водой: открыл-закрыл краник. Сервис нужно планировать на десятилетия вперед», — говорит Комаров.
Говоря о сумме будущей сделки, он выразил сомнение в том, что у сторон есть цель на ней крупно заработать. «И акционеры „Таграса“, и акционеры „Татнефти“ понимают, что это социальная задача, не экономическая, — уверен соучредитель „СМП-Нефтегаз“. — Поэтому стороны пришли к согласию в этом вопросе исходя из социальных потребностей: для того, чтобы работникам в нефтяной сфере гарантировать более прозрачное будущее. Поэтому вряд ли „Татнефть“ пойдет на массовые сокращения: люди, умеющие работать, будут работать».
«Нефтесервис работает органически с добычей и эксплуатацией, как единый часовой механизм, где есть большие и маленькие шестеренки, но для работы часов и те, и другие одинаково важны», — подытожил Комаров.
Кризис в нефтесервисе
Напомним, что нефтесервис с 2020 года оказался в кризисном положении. Главная причина этого — соглашение ОПЕК+ о беспрецедентном сокращении добычи нефти. Снижение добычи нефти в 2020 году привело к остановке порядка 30–40% добывающих скважин в стране и приостановке новых проектов. Пандемия коронавируса и локдаун также привели к уменьшению объемов нефтесервисных услуг. Ситуация привела к кризису в холдинге «ТаграС». Компания заявила о снижении в 2020 году объемов работ на 20–30% даже при поддержке Татнефти. Как рассказывал Ленар Назипов, изначально даже планировалось высвобождение 7 тысяч сотрудников, но по счастью этого удалось избежать, 30 тысяч рабочих мест были сохранены (сколько в итоге было уволено или сокращено, он не сказал).
Кроме того, в 2021 году на Avito за 3,5 млрд рублей оказалось нефтесервисное ООО «РословНефтеКомплект Плюс» и его дочерняя организация ООО «Рословхиммаш» в Лениногорске, принадлежащие местной семье Рословых. Правда, на текущий момент, судя по «Контур.Фокусу», активы не проданы. Еще раньше, в 2020 году банкротом признали лениногорское ООО «Ортэкс», занимающееся строительством объектов нефтедобывающей отрасли и принадлежащее Ильшату Тукаеву.
В 2021 году ситуация немного полегчала. Согласно исследованию московской консалтинговой компании VYGON Consulting, в 2021 году в сегменте нефтесервиса наблюдался позитивный тренд относительно 2020 года. Однако прирост был связан, главным образом, с развитием новых крупных проектов, темпы освоения действующих месторождений не были восстановлены. Объем рынка 2019 года, и в мире, и в России достигнут не будет, говорили аналитики в декабре. По расчетам VYGON Consulting, в 2021 году в России он составит 24 млрд долларов, или всего лишь плюс 10% к уровню 2020 года.
Так что ситуация в корне развернула положение нефтесервисных компаний. В конце прошлого века и начале нынешнего у нефтяных компаний была тенденция освобождаться от так называемых «непрофильных активов», под которыми они понимали буровые компании и нефтесервис, напомнил «БИЗНЕС Online» президент союза нефтегазопромышленников России Геннадий Шмаль. «Мы считали, что эта линия неправильная. Старые и опытные нефтяники всегда говорили, что нефть на кончике волоса, поэтому сервисные компании должны с ними работать в единстве. „Сургутнефтегаз“ свой нефтесервис никому не отдавал, и сегодня это очень эффективная компания», — рассказал он. — «Когда нефтесервисные компании работают в составе добывающих, они имеют определенное преимущество. Они могут планировать свою работу на несколько лет вперед, а как с подрядчиками договоры с ними заключаются обычно на один год. Этого мало, чтобы обновлять оборудование и гарантировать себе устойчивую загрузку».
Года два назад в стране появилась обратная тенденция. Ростех, Газпром и целый ряд других компаний стали скупать нефтесервисные активы. И «Татнефть» абсолютно права, что приняла такое решение, считает эксперт. «Это одна из наиболее эффективных компаний, хотя работает на старых месторождениях с большой выработкой. До ОПЕК+ она все время росла по добыче на несколько тысяч тонн в год. Когда эта ситуация с ограничениями по добыче изменится, я думаю, они выйдут на прежние темпы. И нефтесервис тут им понадобится», — резюмирует Шмаль.