Инвестиции в недвижимость России побили исторический рекорд
Инвестиции в российскую недвижимость по итогам прошлого года составили почти полтриллиона рублей — максимальный показатель за 20 лет. Лидером по вложениям стала жилая недвижимость — на нее пришлось 45%
Общий объем инвестиционных сделок в недвижимость России по итогам 2022 года составил 494 млрд руб. Это на 36% больше, чем в 2021 году, и рекорд за всю 20-летнюю историю наблюдений. Такие данные содержатся в исследовании аналитиков IBC Real Estate (есть у редакции).
Период наибольшей активности инвесторов пришелся на конец года. По данным аналитиков, в четвертом квартале закрылись сделки, на которые приходится почти половина (46%) от общего объема транзакций — 227 млрд руб. Это связано с завершением крупнейших сделок: продажи портфеля компании «Интеко», бизнес-парка Comcity, складского комплекса «Южные Врата», пояснили эксперты.
Рекордный объем инвестиций в российскую недвижимость в IBC Real Estate объясняют уходом международных компаний и мерами господдержки. «Эти факторы и период высокой экономической турбулентности создали для инвесторов период возможностей: локальные игроки приобретали высококачественные активы зачастую с существенным дисконтом. Доходность подобных проектов значительно превышала уровень ключевой ставки ЦБ (в ряде случае в полтора-два раза)», — пояснили в компании.
Инвестиции в регионы
Драйверы спроса в 2022 году
В 2022 году структура инвестиций с точки зрения сегментов претерпела минимальную трансформацию. Жилой недвижимости удалось сохранить лидерство третий год подряд: на этот сегмент пришлось 45% (или 220 млрд руб.) от общего объема инвестиций.
В коммерческой недвижимости, на которую в совокупности пришлось 55% (или 274 млрд руб.) общего объема сделок, лидерство перешло к сегменту офисов (19%, или 94 млрд руб.). На втором месте — сегмент складской недвижимости (17%, или 82 млрд руб.). Затем следуют торговая недвижимость (9%, или 47 млрд руб.) и многофункциональные комплексы (МФК, 7%, или 33 млрд руб.). Меньше всего в 2022 году инвестиций пришлось на гостиничную недвижимость (3%, или 18 млрд руб.).
Объемы инвестиций в сравнении с 2021 годом выросли в каждом из сегментов, самая высокая динамика была зафиксирована в сегменте МФК (+141%), самая низкая — в сегменте жилья (+17%).
Инвестиции в недвижимость по сегментам в 2021–2022 годах
Сегмент
Объем инвестиций в 2021 году, млрд руб.
Объем инвестиций в 2022 году, млрд руб.
Динамика за год, %
Доля сегмента в общем объеме инвестиций, %
Специфика
Жилая недвижимость
188
220
17%
45%
Продление льготных ипотечных программ в конце 2022 года поддержит высокий спрос со стороны жилых девелоперов и в 2023 году
Офисная недвижимость
57
94
66%
19
Выход международных компаний из своих активов обеспечил значительный прирост: 8 сделок с продавцами-иностранцами составили 54% всего объема инвестиций в сегмент
Складская недвижимость
74
82
12%
17%
Наиболее стабильный и сбалансированный сегмент, несмотря на закрытие крупных сделок по выходу иностранцев, 64% инвестиций — с локальными игроками
МФК
14
33
141%
7%
Рекордный объем вложений в сегмент за всю историю наблюдений, 55% которого составляет сделка по покупке ЛУКОЙЛом МФК «Открытие Банк Арена»
Торговая недвижимость
23
47
103%
9%
Объем инвестиций в ретейл превышает значения 2020–2021 годов., однако все еще далек от доковидных показателей. 33% транзакций пришлось на покидающие Россию компании
Гостиничная недвижимость
8
18
112%
3%
Высокий темп прироста во многом обеспечил эффект низкой базы 2021 года, текущие объемы инвестиций соответствуют 2020 году. В среднесрочной перспективе мы ожидаем сохранения объемов инвестиций в сегмент на текущем уровне на фоне роста внутреннего туризма
Данные: IBC Real Estate
Москва — лидер по инвестициям в недвижимость
По оценке IBC Real Estate, в разрезе регионального распределения большая часть вложений пришлась на московскую недвижимость — 76%. Еще 16% транзакций было совершено в Санкт-Петербурге, доля региональных инвестиций составила 8%.
Уход западных компаний заметнее всего сказался на инвестиционном спросе в регионах — доля транзакций, обусловленных выходом из российского бизнеса, составила 33%. Большая часть таких сделок связана с переходом торговых объектов и участков под жилье от иностранных компаний к локальным игрокам. В качестве примеров в IBC приводят продажу компанией PPF торгового центра «М5 Молл» в Рязани и ТЦ «Ярмарка» в Астрахани, а также продажу портфеля жилых объектов компанией YIT компании «Эталон».
В целом в 2022 году 22% объема всех транзакций составили сделки по выходу международных компаний из своих активов в России. Для сравнения, в предыдущем году данный показатель был менее 10%.
Динамика инвестиций в недвижимость России
Прогноз на 2023 год
В 2023 году инвестиции пойдут на спад и по итогам года могут снизиться на 20%, хотя конъюнктура рынка не будет отличаться от прошлого года, прогнозируют в IBC. «Продолжится тренд по выкупу активов уходящих иностранных компаний, импортозамещению и активному вовлечению локальных игроков, а также компаний из дружественных стран. В перспективе двух-трех лет особо привлекательными для инвесторов станут новые форматы недвижимости на фоне развития внутреннего туризма и активной господдержки отечественных производителей», — рассказал член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций Микаэл Казарян.
«Учитывая нестабильный макроэкономический фон, мы ожидаем в 2023 году сокращения вложений со стороны инвесторов на 15–20%. По нашим прогнозам, в следующем году объем инвестиционных сделок составит 400–420 млрд руб.», — добавил он.
Читайте также
- В России зафиксирован 20-летний рекорд по инвестициям в недвижимость
- Города для инвестиций: где будет выгодно покупать жилье в 2023 году
- Недвижимость и золото показали лучшую инвестиционную доходность
Будьте в курсе важных новостей — следите за телеграм-каналом «РБК-Недвижимость»
The post Инвестиции в недвижимость России побили исторический рекорд first appeared on 20ГА.РУ.