Изменены требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов
0
4
18 ноября 2016 года опубликовано Указание Банка России от 05.09.16 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов». Документ вступает в силу с 18 декабря 2016 года.
Документом инвестиционные фонды разделены на пять категорий (ранее было 16). Для неквалифицированных инвесторов будут действовать фонды двух типов: рыночных финансовых инструментов и недвижимости. Для квалифицированных инвесторов предусмотрены фонды трех типов: финансовых инструментов, недвижимости и комбинированные.
Активы фонда рыночных финансовых инструментов в основном будут составлять активы, допущенные к торгам на бирже, и инструменты денежного рынка, в том числе средства, находящиеся в банках. В такой фонд смогут также входить паи открытых инвестиционных фондов, права требования из договоров, заключенных для доверительного управления указанными активами. Фонд можно будет пополнить активами, допущенными к торгам в государствах — членах ЕАЭС, ОЭСР, ЕС, Китае, Индии, Бразилии, ЮАР (на биржах из перечня, устанавливаемого Банком России), а также денежными средствами и депозитами в банках этих государств, другими активами, связанными с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд.
В состав фонда недвижимости для неквалифицированных инвесторов может быть включена коммерческая недвижимость, но только в случае, если 40% площади сдается в аренду и еe оценка проведена оценщиком, опыт которого составляет не менее 10 лет, а выручка за последний год составила не менее 100 млн руб. При этом документом установлено требование о том, что оценка активов таких фондов должна проводиться компанией, опыт которой составляет не менее 10 лет, а выручка за последний год от договоров на проведение оценки недвижимости составила не менее 100 млн руб. Определена и минимальная сумма при покупке паев фондов недвижимости для неквалифицированных инвесторов в размере 300 тыс. руб., в том числе при дополнительном размещении.
Документ также устанавливает требования к структуре активов фондов, предназначенных для неквалифицированных инвесторов (фонды рыночных финансовых инструментов и недвижимости). Так, для диверсификации фонда стоимость вложений в активы одного юридического лица (за исключением центрального контрагента) не должна превышать 15% стоимости активов фонда. Вместе с тем ограничение на активы юридических лиц, входящих в одну группу, не установлено.
Доля активов фонда, которые признаются ликвидными (денежные средства в банках, облигации с высоким рейтингом, акции, входящие в расчет фондовых индексов ведущих стран), должна превышать историческую величину оттоков из открытого паевого инвестиционного фонда, рассчитанную в соответствии с указанием, и быть не менее 5%.
В состав фондов для квалифицированных инвесторов (фонды финансовых инструментов, недвижимости и комбинированные) можно будет включать любые активы из числа установленных статьей 33 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах». В состав комбинированных фондов нельзя будет включать денежные средства.
Документ предусматривает сроки приведения деятельности управляющих компаний в соответствие с требованиями нового регулирования:
- Открытым фондам дается 1 год на переход,
- Интервальным фондам — 3 года,
- Закрытым фондам — 10 лет.
С использованием www.cbr.ru
Документом инвестиционные фонды разделены на пять категорий (ранее было 16). Для неквалифицированных инвесторов будут действовать фонды двух типов: рыночных финансовых инструментов и недвижимости. Для квалифицированных инвесторов предусмотрены фонды трех типов: финансовых инструментов, недвижимости и комбинированные.
Активы фонда рыночных финансовых инструментов в основном будут составлять активы, допущенные к торгам на бирже, и инструменты денежного рынка, в том числе средства, находящиеся в банках. В такой фонд смогут также входить паи открытых инвестиционных фондов, права требования из договоров, заключенных для доверительного управления указанными активами. Фонд можно будет пополнить активами, допущенными к торгам в государствах — членах ЕАЭС, ОЭСР, ЕС, Китае, Индии, Бразилии, ЮАР (на биржах из перечня, устанавливаемого Банком России), а также денежными средствами и депозитами в банках этих государств, другими активами, связанными с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд.
В состав фонда недвижимости для неквалифицированных инвесторов может быть включена коммерческая недвижимость, но только в случае, если 40% площади сдается в аренду и еe оценка проведена оценщиком, опыт которого составляет не менее 10 лет, а выручка за последний год составила не менее 100 млн руб. При этом документом установлено требование о том, что оценка активов таких фондов должна проводиться компанией, опыт которой составляет не менее 10 лет, а выручка за последний год от договоров на проведение оценки недвижимости составила не менее 100 млн руб. Определена и минимальная сумма при покупке паев фондов недвижимости для неквалифицированных инвесторов в размере 300 тыс. руб., в том числе при дополнительном размещении.
Документ также устанавливает требования к структуре активов фондов, предназначенных для неквалифицированных инвесторов (фонды рыночных финансовых инструментов и недвижимости). Так, для диверсификации фонда стоимость вложений в активы одного юридического лица (за исключением центрального контрагента) не должна превышать 15% стоимости активов фонда. Вместе с тем ограничение на активы юридических лиц, входящих в одну группу, не установлено.
Доля активов фонда, которые признаются ликвидными (денежные средства в банках, облигации с высоким рейтингом, акции, входящие в расчет фондовых индексов ведущих стран), должна превышать историческую величину оттоков из открытого паевого инвестиционного фонда, рассчитанную в соответствии с указанием, и быть не менее 5%.
В состав фондов для квалифицированных инвесторов (фонды финансовых инструментов, недвижимости и комбинированные) можно будет включать любые активы из числа установленных статьей 33 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах». В состав комбинированных фондов нельзя будет включать денежные средства.
Документ предусматривает сроки приведения деятельности управляющих компаний в соответствие с требованиями нового регулирования:
- Открытым фондам дается 1 год на переход,
- Интервальным фондам — 3 года,
- Закрытым фондам — 10 лет.
С использованием www.cbr.ru